十、MLCC/被动元件

◇事件：

①6月28日 报道三星电机正与美国CSP就AI服务器MLCC供应进行最后谈判，合同规模约5000亿韩元。预计MLCC价格同比涨价50-60%，高容产品或更高。

②6月28日 周末两则传闻：太阳诱电消费级MLCC下周涨价、三星电机计划转产服务器级别MLCC产品。斯迪克超薄MLCC离型膜6月已小批量供货。

◇相关个股：江海股份、风华高科、火炬电子、艾华集团、鸿远电子、斯迪克

十一、功率半导体

◇事件：

①6月28日 报道功率半导体迎超级周期，订单排到5个月后，交货周期从8-12周拉长到30周以上。宏微科技已向客户下发第二轮产品涨价函（含IGBT、MO SFET 等）。

②6月28日 银河微电拟收购恒泰柯100%股权（功率半导体小巨人），标的在中高压SGT MOSFET已达国产顶尖水准。碳化硅器件价格止跌趋稳，高压MOS、IGBT仍有涨价空间。

◇相关个股：宏微科技、银河微电、时代电气、斯达半导、士兰微、扬杰科技

十二、存储芯片/硅片

◇事件：

①6月29日 据报道，三星与SK集团将于周一晚些时候在韩国总统府公布投资方案，两家企业未来十年的总投资规模最高或达2000万亿韩元（折合1.3万亿美元）。将重点布局半导体、AI算力数据中心与物理AI领域。

②6月28日 知情人士称苹果正游说美国政府，希望获批采购中国长.鑫.存.储的内存芯片。高纯度二氧化碳因供应紧张价格涨约20%，三星/SK海力士加紧采购。

③6月28日 半导体硅片酝酿新一轮涨价，环球晶、合晶6英寸硅片已率先涨价，8英寸/12英寸开启价格协商。立昂微、中晶科技等受益。

◇相关个股：合肥城建、立昂微、中晶科技、沪硅产业、有研硅、神工股份

十三、美伊冲突/航运

◇事件：

①6月27日 美军中央司令部声明美军于当日对伊朗实施了打击，作为对前一日商船遭袭事件的回应。伊朗伊斯兰革命卫队28日声明将以果断行动回应美方"侵略"行为。

②6月28日 美伊局势再度升级，霍尔木兹海峡航运安全受威胁。WTI原油上周涨2.3%报71.92美元，地缘溢价可能重新计入。

◇相关个股：中远海能、招商轮船、中工国际、中曼石油、中国石油

十四、封测/设备

◇事件：

①6月26日 封测龙头密集扩产：甬矽电子拟投资103亿元建设微电子IC封装测试三期项目，长电科技拟78亿元投建高端先进封测工厂，通富微电42.2亿定增通过。

②6月28日 机构预计到2030年全球先进封装市场接近800亿美元，头部封测厂持续扩张先进封装产能。测试设备需求同步增长，长川科技、精测电子受益。

◇相关个股：长电科技、甬矽电子、通富微电、长川科技、精测电子、华天科技

十五、高温/欧洲热浪

◇事件：

①6月27日 德国、捷克刷新有气象记录以来最高气温纪录，法国、西班牙、意大利等多国发布高温预警。欧洲移动空调销量暴涨，2026年前5月中国对西欧移动空调出口同比增超70%。

②6月28日 超级热浪持续席卷欧洲，中国空调"一机难求"。机构预计海外制冷设备刚需市场持续扩容，具备全球化布局的空调龙头优势凸显。

◇相关个股：美的集团、东贝集团、格力电器、海尔智家、德业股份

十六、氢能/核聚变

◇事件：

①6月26日 国家管网集团发布氢气管输工程技术方案与成套标准，填补我国长距离规模化氢气管输技术空白，为氢能产业化发展奠定基础。

②6月27日 中科院"人造太阳"项目重大突破：全球最大聚变堆超导磁体通过验收，环向场磁体+高温超导螺管线圈完成满参数测试，100%国产化。

◇相关个股：合锻智能、雪人集团、中国核建、安泰科技

十七、AI智能体

◇事件：

①6月27日 市场监管总局批准发布《人工智能 智能体互联》系列国家标准（GB/Z 185-2026），我国首个面向智能体互联的国家级标准体系。

②6月28日 OpenAI推出GPT-5.6系列旗舰模型，但因美国政府限制仅对部分合作伙伴开放。DeepSeek V4推出投机解码框架DSpark并开源。智谱GLM-5.2周调用量环比+86%。

③6月29日 美国政府对Anthropic最强大模型“松绑”

◇相关个股：科大讯飞、中科创达、云从科技、南兴股份

十八、碳纤维/新材料

◇事件：

①6月27日 中国建材三条世界级高性能碳纤维生产线在连云港集中投产，覆盖通用、高强、高模三大主流碳纤维品类，我国碳纤维产业再添里程碑。

②6月28日 多氟多半导体级氢氟酸涨20%-30%，批量供应台积电、长鑫存储。国内首个第四代半导体材料全产业链项目落户河南郑州。

◇相关个股：中复神鹰、光威复材、中简科技、多氟多、有研新材

十九、新能源

◇事件：

①6月25日 工信部等五部门在新疆塔城、海南澄迈同时启动2026年新能源汽车下乡活动。金刚光伏拟16.6亿投建40万千瓦风电项目。

②月29日 7家车企完成首轮强制ESG信披 精细化提质转型成为改进方向

③6月29日 7月1日起，我国将实施一批汽车安全新国标。其中《汽车侧面碰撞的乘员保护》是近二十年来最严苛的一次碰撞安全标准升级。《电动汽车安全要求》及《电动汽车用动力蓄电池安全要求》两项强制性国家标准也将正式实施

◇相关个股：金刚光伏、比亚迪、塞力斯、宁德时代、上汽集团$超声电子(sz000823)$