周策略：七月将至

这周市场最值得讨论的，不是简单一句“涨了”或者“跌了”，而是行情的难度突然上来了。
过去几个月，很多人对市场的理解其实很简单：科技强，就买科技；AI强，就买AI；算力强，就买算力。这个框架在5月、6月大部分时候是有效的。只要你站在科技链里，哪怕选得不是最核心的公司，也能靠整体水位上升赚到钱。
但到了6月底，事情开始变复杂。
一边是AI产业链的基本面没有坏，甚至很多环节的景气度还