大盘分析:[淘股吧]
上周五A股市场遭遇剧烈调整，呈现放量下跌态势。截至收盘，上证指数大跌2.26%，报收4027.26点，失守多道短期均线；深证成指下跌3.44%，创业板指更是重挫4.07%，科创50指数下跌1.65%。市场呈现普跌格局，全市场下跌个股超过4600只。此次大跌可解读为一次风险集中释放，一方面，市场在前期积累了大量获利盘，尤其是以双创为代表的成长板块，存在较强的技术性回调压力；另一方面，临近月末与二季度末，市场资金面存在一定扰动。不过，当前A股交易量依然维持在较高水平，双创指数短期均线尚未完全破位，市场的整体上行趋势并未被彻底扭转，后续需重点观察沪指在4000点整数关口的支撑力度。
周五的下跌主要是受前一晚美股的影响，这里加息不加息另说，最大的问题就是ai应用端出现对回报的疑惑，除非那些云数据公司业绩爆表，不然这个问题随着硬件越长越高，肯定矛盾也越来越大。因为指数开始出问题。光通信作为老主线，竞价不及预期，开盘后迅速被摁，而且没有止跌的势头， 整体上，开盘大A还有抗跌的势头，但是随着日韩的崩盘，大A的量化就止不住了。
指数现在的微观结构，要重点关注光通信板块的是否结束.光通信板块聚集的资金太多，踩踏也会更厉害。但是针对光通信板块的消息利好不断，一直在这个板块续命，所以最近市场上资金大乱斗，你方唱吧我登场，群魔乱舞，结构上大概现在就是震荡结构了，主升还未到时候，指数先看止跌，然后再去看开反弹的力度，反弹力度大，就会进化为主升，反弹力度小，就是震荡。指数的支撑位是3988，压力位是4175.

板块分析：
1. 半导体
上周五盘面中半导体硅片方向表现尤为突出，成为弱势中少有的做多力量，主要受龙头厂商涨价信号的直接驱动。据报道，立昂微旗下金瑞泓宣布自7月1日起对硅片业务价格上调10%至15%。受此提振，有研硅强势20%涨停，TCL中环亦封死涨停板，上海合晶大涨近16%，从深层逻辑看，此次涨价是AI需求外溢的必然结果——随着AI算力对芯片性能要求的提高，对上游高端硅片的需求持续扩容，而全球硅片龙头信越化学、环球晶圆等年内已开启多轮提价。未来，具备产能与技术优势的国内硅片龙头企业有望持续受益于本轮景气周期。

2、玻纤板块
玻纤板块在上周五泥沙俱下的市场中逆势领涨，成为全场最亮眼的避风港，板块整体收涨3.13%。其核心驱动力在于PCB产业链上游电子布价格的持续攀升，7628电子布成交价同比涨幅高达70%-92%，量价齐升逻辑持续强化。龙头股走势极为强劲，国际复材紧随其后，单日大涨超9%；中国巨石也表现不俗，盘中市值一度突破3000亿元大关。在覆铜板涨价预期的催化下，该板块资金承接力极强，展现出独立的抗跌与进攻属性。

3、航天系板块
航天系板块逆势吸金，成为资金高低切换的重要承接方向，板块整体逆势上涨1.92%，主力资金净流入高达29.21亿元，实现了资金与股价的良性共振。该板块的走强主要得益于C919持续批量交付、军机迭代以及可回收火箭量产等产业利好，叠加高端碳纤维通过适航认证，国产替代进程全面加速。在盘面分化之际，航天系凭借扎实的订单基本面和前期充分的估值调整，吸引了大量避险资金入驻。板块内涨跌家数比达到11:9，整体呈现普涨格局，成为弱市中极具韧性的主线之一。

总体观点:
总体来看，上周五A股的大幅调整是短期情绪与资金面共振的结果，而非基本面出现了根本性逆转。指数依然维持在关键均线上方，强势格局尚未终结。展望后市，沪指能否在4000点附近有效止跌企稳至关重要，若能守住该关口，则市场在消化抛压后仍有重启升势的可能。如不能，则会进入震荡周期。