2026年6月29日

初始资产：60万

当前资产：304万


大盘情况：指数深V护盘，极致分化凸显

今日A股上演标准“深V”过山车行情，指数全线收红但个股跌多涨少，呈现典型的“赚指数不赚个股”格局。上证指数收涨1.16%报4073.90点，科创50大涨4.61%创历史新高，而全市场超2900只个股下跌。在半年末资金兑现与外围情绪扰动下，指数虽探底3992点但死死守住4000点关键支撑，反映出当前市场存量博弈特征显著，流动性并未枯竭，而是内部在进行剧烈的大换仓。

板块情况：高低切换加速，新旧主线交替

盘面资金呈现极致的“高低切换”特征，前期高位赛道集中兑现，低位硬核主线接力：

1. 强势爆发方向：医药与创新药受医保双目录政策催化掀起涨停潮；半导体设备与材料受海外巨头巨额投资及涨价预期驱动逆势走强；白酒、猪肉等防御板块逆势走高，资金避险与抱团情绪明显。

2. 领跌调整方向：前期涨幅巨大的AI算力硬件产业链（PCB、CPO、光纤等）遭遇机构集中抛售，多股触及跌停，高位题材短期承压。
后市分析：震荡修复延续，聚焦业绩兑现

展望后市，市场大概率延续宽幅震荡与结构性分化格局。随着6月结算结束及央行流动性维稳，指数深度下探空间有限，4000点支撑已经验证。进入7月，市场核心逻辑将由“增量流动性”转向“盈利基本面”，中报业绩预告窗口期开启，资金将更加看重业绩确定性。

总结小结：告别盲目追高，拥抱核心资产再平衡

当前行情并非科技行情的终结，而是科技主线内部的剧烈分化与“缩圈”演绎。在存量博弈下，纯粹的题材炒作正在退潮，市场正在经历从“高估值纯题材”向“有基本面支撑的低位细分赛道”的再平衡。投资者应摒弃追涨杀跌的惯性思维，以红利板块为安全垫，控仓聚焦半导体设备、创新药等具备业绩兑现能力的硬核方向，在分歧中寻找低吸机会，耐心等待市场新主线的彻底确立。

交易心得：早盘分歧低吸加仓江波龙，尾盘兑现卓易信息，果断切换源杰科技，紧跟业绩主线，稳步复利前行。大家今天操作得怎么样？欢迎在评论区交流思路。点好关注，我们紧跟主线，一起稳步增值。
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