柳智每日复盘0629（周一）科创50狂飙4.61%再创新高，医药半导体涨停潮，但超2900只个股在跌
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提示：以下所有数据均基于2026年6月29日收盘后各公开渠道信息，复盘力求客观、贴近实战，不构成投资建议。
一、感知环境——科创50再创新高，但超2900只个股下跌
今天又是“指数涨、个股跌”的撕裂行情——科创50涨4.61%报2126.01点，再创历史新高。沪指涨1.16%报4073.9点，深成指涨0.19%报15812.87点，创业板指涨0.54%报4216.7点。
两市成交额3.54万亿，较上个交易日缩量360亿。全市场2469只个股上涨，2933只个股下跌，108只收平——超2900只个股在跌，指数全靠科创50在撑。
今天的盘面，一句话总结就是：“光”探底，“芯”走V，“药”大涨。
为什么会出现这种极端分化？
第一，医药板块全面爆发。 国家医保局6月29日公示2026年药品目录初审结果，557个药品通过基本医保目录形式审查，54款创新药入围商保创新药目录初审。医保+商保双通道保障体系进入实质推进阶段——消息一出，医药板块二十余只成分股涨停，板块涨幅5.91%居全行业第一。
第二，半导体产业链再度走强。 三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂，半导体设备、电子特气方向集体爆发。
第三，前期热门赛道持续退潮。 光纤光缆、PCB、铜箔、消费电子、苹果概念全线下跌。宏和科技一分钟跌停，山东玻纤、长盈通等多只大牛股突发跌停。
仓位建议：4-5成。 医药和半导体方向可以适度配置，光纤、PCB、消费电子等前期热门方向坚决回避。手里要留现金。
二、盘面回顾，总结记录
1、大盘指数复盘
沪指 4073.90 +1.16% — 大消费+医药拉动
深成指 15812.87 +0.19% — 科技权重拖累
创业板指 4216.70 +0.54% — 医药权重支撑
科创50 2126.01 +4.61% — 再创历史新高
科创综指 2416.67 +3.12% 6062.66亿 科创板全面活跃
今日走势：三大指数低开后震荡走高，创业板指探底回升，科创50全天领涨。沪指在医药和大消费板块带动下涨超1%，深成指受科技权重拖累涨幅有限。
成交额方面，沪深两市合计3.54万亿，连续多日维持在3万亿上方。科创板607只个股平均换手率4.59%，合计成交额6062.66亿元，平均振幅8.97%。
申万一级行业涨跌： 医药生物涨5.91%领涨全市场，农林牧渔涨2.96%、美容护理涨2.86%、食品饮料涨1.90%、电子涨1.70%。综合跌3.97%、建筑材料跌3.48%、通信跌2.71%、房地产跌1.11%、环保跌0.79%。
2、相关题材板块复盘——医药+半导体双主线，光纤+PCB全面退潮
今天板块格局一句话：医药全线爆发，半导体强势回归，光纤光缆和PCB持续崩盘。
（1）医药生物——今日最强主线，逾60股涨停或涨超10%
医药板块今天全面爆发，板块涨幅5.91%居全行业第一。
催化逻辑：国家医保局6月29日公示2026年药品目录初审结果，557个药品通过基本医保目录形式审查，54款创新药入围商保创新药目录初审。
涨停个股明细（部分自然涨停，非一字板）：
海南海药 5天3板 10:11:06 创新药
凯莱英 4天2板 10:18:03 CDMO
万邦医药 首板 09:25:00 CRO
太龙药业 首板 09:33:52 CRO
特一药业 首板 09:58:06 医药概念
三生国健 首板 10:26:17 创新药
舒泰神 首板 10:45:27 创新药
广生堂 首板 10:12:06 创新药
科伦药业 首板 10:21:45 创新药
双成药业 首板 10:15:06 创新药
新华制药 首板 10:08:03 创新药
百奥赛图 首板 13:06 CRO
CRO/CMO概念活跃，凯莱英4天2板，百奥赛图、金石亚药等涨停。生物制品板块走强，三生国健、禾元生物等涨停。创新药概念主力资金净流入46.30亿元居全市场题材第一。
（2）半导体/芯片产业链——强势回归，洁净室+材料+功率半导体多点开花
半导体行业今天多点开花，洁净室、半导体材料、功率半导体等方向领涨。
涨停个股：
· 柏诚股份：4天3板2连板，洁净室概念
· 彤程新材：4天3板，半导体材料
· 雅克科技：6天3板
· 金海通：4天2板，半导体设备
· 深科技：4天2板
· 华亚智能：4天2板
· 华海清科：涨停
· 红板科技：3天2板
· 有研硅：2连板
· 奔图科技：2连板
· 圣晖集成：2连板
· 新亚强：2连板
· 兴业股份：2连板
半导体设备板块走强，消息面上三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂。电子特气概念午后活跃，昊华科技、凯美特气、广钢气体涨停。
今日9只连板股中有7只为半导体概念股——资金在向半导体方向高度集中。
（3）可控核聚变——表现亮眼
可控核聚变概念表现活跃：
· 百利电气：涨停
· 联创光电：涨停
· 中核科技：涨停
· 中国核建：涨停
（4）大消费——持续反弹
大消费股持续反弹：
· 东鹏饮料：涨停
· 百润股份：涨停
· 中百集团：涨停
· 宁波中百：3天2板
消息面上，飞天茅台批价稳定反映渠道库存调整成效显现，机构研报看好二季度白酒板块报表改善。
（5）光纤光缆/光模块——持续崩盘（今日最大重灾区）
光纤概念盘中持续下挫：
· 长盈通：20CM跌停
· 宏和科技：一分钟直线跌停（年内累计涨超620%）
· 山东玻纤：跌停
· 万隆光电：触及跌停
· 方大炭素：触及跌停
· 中化国际：跌停
· 通鼎互联：逼近跌停
· 永鼎股份、长飞光纤、华脉科技：均跌超5%
光纤概念今日全面溃退，多只大牛股突发跌停，重仓基金密集限购。
（6）PCB/铜箔概念——持续走弱
PCB概念近期持续走弱：
· 贤丰控股：跌停
· 旭光电子：跌停
· 宿迁联盛：跌停
· 超声电子：一度跌停
· 覆铜板、电路板等概念板块回调
（7）算力硬件/消费电子——震荡下行
算力硬件概念延续调整：
· 天孚通信：跌超7%
· 中际旭创：跌超5%
· 新易盛：跌近5%
· 联讯仪器：跌超1%
· 源杰科技：跌超6%
· 消费电子、苹果概念震荡下行
（8）稀土/港口航运——表现不佳
稀土、港口航运、算力租赁等方向表现不佳。
3、昨日涨停指数复盘——连板股晋级率仅12.5%，高度降至3板
今日全市场124股涨停，69股跌停。
连板梯队 ：
3连板（1只） 威派格 液冷概念 7天4板
4天3板（2只） 柏诚股份 洁净室/芯片 2连板
彤程新材 半导体材料 —
2连板（多只） 有研硅、奔图科技、圣晖集成、新亚强、兴业股份 半导体 —
5天3板 海南海药 创新药 —
4天2板 凯莱英、华亚智能 CDMO/医疗 —
连板股晋级率12.5% ，上一交易日共8只连板股。兴业科技、宏柏新材断板，超声电子一度跌停。市场连板高度降至3板的威派格。
今日9只连板股中有7只为半导体概念股。高位科技股正在向半导体方向缩圈——资金只敢在半导体方向做连板，其他方向的高位票无人接力。
明日情绪锚点：
1. 威派格明天能否晋级4板——连板高度能否打开
2. 半导体方向2连板票明天有多少只能晋级3板——资金在半导体方向的持续性
3. 海南海药（医药龙头）明天能否继续晋级——医药方向的持续性
4、跌停板复盘——69股跌停，光纤+PCB+前期大牛股是重灾区
今日跌停69股，光纤概念是最大重灾区。
（1）光纤光缆——多股跌停或暴跌
· 长盈通：20CM跌停
· 宏和科技：一分钟直线跌停（年内累计涨超620%）
· 山东玻纤：跌停
· 中化国际：跌停
· 万隆光电：触及跌停
· 方大炭素：触及跌停
（2）PCB/前期热门股——多股跌停
· 贤丰控股：跌停
· 旭光电子：跌停
· 宿迁联盛：跌停
· 超声电子：一度跌停
（3）ST/退市股——持续出清
· *ST宝馨：连续6日跌停
· *ST集友、ST合力泰：连续5日跌停
· 常润股份、*ST威领：连续4日跌停
· ST同德等：连续3日跌停
· *ST帅电、国风新材等：连续2日跌停
（4）算力硬件——继续调整
天孚通信跌超7%，中际旭创跌超5%，新易盛跌近5%。
跌停复盘小结： 69只跌停集中在光纤光缆、PCB、ST/退市股、算力硬件四个方向。光纤和PCB是前期最热的方向，今天成了跌停最集中的地方——高位退潮的力度在持续加大。
5、异动复盘
（1）振幅前30
今日A股共有26只个股振幅超过20%。新赣江、舒泰神等个股振幅居前。
科创板607只个股平均振幅为8.97%。光智科技今日振幅达34.62%，因日价格振幅上榜。
（2）换手率前30
今日A股共有14只个股换手率超过30%。天娱数科、红板科技等个股换手率居前。
科创板607只个股平均换手率4.59%。
· 红板科技：换手率34.71%
· 康强电子：换手率33.23%，振幅16.64%
· 五方光电：换手率32.89%
· 金戈新材：换手率36.73%
（3）成交额前30
成交额排名前列：
· 华工科技：龙虎榜净买入13.83亿居首
· 科创板合计：6062.66亿元
成交额依然集中在半导体和医药方向，光纤、PCB方向的成交额明显萎缩。
6、反应市场情绪的数据复盘
指标 6月26日（周五） 6月29日（周一） 变化
市场高度 6板（兴业科技） 3板（威派格） ↓ 大幅下降
涨跌比 790:4676 2469:2933 ↑ 明显改善
涨停家数 73只 124只 ↑ 大幅增加
跌停家数 44只 69只 ↑ 大幅增加
连板总数 8只 9只 → 基本持平
封板率 64% 73% ↑ 明显回升
连板晋级率 25% 12.5% ↓ 腰斩
成交额 3.58万亿 3.54万亿 ↓ 缩量360亿
核心信号：
三个积极信号： ①科创50涨4.61%再创历史新高；②涨停家数从73只回升至124只，做多意愿明显恢复；③封板率从64%回升至73%，打板胜率提升。
四个警示信号： ①连板晋级率从25%腰斩至12.5%，接力生态极度恶化；②市场高度从6板骤降至3板，空间被严重压缩；③跌停家数从44只增至69只，亏钱效应在扩散；④兴业科技、宏柏新材断板，前期高标全部崩塌。
明日情绪锚点：
1. 威派格明天能否晋级4板——连板高度能否打开
2. 跌停家数能否从69只降下来——亏钱效应是否收敛
3. 半导体方向的连板股明天能否继续晋级——资金在半导体方向的持续性
4. 医药板块明天能否延续强势——新主线能否确立
7、当日冲回复盘
回头波（冲高回落）——科技股盘中突发跳水
今日盘中科技股突发跳水。科创综指早盘一度涨近3%，随后翻绿跌近2%，临近午盘又拉升翻红。早盘追高科技股的资金，盘中一度被套。
回头波主要集中在CPO、光纤、算力硬件方向——天孚通信跌超7%、中际旭创跌超5%、新易盛跌近5%。
冲击波（尾盘拉升）——医药和半导体午后持续走强
午后医药板块和半导体板块持续发力：
· 医药板块午后百奥赛图（13:06涨停）、通化东宝（13:21涨停）、迈普医学（13:26涨停）等继续封板
· 半导体方向午后维持强势，科创50收涨4.61%
回头波和冲击波的信号对比：回头波在CPO/光纤/算力硬件方向，冲击波在医药和半导体方向——资金正在从前期的CPO/光纤/算力方向全面撤离，向医药和半导体方向集中。
8、龙虎榜数据复盘
（1）龙虎榜净买入额前三
1. 华工科技（ 000988 ）：净买入13.83亿元居首，涨停，自动化设备
2. 红板科技（ 603459 ）：净买入2.81亿元，涨停，换手率34.71%
3. 深科技（ 000021 ）：净买入2.77亿元，涨停，消费电子
（2）机构净买入前三（机构专用席位）
1. 天娱数科（ 002354 ）：净买入2.81亿元
2. 华工科技（000988）：净买入2.02亿元
3. 广钢气体（ 688548 ）：净买入1.36亿元
（3）其他龙虎榜亮点
· 广生堂（ 300436 ）：20%涨停，净买入2.57亿
· 舒泰神（ 300204 ）：20%涨停，净买入2.10亿
· 舒泰神：龙虎榜机构净买入3485.95万元，深股通净买入5253.28万元，营业部席位合计净买入1.23亿元——机构+北向+游资三股资金共振
· 光智科技：机构净买入4956.86万元，深股通净卖出7148.66万元
· 美利信：20%涨停，机构净买入1911.25万元
· 康强电子：跌1.97%，机构净买入1.39亿元——机构在下跌中逆势捡货
· 沃顿科技：涨停，北向资金净买入504.95万元
（4）主力资金动向
今日早盘主力资金净流入医药、化学制药、生物制品等板块，净流出电子、通信、半导体等板块，其中电子板块净流出超233亿元。
个股方面，华工科技主力资金净买入超16.49亿元位居首位，澜起科技、多氟多、恒瑞医药获主力资金净流入居前。
龙虎榜核心结论：
· 华工科技13.83亿净买入是今天龙虎榜最亮眼的数据——自动化设备方向获资金集中扫货
· 机构在医药方向持续加仓（舒泰神、广生堂等多股机构净买入）
· 机构在半导体方向逆势布局（康强电子跌1.97%但机构净买入1.39亿）
· 北向资金在医药方向积极做多（舒泰神深股通净买入5253万）
· 资金正在从CPO/光纤方向全面撤离，向医药和半导体方向集中
三、沙盘推演，制定计划
1、板块资金可能的活动方向
方向一：医药生物——今日最强主线，有望成为新主线
医药板块今天全面爆发，逾60股涨停或涨超10%，板块涨幅5.91%居全行业第一。国家医保局2026年药品目录初审是核心催化。
核心标的： 海南海药（5天3板，医药龙头）、凯莱英（4天2板，CDMO）、舒泰神（20CM涨停，机构+北向+游资共振）、三生国健（20CM涨停）
策略： 医药今天第一天全面爆发，明天需要观察持续性。如果海南海药、凯莱英能继续连板，医药可能成为新的主线。轻仓试错，关注20CM弹性标的。
方向二：半导体/芯片产业链——主线回归，趋势仍在
半导体行业今天多点开花，洁净室、半导体材料、功率半导体等方向领涨。今日9只连板股中有7只为半导体概念股。
核心标的： 柏诚股份（4天3板2连板，洁净室龙头）、彤程新材（4天3板）、雅克科技（6天3板）、华海清科（涨停）
策略： 半导体方向是当前资金高度集中的方向，连板股中7只是半导体概念。关注柏诚股份、彤程新材的连板持续性，以及低位半导体首板的补涨机会。
方向三：可控核聚变——题材轮动
可控核聚变概念今天表现亮眼，百利电气、联创光电、中核科技、中国核建涨停。
核心标的： 百利电气、联创光电、中核科技、中国核建
策略： 可控核聚变是今天新出现的题材方向，持续性有待观察。关注明天是否有2连板出现，如果有，可以轻仓跟随。
坚决回避的方向：
· 光纤光缆：长盈通20CM跌停、宏和科技一分钟跌停，全面退潮，不抄底
· PCB/覆铜板：贤丰控股、旭光电子、宿迁联盛跌停，持续走弱
· CPO/算力硬件：天孚通信跌超7%、中际旭创跌超5%，资金持续撤离
· 消费电子/苹果概念：震荡下行，不参与
2、龙头个股“上车条件”推演分析
【威派格（ 603956 ）——3连板，当前最高标】
今日市场连板高度降至3板的威派格，液冷概念，7天4板。
上车条件：
· 明天（6月30日）竞价必须红盘，且量比>1.2
· 3进4是当前最大的“鬼门关”，风险极大
· 建议以观察为主，轻仓博弈需设-5%止损
【柏诚股份（ 601133 ）——4天3板2连板，洁净室龙头】
今日2连板，洁净室概念，4天3板。半导体方向连板龙头之一。
上车条件：
· 明天竞价红盘+量比>1.2
· 半导体板块（彤程新材、有研硅等）有跟风
· 轻仓博弈3板，止损设-5%
【海南海药（ 000566 ）——5天3板，医药龙头】
今日5天3板，创新药方向。
上车条件：
· 明天竞价红盘+量比>1.2
· 医药板块（凯莱英、太龙药业等）有跟风
· 轻仓博弈连板，止损设-5%
【舒泰神（300204）——20CM涨停，机构+北向+游资共振】
今日20%涨停，龙虎榜机构净买入3485.95万元，深股通净买入5253.28万元，营业部席位合计净买入1.23亿元。
上车条件：
· 明天竞价红盘+量比>1.2
· 医药板块整体维持强势
· 20CM涨停后2板难度极大，建议轻仓试错，止损设-5%
四、明日（6月30日）5个核心锚
1. 威派格明天能否晋级4板？ 今天市场高度降至3板，如果威派格断板，连板高度将重回2板，短线情绪将彻底崩塌。
2. 医药板块能否延续强势？ 今天医药是最大的新方向，如果明天一日游，市场将缺乏进攻主线；如果能继续走强，医药可能成为新的主线。
3. 半导体方向的连板股明天有多少只能继续晋级？ 今日9只连板股中有7只是半导体概念。如果明天半导体连板股大面积断板，说明资金在半导体方向的持续性不足。
4. 光纤/PCB方向明天是否继续跌停潮？ 如果继续大面积跌停，说明高位退潮尚未结束；如果跌停数量减少，说明恐慌情绪在收敛。
5. 成交额能否继续维持在3.5万亿以上？ 今天3.54万亿还在高位，如果明天缩量到3万亿以下，行情强度需要重新评估。
仓位建议：4-5成。 医药和半导体方向可以适度配置，光纤、PCB、CPO等方向坚决回避。手里要留现金。
【风险提示】 本文提及个股仅作复盘分析之用，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。所有数据均来源于收盘后公开渠道，复盘力求客观，但不对据此操作的盈亏负责！！！
一、感知环境——科创50再创新高，但超2900只个股下跌
今天又是“指数涨、个股跌”的撕裂行情——科创50涨4.61%报2126.01点，再创历史新高。沪指涨1.16%报4073.9点，深成指涨0.19%报15812.87点，创业板指涨0.54%报4216.7点。
两市成交额3.54万亿，较上个交易日缩量360亿。全市场2469只个股上涨，2933只个股下跌，108只收平——超2900只个股在跌，指数全靠科创50在撑。
今天的盘面，一句话总结就是：“光”探底，“芯”走V，“药”大涨。
为什么会出现这种极端分化？
第一，医药板块全面爆发。 国家医保局6月29日公示2026年药品目录初审结果，557个药品通过基本医保目录形式审查，54款创新药入围商保创新药目录初审。医保+商保双通道保障体系进入实质推进阶段——消息一出，医药板块二十余只成分股涨停，板块涨幅5.91%居全行业第一。
第二，半导体产业链再度走强。 三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂，半导体设备、电子特气方向集体爆发。
第三，前期热门赛道持续退潮。 光纤光缆、PCB、铜箔、消费电子、苹果概念全线下跌。宏和科技一分钟跌停，山东玻纤、长盈通等多只大牛股突发跌停。
仓位建议：4-5成。 医药和半导体方向可以适度配置，光纤、PCB、消费电子等前期热门方向坚决回避。手里要留现金。
二、盘面回顾，总结记录
1、大盘指数复盘
沪指 4073.90 +1.16% — 大消费+医药拉动
深成指 15812.87 +0.19% — 科技权重拖累
创业板指 4216.70 +0.54% — 医药权重支撑
科创50 2126.01 +4.61% — 再创历史新高
科创综指 2416.67 +3.12% 6062.66亿 科创板全面活跃
今日走势：三大指数低开后震荡走高，创业板指探底回升，科创50全天领涨。沪指在医药和大消费板块带动下涨超1%，深成指受科技权重拖累涨幅有限。
成交额方面，沪深两市合计3.54万亿，连续多日维持在3万亿上方。科创板607只个股平均换手率4.59%，合计成交额6062.66亿元，平均振幅8.97%。
申万一级行业涨跌： 医药生物涨5.91%领涨全市场，农林牧渔涨2.96%、美容护理涨2.86%、食品饮料涨1.90%、电子涨1.70%。综合跌3.97%、建筑材料跌3.48%、通信跌2.71%、房地产跌1.11%、环保跌0.79%。
2、相关题材板块复盘——医药+半导体双主线，光纤+PCB全面退潮
今天板块格局一句话：医药全线爆发，半导体强势回归，光纤光缆和PCB持续崩盘。
（1）医药生物——今日最强主线，逾60股涨停或涨超10%
医药板块今天全面爆发，板块涨幅5.91%居全行业第一。
催化逻辑：国家医保局6月29日公示2026年药品目录初审结果，557个药品通过基本医保目录形式审查，54款创新药入围商保创新药目录初审。
涨停个股明细（部分自然涨停，非一字板）：
海南海药 5天3板 10:11:06 创新药
凯莱英 4天2板 10:18:03 CDMO
万邦医药 首板 09:25:00 CRO
太龙药业 首板 09:33:52 CRO
特一药业 首板 09:58:06 医药概念
三生国健 首板 10:26:17 创新药
舒泰神 首板 10:45:27 创新药
广生堂 首板 10:12:06 创新药
科伦药业 首板 10:21:45 创新药
双成药业 首板 10:15:06 创新药
新华制药 首板 10:08:03 创新药
百奥赛图 首板 13:06 CRO
CRO/CMO概念活跃，凯莱英4天2板，百奥赛图、金石亚药等涨停。生物制品板块走强，三生国健、禾元生物等涨停。创新药概念主力资金净流入46.30亿元居全市场题材第一。
（2）半导体/芯片产业链——强势回归，洁净室+材料+功率半导体多点开花
半导体行业今天多点开花，洁净室、半导体材料、功率半导体等方向领涨。
涨停个股：
· 柏诚股份：4天3板2连板，洁净室概念
· 彤程新材：4天3板，半导体材料
· 雅克科技：6天3板
· 金海通：4天2板，半导体设备
· 深科技：4天2板
· 华亚智能：4天2板
· 华海清科：涨停
· 红板科技：3天2板
· 有研硅：2连板
· 奔图科技：2连板
· 圣晖集成：2连板
· 新亚强：2连板
· 兴业股份：2连板
半导体设备板块走强，消息面上三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂。电子特气概念午后活跃，昊华科技、凯美特气、广钢气体涨停。
今日9只连板股中有7只为半导体概念股——资金在向半导体方向高度集中。
（3）可控核聚变——表现亮眼
可控核聚变概念表现活跃：
· 百利电气：涨停
· 联创光电：涨停
· 中核科技：涨停
· 中国核建：涨停
（4）大消费——持续反弹
大消费股持续反弹：
· 东鹏饮料：涨停
· 百润股份：涨停
· 中百集团：涨停
· 宁波中百：3天2板
消息面上，飞天茅台批价稳定反映渠道库存调整成效显现，机构研报看好二季度白酒板块报表改善。
（5）光纤光缆/光模块——持续崩盘（今日最大重灾区）
光纤概念盘中持续下挫：
· 长盈通：20CM跌停
· 宏和科技：一分钟直线跌停（年内累计涨超620%）
· 山东玻纤：跌停
· 万隆光电：触及跌停
· 方大炭素：触及跌停
· 中化国际：跌停
· 通鼎互联：逼近跌停
· 永鼎股份、长飞光纤、华脉科技：均跌超5%
光纤概念今日全面溃退，多只大牛股突发跌停，重仓基金密集限购。
（6）PCB/铜箔概念——持续走弱
PCB概念近期持续走弱：
· 贤丰控股：跌停
· 旭光电子：跌停
· 宿迁联盛：跌停
· 超声电子：一度跌停
· 覆铜板、电路板等概念板块回调
（7）算力硬件/消费电子——震荡下行
算力硬件概念延续调整：
· 天孚通信：跌超7%
· 中际旭创：跌超5%
· 新易盛：跌近5%
· 联讯仪器：跌超1%
· 源杰科技：跌超6%
· 消费电子、苹果概念震荡下行
（8）稀土/港口航运——表现不佳
稀土、港口航运、算力租赁等方向表现不佳。
3、昨日涨停指数复盘——连板股晋级率仅12.5%，高度降至3板
今日全市场124股涨停，69股跌停。
连板梯队 ：
3连板（1只） 威派格 液冷概念 7天4板
4天3板（2只） 柏诚股份 洁净室/芯片 2连板
彤程新材 半导体材料 —
2连板（多只） 有研硅、奔图科技、圣晖集成、新亚强、兴业股份 半导体 —
5天3板 海南海药 创新药 —
4天2板 凯莱英、华亚智能 CDMO/医疗 —
连板股晋级率12.5% ，上一交易日共8只连板股。兴业科技、宏柏新材断板，超声电子一度跌停。市场连板高度降至3板的威派格。
今日9只连板股中有7只为半导体概念股。高位科技股正在向半导体方向缩圈——资金只敢在半导体方向做连板，其他方向的高位票无人接力。
明日情绪锚点：
1. 威派格明天能否晋级4板——连板高度能否打开
2. 半导体方向2连板票明天有多少只能晋级3板——资金在半导体方向的持续性
3. 海南海药（医药龙头）明天能否继续晋级——医药方向的持续性
4、跌停板复盘——69股跌停，光纤+PCB+前期大牛股是重灾区
今日跌停69股，光纤概念是最大重灾区。
（1）光纤光缆——多股跌停或暴跌
· 长盈通：20CM跌停
· 宏和科技：一分钟直线跌停（年内累计涨超620%）
· 山东玻纤：跌停
· 中化国际：跌停
· 万隆光电：触及跌停
· 方大炭素：触及跌停
（2）PCB/前期热门股——多股跌停
· 贤丰控股：跌停
· 旭光电子：跌停
· 宿迁联盛：跌停
· 超声电子：一度跌停
（3）ST/退市股——持续出清
· *ST宝馨：连续6日跌停
· *ST集友、ST合力泰：连续5日跌停
· 常润股份、*ST威领：连续4日跌停
· ST同德等：连续3日跌停
· *ST帅电、国风新材等：连续2日跌停
（4）算力硬件——继续调整
天孚通信跌超7%，中际旭创跌超5%，新易盛跌近5%。
跌停复盘小结： 69只跌停集中在光纤光缆、PCB、ST/退市股、算力硬件四个方向。光纤和PCB是前期最热的方向，今天成了跌停最集中的地方——高位退潮的力度在持续加大。
5、异动复盘
（1）振幅前30
今日A股共有26只个股振幅超过20%。新赣江、舒泰神等个股振幅居前。
科创板607只个股平均振幅为8.97%。光智科技今日振幅达34.62%，因日价格振幅上榜。
（2）换手率前30
今日A股共有14只个股换手率超过30%。天娱数科、红板科技等个股换手率居前。
科创板607只个股平均换手率4.59%。
· 红板科技：换手率34.71%
· 康强电子：换手率33.23%，振幅16.64%
· 五方光电：换手率32.89%
· 金戈新材：换手率36.73%
（3）成交额前30
成交额排名前列：
· 华工科技：龙虎榜净买入13.83亿居首
· 科创板合计：6062.66亿元
成交额依然集中在半导体和医药方向，光纤、PCB方向的成交额明显萎缩。
6、反应市场情绪的数据复盘
指标 6月26日（周五） 6月29日（周一） 变化
市场高度 6板（兴业科技） 3板（威派格） ↓ 大幅下降
涨跌比 790:4676 2469:2933 ↑ 明显改善
涨停家数 73只 124只 ↑ 大幅增加
跌停家数 44只 69只 ↑ 大幅增加
连板总数 8只 9只 → 基本持平
封板率 64% 73% ↑ 明显回升
连板晋级率 25% 12.5% ↓ 腰斩
成交额 3.58万亿 3.54万亿 ↓ 缩量360亿
核心信号：
三个积极信号： ①科创50涨4.61%再创历史新高；②涨停家数从73只回升至124只，做多意愿明显恢复；③封板率从64%回升至73%，打板胜率提升。
四个警示信号： ①连板晋级率从25%腰斩至12.5%，接力生态极度恶化；②市场高度从6板骤降至3板，空间被严重压缩；③跌停家数从44只增至69只，亏钱效应在扩散；④兴业科技、宏柏新材断板，前期高标全部崩塌。
明日情绪锚点：
1. 威派格明天能否晋级4板——连板高度能否打开
2. 跌停家数能否从69只降下来——亏钱效应是否收敛
3. 半导体方向的连板股明天能否继续晋级——资金在半导体方向的持续性
4. 医药板块明天能否延续强势——新主线能否确立
7、当日冲回复盘
回头波（冲高回落）——科技股盘中突发跳水
今日盘中科技股突发跳水。科创综指早盘一度涨近3%，随后翻绿跌近2%，临近午盘又拉升翻红。早盘追高科技股的资金，盘中一度被套。
回头波主要集中在CPO、光纤、算力硬件方向——天孚通信跌超7%、中际旭创跌超5%、新易盛跌近5%。
冲击波（尾盘拉升）——医药和半导体午后持续走强
午后医药板块和半导体板块持续发力：
· 医药板块午后百奥赛图（13:06涨停）、通化东宝（13:21涨停）、迈普医学（13:26涨停）等继续封板
· 半导体方向午后维持强势，科创50收涨4.61%
回头波和冲击波的信号对比：回头波在CPO/光纤/算力硬件方向，冲击波在医药和半导体方向——资金正在从前期的CPO/光纤/算力方向全面撤离，向医药和半导体方向集中。
8、龙虎榜数据复盘
（1）龙虎榜净买入额前三
1. 华工科技（ 000988 ）：净买入13.83亿元居首，涨停，自动化设备
2. 红板科技（ 603459 ）：净买入2.81亿元，涨停，换手率34.71%
3. 深科技（ 000021 ）：净买入2.77亿元，涨停，消费电子
（2）机构净买入前三（机构专用席位）
1. 天娱数科（ 002354 ）：净买入2.81亿元
2. 华工科技（000988）：净买入2.02亿元
3. 广钢气体（ 688548 ）：净买入1.36亿元
（3）其他龙虎榜亮点
· 广生堂（ 300436 ）：20%涨停，净买入2.57亿
· 舒泰神（ 300204 ）：20%涨停，净买入2.10亿
· 舒泰神：龙虎榜机构净买入3485.95万元，深股通净买入5253.28万元，营业部席位合计净买入1.23亿元——机构+北向+游资三股资金共振
· 光智科技：机构净买入4956.86万元，深股通净卖出7148.66万元
· 美利信：20%涨停，机构净买入1911.25万元
· 康强电子：跌1.97%，机构净买入1.39亿元——机构在下跌中逆势捡货
· 沃顿科技：涨停，北向资金净买入504.95万元
（4）主力资金动向
今日早盘主力资金净流入医药、化学制药、生物制品等板块，净流出电子、通信、半导体等板块，其中电子板块净流出超233亿元。
个股方面，华工科技主力资金净买入超16.49亿元位居首位，澜起科技、多氟多、恒瑞医药获主力资金净流入居前。
龙虎榜核心结论：
· 华工科技13.83亿净买入是今天龙虎榜最亮眼的数据——自动化设备方向获资金集中扫货
· 机构在医药方向持续加仓（舒泰神、广生堂等多股机构净买入）
· 机构在半导体方向逆势布局（康强电子跌1.97%但机构净买入1.39亿）
· 北向资金在医药方向积极做多（舒泰神深股通净买入5253万）
· 资金正在从CPO/光纤方向全面撤离，向医药和半导体方向集中
三、沙盘推演，制定计划
1、板块资金可能的活动方向
方向一：医药生物——今日最强主线，有望成为新主线
医药板块今天全面爆发，逾60股涨停或涨超10%，板块涨幅5.91%居全行业第一。国家医保局2026年药品目录初审是核心催化。
核心标的： 海南海药（5天3板，医药龙头）、凯莱英（4天2板，CDMO）、舒泰神（20CM涨停，机构+北向+游资共振）、三生国健（20CM涨停）
策略： 医药今天第一天全面爆发，明天需要观察持续性。如果海南海药、凯莱英能继续连板，医药可能成为新的主线。轻仓试错，关注20CM弹性标的。
方向二：半导体/芯片产业链——主线回归，趋势仍在
半导体行业今天多点开花，洁净室、半导体材料、功率半导体等方向领涨。今日9只连板股中有7只为半导体概念股。
核心标的： 柏诚股份（4天3板2连板，洁净室龙头）、彤程新材（4天3板）、雅克科技（6天3板）、华海清科（涨停）
策略： 半导体方向是当前资金高度集中的方向，连板股中7只是半导体概念。关注柏诚股份、彤程新材的连板持续性，以及低位半导体首板的补涨机会。
方向三：可控核聚变——题材轮动
可控核聚变概念今天表现亮眼，百利电气、联创光电、中核科技、中国核建涨停。
核心标的： 百利电气、联创光电、中核科技、中国核建
策略： 可控核聚变是今天新出现的题材方向，持续性有待观察。关注明天是否有2连板出现，如果有，可以轻仓跟随。
坚决回避的方向：
· 光纤光缆：长盈通20CM跌停、宏和科技一分钟跌停，全面退潮，不抄底
· PCB/覆铜板：贤丰控股、旭光电子、宿迁联盛跌停，持续走弱
· CPO/算力硬件：天孚通信跌超7%、中际旭创跌超5%，资金持续撤离
· 消费电子/苹果概念：震荡下行，不参与
2、龙头个股“上车条件”推演分析
【威派格（ 603956 ）——3连板，当前最高标】
今日市场连板高度降至3板的威派格，液冷概念，7天4板。
上车条件：
· 明天（6月30日）竞价必须红盘，且量比>1.2
· 3进4是当前最大的“鬼门关”，风险极大
· 建议以观察为主，轻仓博弈需设-5%止损
【柏诚股份（ 601133 ）——4天3板2连板，洁净室龙头】
今日2连板，洁净室概念，4天3板。半导体方向连板龙头之一。
上车条件：
· 明天竞价红盘+量比>1.2
· 半导体板块（彤程新材、有研硅等）有跟风
· 轻仓博弈3板，止损设-5%
【海南海药（ 000566 ）——5天3板，医药龙头】
今日5天3板，创新药方向。
上车条件：
· 明天竞价红盘+量比>1.2
· 医药板块（凯莱英、太龙药业等）有跟风
· 轻仓博弈连板，止损设-5%
【舒泰神（300204）——20CM涨停，机构+北向+游资共振】
今日20%涨停，龙虎榜机构净买入3485.95万元，深股通净买入5253.28万元，营业部席位合计净买入1.23亿元。
上车条件：
· 明天竞价红盘+量比>1.2
· 医药板块整体维持强势
· 20CM涨停后2板难度极大，建议轻仓试错，止损设-5%
四、明日（6月30日）5个核心锚
1. 威派格明天能否晋级4板？ 今天市场高度降至3板，如果威派格断板，连板高度将重回2板，短线情绪将彻底崩塌。
2. 医药板块能否延续强势？ 今天医药是最大的新方向，如果明天一日游，市场将缺乏进攻主线；如果能继续走强，医药可能成为新的主线。
3. 半导体方向的连板股明天有多少只能继续晋级？ 今日9只连板股中有7只是半导体概念。如果明天半导体连板股大面积断板，说明资金在半导体方向的持续性不足。
4. 光纤/PCB方向明天是否继续跌停潮？ 如果继续大面积跌停，说明高位退潮尚未结束；如果跌停数量减少，说明恐慌情绪在收敛。
5. 成交额能否继续维持在3.5万亿以上？ 今天3.54万亿还在高位，如果明天缩量到3万亿以下，行情强度需要重新评估。
仓位建议：4-5成。 医药和半导体方向可以适度配置，光纤、PCB、CPO等方向坚决回避。手里要留现金。
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