一、三大电子化工原料：供需缺口 + 涨价趋势（算力上游核心材料）

（一）对位芳纶（1414，算力光缆增强骨架，弹性最大）
1、供需格局
1）需求增量
AI 数据中心 1.6T/3.2T 光缆拉动增量最大；2026—2028 年仅光缆领域新增需求1.0 万～1.5 万吨，相当于再造一个泰和新材总产能。
2）供给刚性
国内有效高端产能仅 3 万吨出头，新产线建设周期 24~30 个月；2026 年