八大高景气科技赛道分析

整体框架优势：完整覆盖芯片上游-算力硬件-配套设备-新能源底层全产业链，全部绑定AI算力、国产替代两大主线，兼顾成长弹性与防御属性，细分分散、单一赛道波动风险更低。

一、半导体赛道（科技核心底座，国产替代长期主线）

景气逻辑：8寸成熟产能紧缺，功率、CIS芯片下游车载/AIoT需求持续放量，政策持续扶持自主化。
标的简评：

1. 京运通：硅片+半导体设备双布