7月初市场风险偏好回升，月初资金面相对宽松，截至收盘，今日四大核心指数全线收涨：上证指数报4094.40点，涨幅0.50%；深证成指报16205.56点，涨幅2.48%；创业板指报4342.71点，涨幅2.99%；科创50指数报2207.86点，涨幅3.85%，领涨全场。沪深两市全天成交3.27万亿，较上一交易日缩量2440亿。情绪层面，剔除ST个股后，全天138家涨停、5家跌停；全市场2899家上涨、2200家下跌，上涨家数占优。板块方面，科技半导体板块整体大涨约4%，细分方向多点开花，光刻机赛道茂莱光学收获20cm涨幅，token智算中心方向表现活跃，物理AI、工业软件、智算中心、AI应用等前期调整板块今日集体大涨；商业航天、人形机器人等轮动板块同步异动，科技板块上涨未放量，说明场内筹码稳定性强，主线地位十分稳固；7月初市场整体情绪向好，叠加业绩预期催化，行情从科技独强向多板块均衡修复扩散，结构比6月明显改善。[淘股吧]
预计明日上证指数日内波动区间为4070—4135点，日内强弱分水岭为4100点，沪深两市量能预期维持在3.30—3.70万亿区间。月初行情通常偏乐观，本次同样看好7月中上旬的整体行情，双创指数有望继续创出历史新高，上证指数也有机会挑战年内4258点的高点。短线层面，科技板块连续上涨后乖离率偏高，预计将迎来2天左右的调整，但因筹码稳定性好，调整幅度不会太大，回调过程中仍是低吸核心标的的窗口。
板块层面，整体观点与此前保持一致，7月市场结构会比6月更为均衡。科技半导体的国产链与涨价链仍是市场核心主线，仍然重点聚焦业绩增长确定性强的半导体产业上游材料和设备环节，需要注意的是，整个7月无论科技板块还是其他板块，选股都应尽量规避业绩不佳的标的，尤其已经在高位的。医药板块近期表现较好，后续仍可逢低吸纳；商业航天和人形机器人作为全年常备轮动板块不会缺席，行情具备一定持续性；昨日提及的物理AI、工业软件、智算中心、AI应用等板块今日集体大涨，在7月份仍有持续反弹机会，可重点关注。
操作上，坚持科技半导体的主线地位，7月整体以趋势上涨思路对待，核心标的保留底仓。短线层面因板块乖离率偏高，可对短期涨幅较大的品种逢高适量减仓，等待2天左右的调整后再分批低吸，预计回调幅度有限，无需过度担忧。选股需要业绩增长，坚决规避无业绩支撑的高位题材股；同时可适度均衡配置，布局医药、商业航天、人形机器人等轮动方向，以及物理AI、工业软件等超跌板块。
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