光芯片的供需紧张，从去年下半年延续至今，已经成了产业界的共识。

25年、26年的光模块需求基本明朗。连27年的单子，一些下游客户也开始提前规划产能。但供应端，EML和CW光源的扩产节奏明显没跟上。

扩产周期摆在那，急也没用

光芯片的产能扩张，跟造普通芯片还不一样。MOCVD外延设备、EML需要的电子束光刻机、后道封测设备，从下单到调试完成、再到稳定量产，跑下来一年半算快的。行业公开讨论及设备