一、大盘：V型反转，科创疯狗浪

今天这盘面，早上估计不少人被吓出一身冷汗，沪指直接砸穿4000点，恐慌盘蜂拥而出。结果呢？又是熟悉的剧本——V型反转。某队+机构联手托底，硬生生把指数拽了回来。

最终沪指收4073点涨1.16%，深成指微涨0.19%，创业板涨0.54%。最夸张的是科创50，暴涨4.61%创历史新高，妥妥的疯狗浪。

但注意一个细节：缩量反弹。成交3.54万亿，比昨天少了。说明追高意愿不强，这里大概率不是反转，更像是月末做账行情+超跌反抽。明天如果补不了量，还得震荡。

大小盘严重分化——上证50大涨2.89%，中证1000反而微跌。大票托指数，小票在偷偷出货，这个信号要重视。

---

二、热点板块：除了科技，其他都是辣鸡

今天的行情可以用一句话总结：光=赚钱，其他=看戏。

通信板块大涨5%，电子涨3.8%，军工涨3.6%，计算机涨3.3%。细分来看，光电路交换机涨7%、光芯片涨6.5%、玻璃基板涨5.8%、CPO光模块涨5.4%。整个“光”产业链已经进入加速主升浪。

另一边，医药商业跌3%、煤炭跌2.9%、保险跌2.8%、白酒跌2.5%、银行跌2.3%。银行保险白酒集体扑街，说明大资金还在从传统行业抽血，往科技里怼。

唯一的变化是：科技内部开始高低切了。今天低位的半导体设备、存储芯片被资金猛怼，但高位的光模块里已经有筹码松动的迹象。手上有高位票的，注意盯紧分时，不对劲要及时跑。

---

三、个股：几家欢喜几家愁

最炸裂的消息：寒武纪今天大涨8.84%，收盘1613元，成为科创板第一个市值破万亿的公司。这是标志性事件，意味着AI算力这条线已经被机构拔高到新高度。寒武纪不倒，科技股的行情就不会轻易结束。

最猛成交：新易盛成交345亿，京东方A成交292亿，都是大象起舞。锐捷网络20cm涨停，长光华芯20cm涨停，联建光电20cm涨停，情绪依旧亢奋。

但亏钱效应也很明显：宏和科技这种电子布龙头直接奔跌停，十倍牛股唯特偶暴跌18%。风华高科、百合花跌停。高位票说翻脸就翻脸，追高的挂在山顶吹风。

还有一个信号：6月17日以来，已经有50多家公司发异动公告了。这个数量很惊人，说明监管已经在敲警钟。后面再乱拉，小心关小黑屋。

---

四、消息面：政策暖风一直吹

国常会昨天专门开会部署AI，说要加快超大规模智算集群建设。这个级别很高，不是工信部发个文那么简单。

韩国也来凑热闹，宣布AI产业投资计划，直接刺激A股存储芯片板块跳涨。全球都在卷AI，产业链上的公司订单确实在落地。

DRAM ETF首次把兆易创新纳入重仓，这是全球资金在真金白银地买，不是国内游资自嗨。

兆易创新自己都发公告说连续10天涨了73%，明显涨过头了。这个位置再追，性价比不高。

另外太空光伏这条线开始有机构在吹了，说是个万亿赛道。目前市场还没完全发酵，可以盯着看有没有补涨机会。

---

五、明天怎么干？（重点）

先说大方向：7月进入中报季，一切回归业绩。之前讲故事讲概念的票，如果中报拿不出硬货，怎么涨上去就怎么跌回来。

策略上三条线：

一是主线的低吸机会。“光”产业链趋势没结束，但高位别追，等回调到关键均线（比如5日线、10日线）分批低吸。优先选有机构席位买入、成交温和放量的品种。

二是高低切换的补涨方向。存储芯片、半导体设备今天刚启动，相对位置不高，有业绩支撑的可以重点关注。医药、消费里优质标的也可以左侧布局，机构确实在调仓过来。

三是高位票要设好止盈止损。手上有短期涨幅超过50%、甚至翻倍的票，明天如果开盘冲高但量跟不上，建议先减仓。保护利润比多赚几个点重要一万倍。

总体仓位：控制在6成左右，进可攻退可守。如果明天放量突破4080，可以加1-2成；如果缩量回踩，就等4000-4030区间再接。

---

记住，上半年涨得再好，跟你最终拿到手的收益是两码事。守住利润，等中报验货，才是下半年的王道。

祝各位明天操作顺利！

---

风险提示：以上纯属个人复盘笔记，不构成任何投资建议。股市有风险，买卖靠自己。