依然是科技，第三
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月底前台，到八月，犹太昂撒财阀们人造一波崩盘是有可能是，那是为了名正言顺的把水坝炸了
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涨长长
26-06-23 14:23
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证券怎么看？
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dave9009 楼主
26-06-23 14:54
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倒车，接人
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dave9009 楼主
26-06-23 14:54
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证券，可以拿，不要再去追
淘股吧 · 3楼 · 全部回复(2) 1
来战
26-06-23 14:56
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还是昊吗
@dave9009：证券，可以拿，不要再去追[原文]
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来战
26-06-23 17:01
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兄，昊华可以看到多少。
@dave9009：证券，可以拿，不要再去追[原文]
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dave9009 楼主
26-06-23 20:41
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香港硬件团队昨晚发了一篇文章《Kyber/背板潜在延迟的预估影响》，细读细品，其实是延迟事实与量级
原计划：2027 年 Rubin Ultra（NVL576）上Kyber 正交背板（78–108 层、337G+ SerDes）
最新：大概率延至 2028H2，甚至简化 / 取消；2027 年大概率沿用 Oberon（NVL72）铜缆 + 传统背板
市场下修：2027 年 AI-PCB ↓5%、CCL ↓8%；若延至 2028，再各↓11%/16%
本质：节奏放缓，不是需求消失；AI 算力升级、高速信号对低损耗材料的刚需不变
2. 延迟的核心原因（与 PTFE 直接相关）
材料 + 工艺双重瓶颈：
PTFE 原生 CTE 高、加工难、高层良率低（<50%）
正交背板 78–108 层、100:1 长径比、阻抗 ±5% 公差，对 PTFE 改性 + PCB 制程要求极高
供应链（CCL/PCB）量产能力与良率尚未完全达标
不是 PTFE 性能不行，而是超高层正交背板的工程化落地难度超预期
二、再看：为什么依然坚定看好 PTFE？
1. 性能硬逻辑：PTFE 是 337G+/448G + 的 “唯一性能解”
核心参数碾压所有竞品：
PTFE：Dk≈2.0–2.1，Df≈0.0001–0.0005
M9 碳氢 + Q 布：Dk≈2.8–3.0，Df≈0.0007–0.001
传统 FR4：Df≈0.02（差 100 倍）
结论：速率越高，PTFE 的不可替代性越强；448G + 时代，M9/Q 布已触顶
2. 路线已落地：英伟达已确认 Rubin Ultra 用改性 PTFE
2026 年 6 月已官宣：Rubin Ultra 正交背板核心介质 = 改性 PTFE（SiO₂填充 + 无布工艺）
生益科技 80 层（40 层 PTFE+40 层碳氢）混压方案已通过英伟达验证
延迟≠路线反转：只是量产爬坡延后，材料选型已锁死
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来战
26-06-24 05:48
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兄，这么早在线
@dave9009：香港硬件团队昨晚发了一篇文章《Kyber/背板潜在延迟的预估影响》，细读细品，其实是延迟事实与量级原计划：2027 年 Rubin Ultra（NVL576）上Kyber 正交背板（78–108 层、[原文]
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dave9009 楼主
26-06-24 10:18
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可以加仓了，兄弟们
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dave9009 楼主
26-06-24 10:19
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96.6下面试了一点中钨高新
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dave9009 楼主
26-06-24 10:20
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001287 试了一点迷你
淘股吧 · 10楼 · 全部回复(4) 1
来战
26-06-24 10:46
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昊子呢。9总
@dave9009：001287试了一点迷你[原文]
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dave9009 楼主
26-06-24 10:48
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时代淘汰某些行业的时候，通常看起来是狠绝的，所以，老登我不会多看一眼，偶尔的搔首弄姿，看做最后的倔强就可以了
淘股吧 · 12楼 · 回复 1
dave9009 楼主
26-06-24 10:49
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再说最后一次，早上砸那么多，多好的加仓机会，我动用了大盆
@来战：昊子呢。9总[原文]
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ilikerush
26-06-24 13:20
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谁的2756
淘股吧 · 14楼 · 回复
来战
26-06-24 13:30
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昊子怎么一拉就被砸，是被机构盯上了吗？
@dave9009：再说最后一次，早上砸那么多，多好的加仓机会，我动用了大盆[原文]
淘股吧 · 15楼 · 回复
来战
26-06-24 14:29
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先出一半昊子，抛压怎么这么重
@dave9009：再说最后一次，早上砸那么多，多好的加仓机会，我动用了大盆[原文]
淘股吧 · 16楼 · 回复
dave9009 楼主
26-06-25 06:17
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追根溯源，什么是老登？真正的老登，实际上并不应该单纯指向那些白酒，光伏，消费，医药，地产的持有者，而应该指的是，不愿意面对现实和自己的认知停滞，故步自封的人。他们不愿意与时俱进，只愿意守着自己的股，幻想着科技大跌，来给他买的抬轿子，结果……
还有一批不是老登，但胜似老登的主：1、行情启动了，不敢相信；2、行情高潮了，问买什么；3、第一次分歧，担心完蛋。
淘股吧 · 17楼 · 回复 3
一马平川任我行
26-06-25 08:00
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我就是“8.3元买的分众传媒 ”的那个老登。
淘股吧 · 18楼 · 全部回复(1)
dave9009 楼主
26-06-25 08:44
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路上，立马想到144亿股的盘子，没有如何特点，不要多看一眼
@一马平川任我行：我就是“8.3元买的分众传媒”的那个老登。[原文]
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dave9009 楼主
26-06-25 09:03
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市场，就是人性。涨的太凶，人性就会一边爽一边慌。这个时候，来几个唱空的，马上就会音量被严重放大。
目前，市场比较多的一种观点是，将本轮AI科技泡沫跟2000年3月崩盘的互联网泡沫，直接划等号。甚至，不少机构还开始提问：现在到底是1996年，还是1999年？
潜台词是，是可以继续搞把大的，还是应该落袋为安。
人性的拧巴，可见一斑。隔壁韩国，那是更加好玩。
先同意给超级牛股三星和SK海力士搞几倍的杠杆，允许散户加杠杆冲进去。
可是，转头现在又开始后悔，这么干下去，万一跌下来怎么办？
毕竟，阿三就是前车之鉴，拜登时期有多嗨，现在就有多惨。
这股浪潮，其实，对于我们里面不少个人投资者，也是很煎熬。
拿到牛股的，煎熬。
拿着老登股的，想着赶紧割老登、进科技，然后，6月底市场剧烈动荡，直接吐血。
现在这轮AI科技泡沫，到底能不能直接按照2000年互联网泡沫的逻辑去思考。
毕竟，这已经是一场直接涉及国运以及各位身家性命的超级大事。尤其是国内个人投资者，在内需侧几无亮点的前提下，不少人已经是被动选择拥抱AI了。
所以，你这个时候直接说，马上就要上演2000年3月份的互联网泡沫破裂般的暴跌，那绝对是头皮发麻的。
首先，我们要清楚，当前我们身处本轮康波周期尾部，市场对于下一轮技术革命到底是什么并不是完全笃定。
这和2000年的互联网泡沫完全不同，那个时候的技术路径已经极为成熟了，只要科技巨头去自由竞争和创新即可了。
其次，现在是大国博弈时代，而不是90年代老美完全一家独大的时代。
这天然意味着，每个超级大国的政策也是反向被AI绑架。
谁敢不去血拼AI，谁就有冒着自家国运可能后续要崩盘的重大风险。
所以，不是AI需要国运，而是在没有看到其它牛逼新产业 的前提下，国运需要AI。
那么，无论下一代技术革命到底是不是AI引领，眼下，看得到的未来，往死里砸钱、政策保驾护航、金融市场重仓押注，就成了唯一的路。
你可以说，这太疯狂了。在等死和找死之间，你说怎么选？
再次，K型经济，意味着各国的财政、货币政策等传统工具都没有太好的效果。
K型经济，财富的极致分化，正在加速传导给全球主要经济体的方方面面。
这个时候，你只要收紧，马上整个经济就失去动力；你只要放松，钱就扎堆往具有确定性的AI冲。
试问，政策维度，又有多少微操空间呢？
退一万步说，即便现在央妈加息，或者市场自发加息（融资成本暴涨），可是，市场敢彻底放弃AI嘛？
还有，眼下的AI泡沫，更多是资本开支疯狂扩张，属于技术革命的初期迹象（虽然我们还无法确认是不是下一轮技术革命的方向）。
然而，90年代的互联网革命，那是建立在50~70年代美国军工体系已经完成基础框架搭建的资本开支，80~90年代尝试搭建民企开发应用场景和创新的跑通问题。
相对比，即便AI是下一个技术革命，如今AI更类似于互联网革命时期的50~80年代阶段，而不是90年代。
即，还在玩技术架构搭建，远不是应用端的创新和盈利模式的跑通。
所以，现在大家看到的，AI真正赚钱的都是“铲子公司”，反而上游云公司、大模型公司那就是吐血中。
现如今，市场后续的“活水”依旧还在。
川普愿意签署美版马关条约，就是保美股，也就是保AI科技泡沫。
美联储主席，沃什，后面还有几张牌，在市场极端情况，是可以打的。
降息银行体系的准备金——这个此前我专门写过美国养老金加速入场,只要这些活水还在，那么，后面市场继续拥抱AI科技泡沫的机会点就在。
需要看到，美国科技巨头的自由现金流、负债潜能决定了它们资本开支的天花板，决定了现在最赚钱的AI硬件公司的天花板，这才是整个AI科技泡沫本轮的核心逻辑。
即，上游科技巨头的资本开支的边际增量，是决定性的。
问题是，这些科技巨头现在都有尚方宝剑。
只要觉得自己不行了，马上就“提示”国会、白宫、五角大楼、华尔街：
尼玛~ 再不打钱，老中的AI马上就要超过我们了！！！
就问这句话，是不是值几十万亿美元！
AI科技泡沫能随意破嘛？
这哪儿是2000年互联网泡沫的重演？！
也因此，数据显示，AI基础设施建设掀起的举债浪潮，已将全球信贷脉冲推升至+1.3%，光老美就已经搞了8000亿美元增量押注AI。
现在，谁让AI慢下来，谁就是历史的罪人。
因为，一场史诗级的衰退、萧条和金融崩溃的锅，就由你来背。
从这个维度，AI科技眼下的泡沫，是一个打着新科技浪潮名义的超级大基建，而不是可以马上确定的下一轮技术革命。
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26-06-23 14:23
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dave9009 楼主
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香港硬件团队昨晚发了一篇文章《Kyber/背板潜在延迟的预估影响》，细读细品，其实是延迟事实与量级
原计划：2027 年 Rubin Ultra（NVL576）上Kyber 正交背板（78–108 层、337G+ SerDes）
最新：大概率延至 2028H2，甚至简化 / 取消；2027 年大概率沿用 Oberon（NVL72）铜缆 + 传统背板
市场下修：2027 年 AI-PCB ↓5%、CCL ↓8%；若延至 2028，再各↓11%/16%
本质：节奏放缓，不是需求消失；AI 算力升级、高速信号对低损耗材料的刚需不变
2. 延迟的核心原因（与 PTFE 直接相关）
材料 + 工艺双重瓶颈：
PTFE 原生 CTE 高、加工难、高层良率低（<50%）
正交背板 78–108 层、100:1 长径比、阻抗 ±5% 公差，对 PTFE 改性 + PCB 制程要求极高
供应链（CCL/PCB）量产能力与良率尚未完全达标
不是 PTFE 性能不行，而是超高层正交背板的工程化落地难度超预期
二、再看：为什么依然坚定看好 PTFE？
1. 性能硬逻辑：PTFE 是 337G+/448G + 的 “唯一性能解”
核心参数碾压所有竞品：
PTFE：Dk≈2.0–2.1，Df≈0.0001–0.0005
M9 碳氢 + Q 布：Dk≈2.8–3.0，Df≈0.0007–0.001
传统 FR4：Df≈0.02（差 100 倍）
结论：速率越高，PTFE 的不可替代性越强；448G + 时代，M9/Q 布已触顶
2. 路线已落地：英伟达已确认 Rubin Ultra 用改性 PTFE
2026 年 6 月已官宣：Rubin Ultra 正交背板核心介质 = 改性 PTFE（SiO₂填充 + 无布工艺）
生益科技 80 层（40 层 PTFE+40 层碳氢）混压方案已通过英伟达验证
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dave9009 楼主
26-06-24 10:18
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dave9009 楼主
26-06-24 10:19
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ilikerush
26-06-24 13:20
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先出一半昊子，抛压怎么这么重
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追根溯源，什么是老登？真正的老登，实际上并不应该单纯指向那些白酒，光伏，消费，医药，地产的持有者，而应该指的是，不愿意面对现实和自己的认知停滞，故步自封的人。他们不愿意与时俱进，只愿意守着自己的股，幻想着科技大跌，来给他买的抬轿子，结果……
还有一批不是老登，但胜似老登的主：1、行情启动了，不敢相信；2、行情高潮了，问买什么；3、第一次分歧，担心完蛋。
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我就是“8.3元买的分众传媒 ”的那个老登。
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市场，就是人性。涨的太凶，人性就会一边爽一边慌。这个时候，来几个唱空的，马上就会音量被严重放大。
目前，市场比较多的一种观点是，将本轮AI科技泡沫跟2000年3月崩盘的互联网泡沫，直接划等号。甚至，不少机构还开始提问：现在到底是1996年，还是1999年？
潜台词是，是可以继续搞把大的，还是应该落袋为安。
人性的拧巴，可见一斑。隔壁韩国，那是更加好玩。
先同意给超级牛股三星和SK海力士搞几倍的杠杆，允许散户加杠杆冲进去。
可是，转头现在又开始后悔，这么干下去，万一跌下来怎么办？
毕竟，阿三就是前车之鉴，拜登时期有多嗨，现在就有多惨。
这股浪潮，其实，对于我们里面不少个人投资者，也是很煎熬。
拿到牛股的，煎熬。
拿着老登股的，想着赶紧割老登、进科技，然后，6月底市场剧烈动荡，直接吐血。
现在这轮AI科技泡沫，到底能不能直接按照2000年互联网泡沫的逻辑去思考。
毕竟，这已经是一场直接涉及国运以及各位身家性命的超级大事。尤其是国内个人投资者，在内需侧几无亮点的前提下，不少人已经是被动选择拥抱AI了。
所以，你这个时候直接说，马上就要上演2000年3月份的互联网泡沫破裂般的暴跌，那绝对是头皮发麻的。
首先，我们要清楚，当前我们身处本轮康波周期尾部，市场对于下一轮技术革命到底是什么并不是完全笃定。
这和2000年的互联网泡沫完全不同，那个时候的技术路径已经极为成熟了，只要科技巨头去自由竞争和创新即可了。
其次，现在是大国博弈时代，而不是90年代老美完全一家独大的时代。
这天然意味着，每个超级大国的政策也是反向被AI绑架。
谁敢不去血拼AI，谁就有冒着自家国运可能后续要崩盘的重大风险。
所以，不是AI需要国运，而是在没有看到其它牛逼新产业 的前提下，国运需要AI。
那么，无论下一代技术革命到底是不是AI引领，眼下，看得到的未来，往死里砸钱、政策保驾护航、金融市场重仓押注，就成了唯一的路。
你可以说，这太疯狂了。在等死和找死之间，你说怎么选？
再次，K型经济，意味着各国的财政、货币政策等传统工具都没有太好的效果。
K型经济，财富的极致分化，正在加速传导给全球主要经济体的方方面面。
这个时候，你只要收紧，马上整个经济就失去动力；你只要放松，钱就扎堆往具有确定性的AI冲。
试问，政策维度，又有多少微操空间呢？
退一万步说，即便现在央妈加息，或者市场自发加息（融资成本暴涨），可是，市场敢彻底放弃AI嘛？
还有，眼下的AI泡沫，更多是资本开支疯狂扩张，属于技术革命的初期迹象（虽然我们还无法确认是不是下一轮技术革命的方向）。
然而，90年代的互联网革命，那是建立在50~70年代美国军工体系已经完成基础框架搭建的资本开支，80~90年代尝试搭建民企开发应用场景和创新的跑通问题。
相对比，即便AI是下一个技术革命，如今AI更类似于互联网革命时期的50~80年代阶段，而不是90年代。
即，还在玩技术架构搭建，远不是应用端的创新和盈利模式的跑通。
所以，现在大家看到的，AI真正赚钱的都是“铲子公司”，反而上游云公司、大模型公司那就是吐血中。
现如今，市场后续的“活水”依旧还在。
川普愿意签署美版马关条约，就是保美股，也就是保AI科技泡沫。
美联储主席，沃什，后面还有几张牌，在市场极端情况，是可以打的。
降息银行体系的准备金——这个此前我专门写过美国养老金加速入场,只要这些活水还在，那么，后面市场继续拥抱AI科技泡沫的机会点就在。
需要看到，美国科技巨头的自由现金流、负债潜能决定了它们资本开支的天花板，决定了现在最赚钱的AI硬件公司的天花板，这才是整个AI科技泡沫本轮的核心逻辑。
即，上游科技巨头的资本开支的边际增量，是决定性的。
问题是，这些科技巨头现在都有尚方宝剑。
只要觉得自己不行了，马上就“提示”国会、白宫、五角大楼、华尔街：
尼玛~ 再不打钱，老中的AI马上就要超过我们了！！！
就问这句话，是不是值几十万亿美元！
AI科技泡沫能随意破嘛？
这哪儿是2000年互联网泡沫的重演？！
也因此，数据显示，AI基础设施建设掀起的举债浪潮，已将全球信贷脉冲推升至+1.3%，光老美就已经搞了8000亿美元增量押注AI。
现在，谁让AI慢下来，谁就是历史的罪人。
因为，一场史诗级的衰退、萧条和金融崩溃的锅，就由你来背。
从这个维度，AI科技眼下的泡沫，是一个打着新科技浪潮名义的超级大基建，而不是可以马上确定的下一轮技术革命。
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把6月25号的观点发过来，
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