七月开门红，半天数据先摆出来。上证涨1.08%站上4138，深成指涨0.41%，创业板跌0.39%。半日成交2.42万亿，放量3150亿，4500只个股上涨，涨停近200家。权重搭台，科技换血，高低切换正式启动。





早盘受隔夜费半暴涨3.92%刺激高开，半小时后资金从高位CPO光模块集中兑现，涌入三个方向——半导体设备材料、存储、工业气体。券商保险集体爆发，天风证券、华安证券涨停，中国人寿涨超6%。阳光电源暴跌超10%一度跌停，美国拟禁进口逆变器消息砸盘。





我观察到一个很清晰的信号：不是科技行情结束，是科技内部去伪存真。大科技板块正在做轮动和高低切，资金从拥挤的高位CPO撤出，涌向上游材料涨价和有业绩验证的标的。国产替代、涨价、业绩——这三条线就是7月的核心操作逻辑。华工科技这类有业绩预期的品种被反复讨论，说明市场对科技主线的共识没变，但已经开始要求业绩验证了。拥挤度极高就必然分化，CPO和PCB的轮动接力路径已经在展开。高低切换至少持续3-5天，中报窗口打开后，业绩就是照妖镜。





10只重点关注





北方华创：半导体设备龙头，逼近涨停破7000亿市值。 SEMI 上调全球设备市场预测至1522亿美元。策略：回踩5日线低吸，不破持有。





京仪装备：20cm涨停创历史新高，半导体废气处理设备核心标的。策略：强势票不追，等分歧日看承接。





盈新发展：存储方向4天3板。摩根大通定调"存储超级周期更高更持久"。策略：放量滞涨兑现，缩量加速持有。





多氟多：氟化工3连板，台积电传抢购电子级氢氟酸，涨价逻辑最硬。策略：高开3%以内可接力，5%以上不追。





拓斯达：人形机器人20cm涨停。特斯拉Optimus 3七到八月量产，超10家中企进入供应链。策略：回踩5日线低吸。





天风证券：券商涨停，估值历史低位+科创底色被挖掘。策略：券商是行情风向标，放量持有缩量减。





牧原股份：养殖龙头涨超7%，猪周期上行+中报业绩兑现。策略：回踩10日线低吸，可中线持有。





振华科技：MLCC涨停，村田高容MLCC价格翻倍，部分规格涨3-5倍。策略：关注1进2，高开3%以上不追。





株冶集团：小金属涨停，铟方向领涨，AI光通信拉动磷化铟需求年复合增长85%。策略：低位首板可接力，止损3%。





金宏气体：工业气体涨停，半导体特气核心耗材，全球扩产直接受益。策略：20cm波动大，仓位1成以内，5日线防守。





下午三种走势





大概率：沪指4130-4140震荡拉锯，创业板低位企稳。持仓龙头不追高，回踩低吸。





中等概率：券商回落带沪指小幅回调，4100有强支撑。下午是低吸窗口，重点盯半导体设备回踩。





小概率：放量突破4150收大阳，需全天成交破5万亿。持仓不动。





纪律





不追高，低吸为主。去弱留强砍情绪票留业绩核心。仓位5-6成，5日线防守，止损3%。





风险提示：美国逆变器禁令冲击储能情绪；高位科技拥挤度极高；港股休市北向关闭。





以上为个人复盘，不构成投资建议，盈亏自负。