1、大盘指数复盘：两市大盘涨跌互现，量能36600亿，较昨日放量3862亿。从趋势强度看，大盘今日突破10日线，强势站在5线上，从全天走势看冲高回落。早盘4090点开在支压之间，9:31分成交331亿，5分钟成交1529亿，均较昨日有增量，9:30-11:17分，大盘震荡上攻，突破压力位到4143点，覆盖了6月26日的大阴线，说明资金进攻力度相当强，但很可惜，随后多波下杀到4091点，并在4091点做整荡，尾盘有小翘尾，最终收在4112点，突破了10日线；从以上看出，撇开板块结构指数冲高回落，相对还是比较强。从结构强度看，大小票共趋，小票领涨。今日板块红绿比为477:36，可以说是普涨，涨幅6%以上3家，养鸡、猪肉、保险；5%以上7家，包括医药、教育、猴痘等板块；4%以上22家，包括证券、医药、氟化工等板块；3%以上63家，包括医疗器械、燃气、零售等板块；从以上可以看出，今日放量上涨源于证券、保险、医药等防守板块；跌幅2%以上3家铜缆、光纤等；1%以上8家，CPO、元件等板块，其他下跌板块还包括pet铜箔、钙钛矿电池、半导体、通信设备、特高压等板块；从以上看出，今日科技板块出现回调。如果从整体科技和防守板块成了跷跷板走势，说直白的就是又在用证券等掩护资金出货。从资金人气看，主力资金进出比为235:278，与板块红绿比形成背离之势，说明部分板块看起来在涨，资金确在悄然流出，这点需要注意一下；今日无百亿以上资金流入，最多的证券也仅仅流入89亿，而净流入50亿以上4家，全部为金融板块，说明今日所谓的上涨，只是情绪带动的散户行情，从这一点看，后市不容乐观。主力净流出500亿以上包括芯片概念等，净流出400亿以上有CPO、5G、数据中心等板块；净流出300亿以上6家，机器人概念、光纤、先进封装等板块；净流出200亿以上12家，存储芯片、光伏、商业航天等板块；从以上主力资金流向看，今日科技股借金融拉升情绪，大举出货，需要注意一下这个动向。从强度看今日8家以上涨停有120家，较昨日有上升。从板块强度看：保险+7.09%，主力净流入14.12亿，0涨停，涨跌比5:0，量能1.62；证券+4.82%，主力净流入89.45亿，3家涨停，涨跌比50:0，量比1.27，从这一点看，今日金融板块还是使了力，但大单主力还是没有参与多少，仅仅带动了情绪；光纤-2.09%主力流出302亿，0涨停，涨跌比35：73 ，量比1.07；CPO-1.22%，主力净流出462.8亿，涨停8，涨跌比71：128，量比1.03，从以上可以看出科技票也是实实在在的略放量出货，只不过因资金介入较深，不可能恐慌性杀跌，所以板块表现相对温和，但形成的趋势就和前几天一样，下降通道没有改变。大盘涨跌比：4329:1145，普涨。压力位4143、4121，支撑位4087、4107点。
2、竞价
看龙头：芯片兴业股份高开符合预期；盈信发展略低预期、寒武纪不及预期；玻璃基板莱宝高科不及预期、京东方不及预期；机器人概念中坚科技符合预期；算力冰轮环境符合预期、中科曙光几乎平开符合预期；AI硬件红板科技不及预期；商业航天鲁信创投略低预期；化工（氢氟酸）多氟多超预期，电子气体昊华科技略高开符合预期。
看情绪标：兴业股份符合预期；华亚智能略低于预期；魅视科技不及预期、长光华芯略低预期
风华高科好于预期、兴业科技符合预期；威派格符合预期
看一字：恒尚节能（53.39亿，拟收购存储公司+建筑幕墙 ）；泰晶科技（12.54亿，光模块晶振+CPO+人形机器人+一季报增长）；安洁科技（11.97亿，收购苏州志烽51%股权+光模块+折叠屏+消费电子）；水晶光电（10.03亿，澄清客户影响+AI光学+消费电子光学 ）；天富能源（5.8亿，：算力+碳化硅+股东增持）；圆通速递（5.2亿中报预增+行业反内卷+AI应用+快递物流 ）亚威股份（4.8亿，参股半导体检测公司+海力士+工业母机+机器人 ）；韶能股份（3.7亿，业绩预增+清洁能源改造+算电协同）
从以上数据看出，竞价开的略低预期，从一字看，电力略强，同时附加中报预增加分项。
3、情绪
数据：红盘4329、绿盘1145、涨停159、跌停6、连板26、炸板74、炸板率31.7%，昨日涨停表现+3.09%，最高板3板。
梯队：3板：国华退（退市整理期+减亏+移动安全）；海南海药（创新药+脑机接口+海南自贸区+国企 ）；多氟多（半导体级氢氟酸+六氟磷酸锂+大圆柱电池 ）；恒久退（退市复核+OPC感光鼓+分布式光伏 ）；浙江东日（农批市场+国企+回购注销 ）
2板：盛达资源（中报预增+白银+贵金属涨价+技改产能释放）；盈新发展（芯片概念+数据要素）；盛通资源（七腾机器人+LNG运贸+实控人变更+此前复牌）；云南城投（风电+压缩空气储能+国企改革 ）；东方锆业（锆产品涨价+氧化锆供给缺口+固态电池 ）；水晶光电（澄清客户影响+AI光学+消费电子光学 ）；星网锐捷（交换机+数据中心+中标外交部语音通信项目+回购注销 ）；中矿资源（锂盐+临时停产+锂矿）；埃斯顿（人形机器人+工业机器人出货量第一+一季报增长）；润健股份(算力租赁+Token工厂+东盟出海 );新迅达（拟控股鑫兴光电+锂矿+电商直销）；海晨股份（人形机器人+半导体AMHS+高送转 ）康欣新材（林地资产转让+半导体+无锡国资 ）；先导机电（减持终止+铋材料+离子注入机）；鲁信创投（参股蓝箭航天+创投+山东国资 ）肯特催化（光刻胶+半导体清洗+季铵化合物）；恒尚节能（拟收购存储公司+建筑幕墙 ）；赛伍技术（董事会换届+半导体材料+先进封装）；三美股份（氟化工+在建项目+业绩增长）；领先股份（半导体引线框架+资产重组+一季报扭亏）；格科微（显示驱动芯片+5000万像素CIS+CMOS图像传感器 ）
从投机情绪看，市场涨停159家，较昨日再次增加，说明资金进攻还是比较积极的，但主力参与度相对较弱，很多票是被散户推上去的，至于退市整理票能到3板，看不懂。所以整体质量看封板强度不高；连板26家，依然是32的结构，其中2板占大多数，且概念砸烂，毫无趋势一致性的板块，所以虽然低位连续性表现尚可，但总体上看结构杂乱，连续自然大打折扣。炸板74家，近期高度，且炸板率31%，说明资金进攻失败率较高，也难怪，主力只是带头，但不出力，自然封板率不高，从破板收益率看+0.31%，相对昨日有下降，但总体还算温和，没有恐慌性下杀，说明市场容错率还算可以。高度3板，光刻胶龙头没有突破，且今日几只3板包括2只退市整理票。昨日涨停表现3.09%，溢价率还是比较高的，说明市场对投机资金奖赏还是不错；跌停6家，较昨日有上升，但整体还好。整体上看，连续反弹2日的科技今日未能延续，而连续回调的医药今日表现出色，且金融板块强势拉升，带动市场走强，但科技高度票逐渐退潮（初期），弱势票今日炸板票增多，但容错率较好，说明市场仅仅亏钱效应初期，尚未扩散发酵，因资金绑定科技较少深，反复将常态保存一段时间，所以可反复踏准节奏做，当然是附中报预增了。基于此，判断投机情绪略强。
从板块情绪看，今日没有好的预期差方向，倒是金融大幅度走强，带动了散户的情绪，但主力确在撤退。所谓的光刻胶方向，预期差依然存在，但板块需要整固，毕竟获利盘较大。从资金偏好看，偏重预低位附加中报预增概念。高度看3板，主升的科技今日出现疲态，基于此依然判断为反弹，出货的趋势未变；从人气上看，今日科技票大幅出货，金融护盘但主力投入资金较少，热情不高；位差看，没有形成梯队的板块，整体较散乱，从指数氛围看，冲高回落走势，明日金融能否延续未知。从整体板块来看，昨日科技反弹2日未能延续，医药和今日是否一日游，看明早表现，谈不上人气高，更谈不上持续性活跃，判断为板块情绪弱。
4、题材板块
半导体
①据TrendForce集邦咨询最新调查，AI零部件产能排挤、大厂减产加剧，预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年。
②SK海力士目前正与多家半导体设备制造商就清州P amp;T7工厂所需的半导体检测设备展开磋商，协调明年可交付的设备数量。市场预计订单总金额最高可达4000亿韩元。
涨停板：亚威股份、格科微、先导基电、濮阳惠成、领先股份、和顺石油、电子城、康欣新材、肯特催化、欧晶科技、宇晶股份
其他强势股：波长光电、北方华创、盛剑科技、臻宝科技、雅克科技
人形机器人
①特斯拉 Optimus 3 量产进程全面提速，弗里蒙特工厂专属产线改造已进入收尾阶段，7-8 月将正式投产。
②优必选超仿生机器人首发订单破万，将于9月16日开始交付，售价11.98万元起，最高达99万元。
涨停板：拓斯达、福莱新材、富春染织、英洛华、胜通能源、亿嘉和、爱仕达、福达股份、横河精密、秦安股份、博实股份、日海智能、天海电子、新坐标
其他强势股：美力科技、巨轮智能、五洲新春
创新药
国家医保局公示了2026年药品目录调整初审结果。557个药品通过基本医保初审，54个药品通过商业健康保险创新药目录初审。
涨停板：美诺华、昂利康、宣泰医药、海南海药、易明医药、汇宇制药、威尔药业、威高血净、珍宝岛、润都股份
其他强势股：前沿生物、泽璟制药、艾迪药业、三生国健、益方生物、舒泰神
养殖
机构：政策层面托底信号清晰，农业农村部修订方案下调能繁母猪合理保有量至3750万头，发改委约谈养殖企业督促去产能，从源头调节生猪供给。依照行业周期规律，产能收缩将在下半年逐步传导至出栏端，供需格局有望改善。
涨停板：益生股份、傲农生物、金新农、新五丰、天邦食品、新希望、湘佳股份、华统股份
其他强势股：晓鸣股份、唐人神、牧原股份、立华股份
工业互联网
八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，目标到2030年工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元，新型基础设施实现规模化部署，建设5万张工业5G专网，标识解析服务企业范围不断拓展。
涨停板：宝信软件、埃斯顿、能科科技、海得控制、启明信息、电科网安
其他强势股：东方国信、东土科技、用友网络
锂电
碳酸锂期货反弹。
涨停板：多氟多、永太科技、中矿资源、蓝晓科技、金石资源、联创股份、金浦钛业、天际股份、新迅达
算力租赁
DeepSeek官宣正式版V4将于7月中旬正式上线，并宣布API服务引入峰谷定价策略，其中高峰价格为平时价格两倍(12元/百万tokens),而平时价格与先行V4API定价一致。
涨停板：润建股份、罗曼股份、东阳光、朗源股份、飞利信、梦网科技、直真科技
其他强势股：光环新网、中富通、润泽科技
光通信
据IDC最新数据，英伟达在2026财年第一季度首次成为全球数据中心以太网交换机市场的营收冠军。这是一个传统上由博通、思科等网络巨头主导的领域。
涨停板：水晶光电、星网锐捷、安洁科技、天洋新材、众合科技
存储
摩根大通：本轮存储超级周期将“更高、更长”，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元， DRAM 收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。
涨停板：时空科技、太极实业、盈新发展、领先股份、翔港科技、美格智能
其他强势股：普冉股份、金太阳、北京君正
化工
6月29日国内UP/UPS级电子级氢氟酸价格7885/8750元/吨，较年初上涨19%/17%。供给方面，国产电子级氢氟酸在高端晶圆制造领域的规模化替代有望开启，关注国产G5级氢氟酸量价齐升下的盈利增长机遇。
涨停板：多氟多、三美股份、金石资源、百川股份、百傲化学、六国化工、闰土股份
其他强势股：中巨芯、昊华科技、永和股份
大金融
券商如今凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘。
涨停板：天风证券、国盛证券、华安证券、中粮资本、金证股份、汇金科技
其他强势股：招商证券、长江证券、广发证券、东方财富、国泰海通、首创证券
电子特气
①半导体先进制程生产所需的高纯度二氧化碳（CO2）供应趋紧，产业拉响短缺警报。三星电子每月的高纯度二氧化碳用量约1800至2000吨，SK海力士则需要600至700吨。
②多家特气生产企业负责人表示，在手订单大幅增加，产线处于高负荷运转状态。
涨停板：金宏气体、和远气体、福斯达
其他强势股：蜀道装备、昊华科技、广钢气体、中船特气
商业零售
涨停板：宁波中百、友阿股份、永辉超市
小金属
涨停板：东方锆业、盛达资源、江钨装备
其他强势股：株冶集团、豫光金铅、罗平锌电
电力
1至5月，全国累计完成电力市场交易电量30573亿千瓦时，同比增长24.8%。从交易范围看，省内交易电量24361亿千瓦时，同比增长28.5%；跨省跨区交易电量6212亿千瓦时，同比增长12.2%。
涨停板：韶能股份、大唐发电、云南能投
其他强势股：乐山电力、甘肃能源、西昌电力、粤电力A
快递
圆通速递：预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润31亿元到34亿元，同比增长69.34%至85.73%。
涨停板：圆通速递、申通快递
其他强势股：韵达股份、顺丰控股
白酒
机构：从分红角度来看，龙头酒企现金流稳健，股息率具备一定吸引力，具备红利资产属性，当前板块具备中长期配置价值，建议关注经营确定性较强的龙头酒企。
涨停板：金种子酒
其他强势股：皇台酒业、顺鑫农业、舍得酒业
MLCC
①国巨向客户端通知价格调整，自当日开始调涨全系列电容产品价格，包括钽电、MLCC、铝电、固态铝电、薄膜电容、超级电容等，涉及的产品覆盖国巨约50%营收，且涨价对象首次纳入直接客户（EMS/OEM）
②自5月起，MLCC现货价格呈现明显上涨趋势。以村田一款1206封装、47μF高容MLCC为例，华强北现货报价从5月的约300元/2000颗飙涨至600至720元/2000颗，价格直接翻倍。有商家透露，部分高容产品涨幅达3至5倍，少数规格甚至高达8至10倍。
涨停板：振华科技、
其他强势股：宏达电子、风华高科
光伏
国家能源局数据显示，2026年5月，全国新增建档立卡新能源发电项目共6173个，其中光伏发电项目6136个（集中式光伏发电项目39个，工商业分布式光伏发电项目6097个）。
涨停板：赛伍技术
其他强势股：迈为股份、晶澳科技、捷佳伟创
5、情绪标
D：多氟多、韶能股份、天风证券、海南海药
K:兴业股份、沃格光电、长飞光纤、彤程新材
6、个人操作
取关旗滨集团、新关注华电辽*
个人观点。
大抵如此了。