本次会议主要围绕宏观市场环境、AI主线及科技股走势进行分析，并探讨了电感材料等细分赛道的投资机会。
小结
​​1. 宏观市场与流动性分析​​

当前市场处于流动性定价重构期，国内消费贴现率高于中性利率，叠加地缘政治等因素，导致消费市场低迷。
短期内市场缺乏明确的上涨驱动，流动性收紧是主要风险，需关注央行MLF等操作及下周资金到期情况。

​​2. AI主线与美股走势分析​​

AI主线行情未结束，美股下跌主要受Meta抛售算力的影响，而非普遍的加息预期。
黄金价格与美股联动上涨，表明全球流动性并未大幅收缩，AI主线趋势仍在。

​​3. 科技股投资策略与机会探讨​​

​​投资策略​​: 强调应避免脱离宏观环境谈个股，应避开纯题材炒作的周期材料，锁定长期供需紧张、壁垒高的细分赛道。
​​电感材料赛道​​: 认为该赛道具备长期潜力，可重点关注麦捷科技、博科新材等具备核心壁垒的企业。
​​具体标的分析​​:

​​麦捷科技​​: 因其为英伟达一级供应商、具备纳米级软磁材料优势，被列为首选。
​​博科新材​​: 因其具备自产核心磁粉的壁垒，是备选关注对象。
​​@冰川688



待办
​​1. 电感材料相关股票研究​​

-1.将重点研究麦捷科技和铂科新材，寻找合适的介入时机。