一、指数复盘[淘股吧]


1、成交额： 沪深两市合计 34506 亿元（沪15772 + 深18734），较前日缩量 2094 亿。创业板成交 8903.73 亿。
2、盘面特征： 典型"指数跌、个股活"格局。早盘黄白线严重分化，黄线大幅在上、白线持续下压，权重股资金集体出逃，中小题材个股相对抗跌。早盘超3200只个股上涨、超百股涨停；午后指数跌幅扩大，个股分化加剧，尾盘指数加速下杀。
3、涨停156只看似不少，但其中ST股占比极高（约60+只ST涨停）。剔除ST后仅92只涨停，连板19只。跌幅9%以上高达157只，科技赛道批量跌停，真实亏钱效应集中在科技方向。
总结：指数尾盘的杀跌大概率是触发了量化的杀跌，指数这个位置再次可上可下，接下来的3天尤为重要，但是指数层面，今日并没有杀出多少恐慌盘，或者说这一波指数其实还是在筑底的试探，明日周五，先手资金博弈周末信息，或许会是个不错的买点。
二、连板复盘

连板现在没什么好看的，但是短板继续走多波爬坡模式倒是需要注意。
三、板块复盘

🔥 强势板块
1. 人形机器人（全场最强主线，10余只涨停）
宏昌科技( 301055 ) 20CM涨停福莱新材( 605488 ) 2连板锋龙股份( 002931 ) 3天2板日盈电子( 603286 )、迎丰股份( 605055 )、方正电机( 002196 ) 首板涨停信捷电气( 603416 )、雷赛智能( 002979 )、杰克科技( 603337 ) 涨停逻辑：特斯拉Optimus加速量产，年化产能目标上调至7万台，长期150万台资金特征：从高位算力硬件分流，布局低位科技成长赛道
连板高度依然打不开，这一波机器人其实是昊志机电带领走出来的，今日调整，趋势未破，如果机器人板块继续发酵，先于龙则适合搭车。昊志630先涨停带动板块，昨日高溢价均线新旧资金换手，今日跟随指数调整，95块明显有韧性，尾盘下杀的时候与指数背离。
2. 贵金属/黄金（避险主线）
招金黄金( 000506 )、赤峰黄金( 600988 ) 涨停山金国际( 000975 ) 涨超7%逻辑：全球避险情绪升温，国际金价上行
3. 创新药（防御+题材双属性）
海南海药( 000566 ) 4连板（8天6板），板块情绪龙头美诺华( 603538 ) 2连板京新药业( 002020 )、石药景峰( 000908 ) 涨停逻辑：医保目录初审557个药品通过，"医保+商保"双目录进入实质推进
4. 有色金属（钨/小金属）
翔鹭钨业( 002842 ) 涨停章源钨业( 002378 ) 涨超7%催化：厦门钨业控股子公司洛阳豫鹭停产（洛阳钼业暂停提供尾矿）
5. 培育钻石/超硬材料
黄河旋风( 600172 ) 反包涨停逻辑：金刚石散热商业化订单预计下半年密集落地（AI服务器、消费电子）
6. 纺织服饰
欣龙控股( 000955 )、华升股份( 600156 )、天创时尚( 603608 )、龙头股份( 600630 )、迎丰股份(605055) 涨停
7. 汽车零部件
兆丰股份( 300695 )、海马汽车( 000572 )、铭科精技( 001319 )、日盈电子(603286)、中国重汽( 000951 )、凌云股份( 600480 ) 等近10股涨停
8. ST板块/摘帽
ST股涨停高达60+只，近期ST板块热度极高宝塔实业( 000595 ) 摘帽首板金科股份( 000656 ) 摘帽首板
💀 杀跌板块
1. 半导体设备（重灾区）
北方华创( 002371 ) 跌停（6000亿龙头）金海通 跌停富创精密( 688409 ) 跌近12%京仪装备 跌超8%中科飞测( 688361 )、华峰测控( 688200 )、华海清科( 688120 )、神工股份( 688233 ) 跌停或跌超10%
2. 存储芯片
兆易创新( 603987 ) 跌停（成交321亿，年内涨超225%）深科技、赛腾股份 跌停香农芯创、澜起科技、江波龙 跌超10%
3. 算力硬件/CPO
东山精密( 002384 ) 跌停剑桥科技( 603083 ) 跌停光迅科技( 002281 ) 跌停"易中天"同步大跌：新易盛( 300502 ) 跌超8%、天孚通信( 300394 ) 跌停/跌超10%
4. 券商/非银金融
长江证券( 000783 )、财达证券( 600906 )、中信建投( 601066 ) 等跌超3%
5. PCB概念整体走低
总结：高位科技杀跌，超跌老登电风扇轮动表现，指数与涨停板背离，目前唯一有板块效应的是机器人。

明日前瞻
1、科技股超跌反弹概率： 科创50单日-7.7%，技术面超卖。但反弹力度是关键——弱反弹说明资金还没准备好回来
2、风格切换持续性： 有色金属、创新药、人形机器人是否连续2周以上跑赢科技。今日是信号明确的第一天
3、北向资金动向： 如果连续2天以上净买入科技蓝筹，说明外资在抄底
4、中报预告： 7月密集披露期，业绩确定性将成为资金筛选核心依据
5、美国非农数据： 今晚20:30公布6月非农（预期11.5万人），影响海外流动性预期
6、长鑫科技IPO： 申购缴款阶段冻结存量资金，上市后可能重构半导体板块估值体系