$天娱数科(sz002354)$小记：在本周一指数大涨的时候，文章写到了本文的独家指数测算模型，即上周五跌加本周一涨，指数看横盘震荡，即没有下跌预期，也没有上涨预期，随后周二继续上涨，文章还写了回落也很正常，因为本身没有上涨预期，这是独家模型给出的答案，所以周四大跌也是正常的，相当于回到了上周五的时点。那么又到了周五选择方向的时候，如果周五跌，那么指数最多横盘，因为要看下周一，如果指数涨则是至少横盘，当然为啥用周五和周一的指数走势判断，主要是量化时代的策略模型决定的，太复杂有机会再说。对于交易节奏的控制，最近一直在写，特别是前两天文章写了当前行情来到了科技和超跌的均衡配置点，且明确写了交易节奏是超跌反弹到拐点上不去减一减，下来再买摊低成本，科技走不动也减一减，毕竟没有只涨不跌的板块，所以周四的大跌都怪Meta的认怂，实际上是科技股到了该调整的时间点。综上，科技开启全面退潮，更要注意节奏，不要轻易抄底，也不要轻易去超跌方向追高，降低一些仓位，耐心等待即可，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数与文章预判一样，周二盘前就写了，本周是横盘震荡预期，不是上升，也不是下跌，那么周二和周三涨那么多，周四顺势一跌也正常，只是在量化时代，量化基金的策略放大了指数的波动而已。对于周四盘面，看了下早上还有GJD神秘资金护盘，下午看着护不住了，干脆不买了，盘面一下子失去了流动性，新低出现，尾盘GJD又买了几分钟，勉强不算光头阴线。对于后面的指数，短期看周五和周一决定方向，中期指数依然看新高，沃十都开始出现年内不加息的言论了，指数不用太悲观，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：龙头这里跟文章预判一致，超跌方向出现了四连板，即文章写的超跌出个先锋龙头，然后AI科技方向有机会出二波周期大龙，目前也有一些个股走出了趋势，还得继续观察。对于当前盘面的思考，超跌一定是跌的足够深的低价，且盘口、筹码、题材等符合盘面，而二波的龙头，大概率是逻辑足够硬，且盘子相对小一些，这里要耐心等待；

第二：机会解析：对于这种均衡配置的盘面，即超跌和科技同行的盘面，操作难度是比较大的，特别是量化基金的策略也不知道走哪个方向，走超跌持续性不够，走科技散户又太多，这里需要多一些耐心。对于方向来说，周四盘面用一些小板块，比如培育钻石、AI营销和AI软件等方向试了下科技的高低切，最终也是被砸了下来，说明当前行情不处理AI硬件的高位回落，AI方向的切换是比较难的。对于这种盘面，有三个办法，第一是出现一个新题材，或者一个逻辑很硬的板块，在这个退潮过程中反复强势，吸引资金，不让资金对AI板块彻底失望；第二是采取退二进一的办法，阶梯型下降，让高位大市值股票相对平稳的跌下来；第三是连续退潮几天，暴力去泡沫，资金聚焦少数小盘股和部分核心大市值，小题材AI方向炒作，退潮结束后开始修复。从近期的盘面来说，有点像第二种和第三种的结合体，大家要注意节奏了。对于AI作为年内主线，这个观点不变，但也不能说没有任何调整，还是要多一些耐心。对于看好方向，个人相对看好玻璃基板新技术和国产AI产业链，当前还很难证伪，其次是稀缺的上游材料，调整下来依然有机会，对于超跌的传统方向，建议多看少动，有了持续性再考虑也不迟。综上，整体建议降低一些仓位，等待合适的时机。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！