[淘股吧]
昨天，受Meta “卖算力”的“利空”刺激，全球AI科技股杀疯了，韩国KOSPI暴跌7.89%，大A科创芯片指数（ 000685 ）也暴跌8.54%，最终导致沪指-2.03%，创业板-5.71%，科创板-7.7%。这市场跌的也太狠了，简直让人头晕眼花！


这到底是因为AI科技高处不胜寒，还是被所谓的利空砸盘，没有人能真正说清楚。但近期资金在逐步从AI科技撤离是不争的事实。

透过现象看本质！

一直以来，我都用事实，用数据来前瞻市场，而非主观的去猜测臆想未来可能发生的事情！

从本周看，近三个月一路高歌猛进的AI科技核心领涨主线，科创芯片指数（000685）先扬后抑，上半周一度大涨12.71%，但周三开始冲高回落，至今天收盘，本周反跌3.44%。几乎所有的科技参与者都被迫坐了一趟惊险的过山车！

芯片板块不再是那个傲视群雄的先锋部队，而是被空头打的丢盔弃甲的乌合之众，哪怕本周还有韩国宣布5000万亿韩元的芯片扩产计划和美光科技的炸裂财报，也未能呵护市场的多头信心。

从本周看，芯片板块依然是那个成交超8.47万亿的超级明星。但个股涨跌却差强人意。芯片板块900+公司仅40+公司周涨幅超20%，但同时却有136+公司本周跌幅超10%。

但AI芯片的一地鸡毛，反而在本周成就了创新药、人形机器人等板块！

本周涨幅超10%的板块分别为：生物制品、CXO、电机制造、外骨骼机器人、创新药等。以440+公司的人形机器人为例：本周55+公司涨超20%；另外，270余家公司的创新药则有49+公司涨超20%。


很显然，虽然AI科技依然是那个全明星，但昨日凤凰不如鸡，资金正在乾坤大挪移！

回到今天市场，AI科技在韩国KOSPI强劲反弹5.76%的背景下，并未继续恐慌杀跌，反而修复性反弹，市场也不再恐慌。因此，今天3大指数全红，不过均受5日均线压制出现冲高回落。

由于AI科技辉煌不再，市场较前天大幅缩量近4800亿，其中最热门的芯片板块就较前天缩量3800亿。

截止收盘，两市3804+公司红盘，1628+公司绿盘；

其中，令人侧目的是，本周非AI科技百花齐放百家争鸣！具体看，涨停家数较前期AI科技独霸舞台时显著增加。周一至周五，两市涨停家数：124+、170+、221+、156+、160+创出近3个月以来的新高，其中大部分为非AI科技公司！

本周，人形机器人、创新药、证券保险、猪肉等板块本周轮番登场，其中以人形机器人和创新药为冲锋在前的全明星！

而人形机器人能大涨的原因是：

宇树科技 IPO 闪电过会（7 月 2 日）
证监会同意注册，募资42.02 亿元，成 A 股人形机器人第一股从受理到过会仅104 天，监管明确支持硬科技，直接抬升国产链估值。

7 月 1 日马斯克晒弗里蒙特 V3 产线，首条产线已就位，7—8 月启动量产；上海具身智能博览会（7.3—7.4）：60 + 企业参展，集中签约与新品发布。

优必选 U1 订单1.3 万台，智元累计下线万台级，商业化从 PPT 走向批量交付。

而创新药本周能大涨的原因则源于：

医保 + 商保双目录初审落地（6 月 29 日）

557 个过医保初审，54 个进商保创新药专目，通过率 92%，明显宽松；CDE：19 款创新药获批、25 款报上市，审批提速。

BD 出海：一季度614 亿美元（超 2024 全年），占全球 70%，全年或破 1500 亿。

业绩拐点：2026Q1 创新药板块净利 +20%+，头部药企二季度继续改善。

我则在前天央视降温 AI！万亿寒武J一日游！A 股彻底变天，牛市不再只属于 AI？！一文中，前瞻了AI科技切换到其它行业的可能性，并重点提及了创新药，同时将泽璟ZY等3家公司纳入核心观察案例。

泽璟ZY不负我期待！

昨天市场暴跌，泽璟ZY 逆势涨4.85%，今天科技反弹反抽，泽璟制药继续大涨4.91%，艾力斯也2天涨4.03%。

从本周看，市场不再是以往的AI科技涨、其它行业跌；AI科技跌，其它行业继续跌的牛灾行情。

反而本周创新药、人形机器人甚至包括证券、保险、猪肉都站出来对冲了AI科技调整带来的负面冲击。

基于此，我继续前瞻：

在AI科技过去连涨3个月后，哪怕有韩国天量投产计划、美光等财报高光的利好刺激下，本周AI科技核心领涨的科创芯片指数（000685）也首现高位暴跌，说明资金出逃迹象极为显著。

这会让无数头铁资金不再无脑蛮干，后续科技股可能会延续调整-反弹-调整-止跌企稳的完整调整路径。

而一旦AI科技中期调整，那么类似于本周创新药和人形机器人这样受利好刺激的板块，站出来维护市场活跃的事，就会如雨后春笋般发芽！

总结：科技不再独霸舞台对市场是好事，由于过去长达一年多的长期成长叙事，以及中报业绩的确定性增长等，科技调整触底成功后，未来资金大概率还会反扑，未来跷跷板行情的事还会反复上演。

因此，AI调整时可适当拥抱非AI科技。而AI科技反弹时非AI科技关注度会下降！

朋友们：你当前是继续看好AI科技，还是认为其它行业会在AI科技调整时站出来活跃市场呢？欢迎评论区留言讨论！

觉得今天的分析有价值，别忘了点赞+评论+关注，您的每一次支持，都是我坚持下去的最大动力！

【重要合规提示】
投资有风险，入市需谨慎。本文为个人观点，所涉内容均为公开市场历史数据与行情分析，不构成任何投资建议或收益承诺。市场存在不确定性，量化交易带来的板块轮动节奏极快，据此操作风险自担。