同学们周末好！[淘股吧]

七月份目前为止只有3个交易日，时间虽然短，可说实话行情有点磨人。我也为情所困，手上的存储困了两天。指数就在四千点这儿晃来晃去，上下两难。盘面上拉扯更加剧烈，一边是前期涨疯了的科技股，大跌之后，周五有些大票开始反弹，比如德明利冲过涨停板但炸板；另一边是机器人、创新药、有色这些跌了老久的板块，突然集体冒头走强。资金呢，在高位票和低位票之间来回犹豫，不知道该往哪儿使劲。多空双方天天掰手腕，谁也占不到大便宜，谁也不服谁。

目前现在这市场，既没有持续大涨的条件，也没有大跌的基础，就是一个震荡磨底、板块轮动的修复阶段。从资金动向、板块位置、业绩预期和持仓风险这几个角度，我大致的说一下我的看法，把当下这行情逻辑理清楚，再说说七月份乃至下半年，注意力应该放在哪里。

1、先说说科技股：这一波调整和反弹，到底什么性质？

科技这轮回调，完全是涨多了的正常回调——不是行业出啥大问题了，更不是AI产业趋势到头了。如果要科技结束，只有一个条件，不是AI不玩了，到头了。上周就发生过这样的类似事件，Meta开始卖算力了，小扎说人工智能发展不及预期了，弄的市场大跌。然后周末又说要去跟三星定制芯片去了。这些风吹草动，背后都一定是有人主观故意为之。说白了，就是前面涨太猛了，上面想给它降降温，加上市场上流传的"业绩要推迟发"之类的小作文，把恐慌情绪放大了。属于上涨途中一次比较剧烈的洗盘，但科技中长线看涨的大趋势其实没变。

你看之前跌得最狠的时候，那些千亿市值的科技大块头直接摁在跌停板上，资金跟逃命似的往外跑。这两天反弹了呢，同样是这些大屁股，一根大阳线拉回来不少，超跌修复的特征很明显。

但是，仔细看盘面细节，就能感觉到资金的矛盾心态。大家确实想抄底，但心里没底，不敢大干快上，做多力量显得软绵绵的。好多科技股今天都是收了个长下影线，就是盘中跌下去又拉回来一点，但拉到一半就怂了，不敢直接大涨甚至去封涨停，我们的太极实业就是这样的案例。这说明了什么？说明科技的多头资金还是有些畏高，这位置需要时间把套牢盘消化掉，把恐慌情绪慢慢磨平。未来一段时间，科技股大概率就是震荡磨底，急不得。但在一些科技的细分上，也会不断的创出新高来，比如那些比较新的科技细分以及一些前期涨幅不是很大的分枝上。

再放到四千点这个位置去看，上头的意图其实很清楚：第一，不能任由科技一个板块猛涨，把指数带飞了，其他个股全趴窝，那风险太大；第二，指数也不能跌太深，四千点附近明显有资金在下面托着。所以一根筋两头堵，指数就只能在这个区间震荡，板块轮动才是七月的主旋律。

2、再说下机器人：为啥突然爆发了？能追吗？

昨天机器人板块确实猛，几十家涨停，看得手里没机器人的我好生羡慕。但拆开来细看的话，这几十家涨停的票，除了极个别是创新高之外，比如埃斯顿，绝大部分都是啥情况？都是跌了大半年、股价趴在深坑里的超跌反弹品种（比如日盈电子）。这种票上方套牢盘远得很，里面的人亏了四五十个点早就躺平了，所以外面资金一拉，抛压特别小，涨停板说来就来。

这说明了啥？说明现在有一部分资金开始从高波动的科技股里面流出来，专门去找那些长期超跌、位置足够低的赛道。机器人就是一个典型，创新药、有色、化工其实也在走同样的路子。高低切换这个脉络，现在已经很清晰了。

所以说机器人这波，更多是低位修复行情，还不具备全面接替科技当老大的条件。长期看这个赛道肯定有故事，但短期别太上头，想参与可以，挑有真技术的回调慢慢布局，别追连板。

3、还有一个衡量的纬度，就是性价比。从这里也可以解答出市场为什么会这样。

科技股现在位置高，这是事实。位置高的板块想继续涨，必须有实打实的业绩撑着。还好，科技里面有些细分赛道确实争气，比如光模块、半导体材料和设备，订单多到做不完，中报大概率要超预期，更夸张的是那个存储的江波龙同学，半年报业绩爆增最高744倍，这太夸张了。有业绩就有底气，哪怕位置高也能看。

反观机器人、创新药、有色这些，跌了老久了，估值都压到地板上了。它们的优势就是便宜，便宜就是硬道理。短期业绩可能不如科技那么炸裂，但只要出现一点利好，从地板上弹起来的空间也有有的。所以高位的科技和低位的这些，各有各的好，不是非要二选一，可以搭配着来。黑猫白猫，能抓老鼠的都是好猫。

4、再说风险，核心就是——拿着舒不舒服。

科技现在最大的风险，不是行业不行了，而是股价涨高了之后，大家拿在手里心里不踏实。有许多人气科技，都已经几十倍了，股价都是三位数，还有四位数的，这谁受的了啊？有很多同学，买一手都费劲了，钱不够了。越涨高，越会脱离群众。一旦根基动摇了，不调整就说不过去了。
低位的票就没这毛病。你三块钱买的机器人，再跌能跌到哪去？里面也没什么获利盘砸你，拿在手里踏实，心态稳当。所以从这个角度说，配一点低位赛道，对冲一下账户波动，是很有必要的。

我们看好科技主线，但不会盲目情绪化。因为我的理念本来就是，谁牛逼跟谁干，哪里热闹去哪里。
接下来再谈谈自己下半年，及以后的一个操作思路。

来桃县已经快4个月了，本身自己的交易系统也是随着市场会去调教。有的时候市场偏爱小盘连板票，有的时候中军趋势很好做，有的时候又是专做超跌反弹的。相信我同学们，没有圣杯的。现在科技趋势好的时候，持仓赚到钱的人会觉得他拿到圣杯，这不是的。牛市里赚到的钱，只要不兑现不销户，就还是会回去的，大部分人，这就是没有自己的交易体系，只是凭借市场的牛市惯性盈利的后果。
这4个月来，稳定性是经受住了考验的，从刚来时候的金开新能及协鑫兄弟开始，到华电辽能、圣阳股份、大唐发电，以及无数数不清的神龙案例，最终反馈的结果它就是稳定。得益于战法系统的接市场之地气。也会对一些不适合市场的战法作一个淘汰冰封处理，比如乘龙战法专门去怼龙头连板的，目前根本没有这种环境，一做一个伤心欲绝还为什么要去碰。目前留下的三个比较贴合市场的有：神龙战法、升龙战法以及回龙战法。

未来就是在这三大战法的基础上，严选备选票，不一定天天有，少做也要确保成本概率高一些。前段时间盘中临时的情况，将不复存在，小组赛，正式开始淘汰赛，每一次交易都必须万分小心去对待。

我继续期待着稳定美好的未来！

感谢近期在帖子中打赏加油的同学们：

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