市场观察（7月21日节点）
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持仓：
5.5成雅克
4.5成安集
雅克多一点是之前挪短线仓位补仓的时候雅克跌的多，多给了一点。
真的好痛，以后哪怕舍弃一点利润跌破趋势线也必须大减仓，希望自己真的可以一朝被蛇咬，十年怕井绳。
持股过程中心态还是ok的，只有7月15日在企稳的情况下又一根巨阴杀穿了20日线导致发懵了。
后面还是一直推敲逻辑，觉得买入逻辑完全没变化，随便它跌吧。（当然和我的成本很低有关系，雅克第一次建仓的价格是145）
这两天跌破了最开始的建仓成本价，但是明显能感觉到就是底部区域了，那就再怎么样也多看一看，反而不慌了。
短线侧，之前几次按照节点操作的结果不好的核心原因感觉还是节点被证伪了。（其实感觉也没有特别不好，7月9号反弹节点看出来的国产链和半导体的几个其实这波亏钱效应还真不是特别重。（华天 长电 华勤 紫光 浪潮 华虹 有研硅）
反思之后觉得不能去博弈概率的止跌节点的股票，我没那个临盘水平。最好还是等3天左右，节点确认了再去出手前排辨识度。跟随也就是少吃一点，多了太多确定性了。
大阳反转节点其实应该是体感很清晰的，可以积极参与。
5.5成雅克
4.5成安集
雅克多一点是之前挪短线仓位补仓的时候雅克跌的多，多给了一点。
真的好痛，以后哪怕舍弃一点利润跌破趋势线也必须大减仓，希望自己真的可以一朝被蛇咬，十年怕井绳。
持股过程中心态还是ok的，只有7月15日在企稳的情况下又一根巨阴杀穿了20日线导致发懵了。
后面还是一直推敲逻辑，觉得买入逻辑完全没变化，随便它跌吧。（当然和我的成本很低有关系，雅克第一次建仓的价格是145）
这两天跌破了最开始的建仓成本价，但是明显能感觉到就是底部区域了，那就再怎么样也多看一看，反而不慌了。
短线侧，之前几次按照节点操作的结果不好的核心原因感觉还是节点被证伪了。（其实感觉也没有特别不好，7月9号反弹节点看出来的国产链和半导体的几个其实这波亏钱效应还真不是特别重。（华天 长电 华勤 紫光 浪潮 华虹 有研硅）
反思之后觉得不能去博弈概率的止跌节点的股票，我没那个临盘水平。最好还是等3天左右，节点确认了再去出手前排辨识度。跟随也就是少吃一点，多了太多确定性了。
大阳反转节点其实应该是体感很清晰的，可以积极参与。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
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双创排名：
那是我作为炒股新手，第一次被巨大的恐惧支配的时候。当时有两件事让我印象深刻。
回暖的时候买了前期超跌的机器人，当时买的是万马股份。吃了两个板反弹然后一蹶不振。
4月9日反弹开始，所有人都在等上证踩一个双脚，结果眼睁睁看着上证走了接近11连阳，虽然涨幅越来越小有明显钝化，但是硬生生没有回踩一点点。最后终结连阳指数不过也就回踩了43个点。
当预期如此一致，尤其是7月9日和14日连续两次修复转杀跌的情况下。这一次会不会不一样呢？毕竟今天抄底的主力资金的属性可完全不同啊。
一点随想，反正我手上都是中期持有，走势如何都没有动的欲望
分两次买入华虹宏力（早盘分歧后与中际旭创走势分离回拉均线一次，下午杀到早盘低点立刻拉回一次）
雅克做t，仓位没动。
交换机看好，前排就紫光 星网锐捷，新发酵华勤。其实紫光刚启动这些都是明的，今天不好追，等分歧看看成色。
感觉上，国产链明显强太多太多了。尤其是真正有技术积累和业绩预期的方向。
以半导体材料为例，靶材 前驱体 抛光液 抛光垫这些就明显要比光刻胶强不少。（光刻胶虽然重要但是现在根本没有国产替代放量的预期在，需要发展，但是以芯片扩产为背景是吃不到多少红利的）剩下的几个国产是已经有替代能力并且放量扩大国产占比的。
大概如此吧，细分可能要再仔细挖掘一下，慢慢来，晚上看看排名。
双创排名：
综合来看，
主板的 紫光 通富 吊炸天。小票是星网锐捷
20cm的 澜起 盛科通信 中微公司 华虹 长川科技 拓荆科技 最猛
分题材来看：
交换机——
【20cm 盛科通信 锐捷网络】
【主板 紫光股份 星网锐捷】
半导体相关——
【20cm 澜起(存储接口芯片) | 中微公司 长川科技 拓荆科技(半导体设备) | 华虹宏力(晶圆代工)】
【主板 雅克(半导体材料) | 深科技(长鑫芯片封测) | 通富微电(amd封测) 】
其中，中微公司和拓荆科技主要是半导体制造设备。长川主要是做封测设备这里必须看出来，半导体相关的重点不是算力！！重点在后续长鑫制造的放量端，所以强的才是设备、代工、材料、封测。尤其雅克有特殊性，前驱体材料在存储芯片制造中的消耗量是普通芯片制造的数倍。超跌反抽最强的是雅克和深科技，对长鑫的指向以及明显的不能再明显了。换而言之，半导体虽然是科技反抽的先锋，核心中的核心还是围绕存储的上下游。关于通富我觉得得多分析一下，其最大的特点就是amd的封测。中报非常好看，远超长电和华天。最近强势可能一方面是中报好看后续预期好，另外就是amd出新机柜了，今天晚上联合微软介绍细节，市场有打提前量的可能性。走的偏独立逻辑，已经接近2板的情况下我会回避。
夜里面睡不着，看着全网的透支预期等等言论，突然想到了25年4月7日。那是我作为炒股新手，第一次被巨大的恐惧支配的时候。当时有两件事让我印象深刻。回暖的时候买了前期超跌的机器人，当时买的是万马股份。吃了
[展开]其实4月7号那一波最开始是消息刺激的国内经济闭环（港口的南京港 连云港 消费的永辉 国芳 国光等等），还有种业什么的好几个方向。然后这一条线是消费最后脱颖而出走出来国芳 国光 安妮这三个辨识度，板块效应是最强的。
但是当时这几个消费的票容量都特别小，加上指数虽然护盘连阳，成交量却一直在缩。红宝丽其实是通过不断的高换手正反馈走出来的容量抱团加上中毅达二波最后推出来化工涨价出现了板块效应。
不知道为什么，星网锐捷的图越看越好看，几分像红宝丽几分像航发。市值也更适合抱团。
昨天出手华虹今天还是挨打，感觉这边老科技反抽不喜欢新高票，短线止损空了（今天虽然半导体跌，但是强势反抽的超跌票形态都不算弱，都在周二的高点附近回踩）。明天就看星网了，不行就等更明确的反转节点
罐罐师兄说的是，我最近也在仔细看4月7号附近的情况。其实4月7号那一波最开始是消息刺激的国内经济闭环（港口的南京港 连云港 消费的永辉 国芳 国光等等），还有种业什么的好几个方向。然后这一条线是消费最
[展开]罐罐师兄说的是，我最近也在仔细看4月7号附近的情况。其实4月7号那一波最开始是消息刺激的国内经济闭环（港口的南京港 连云港 消费的永辉 国芳 国光等等），还有种业什么的好几个方向。然后这一条线是消费最
[展开]能走出来才是真的，走不出来也不能强求，看市场怎么选择了
双创排名：
双创排名：
我会陪我的小美走完它的一生
双创排名：
雅克登顶主板了，心情很复杂。陪它慢慢走吧。
仍然分享逻辑：（个人持有的逻辑，也有吹票嫌疑)
雅克最重要的概念业务是前驱体业务。前驱体是堆叠层数越高消耗越多。
在HBM4上的消耗是HBM3E上的2-3倍，是DDR5上的3-5倍。
未来层数堆叠的越多前驱体消耗会再翻倍增长，不过这个不是博弈的重点。
核心博弈点我归纳成三点：材料的高毛利和扩产的消耗预期 公司本身的稀缺性 国产替代的额外预期
高纯前驱体是存储芯片制造里面毛利率最高的环节。但是总成本占比是偏低的
国内能够供货高K前驱体的上市公司，目前只有雅克一家。由于这东西验证周期长，非认证企业短时间无法扩产。
国内其他的公司还有长鑫自己扶持的安德科铭（没上市），南大光电（主要金属前驱体，业务级别很小），正帆科技（在验证中)
基本上都是远水解不了近渴。
国产替代是一个大课题，光刻胶实际上替代率很低，在短期的扩产里面吃不到什么红利，更多的是预期而非业绩。这一点上前驱体、靶材、抛光垫抛光液、特气等等东西则完全不同。
今年第一次建仓雅克的时候，其实我特别奇怪，按道理逻辑这么好怎么一季度的业绩增长这么少。后面仔细查阅发现，财报里面有把之前买的韩国前驱体公司的产线往国内移动的动作。
（这两个数据来自去年的中报)
韩国先科（UP Chemical）：作为老班底，它的营收出现了下滑，净利润更是腰斩（同比下降约49%），财报的解释是汇率波动
江苏先科与成都产线：这是雅克科技在国内亲手建的新厂。在同期的中报里，江苏先科的营收暴增了234%，但净利润却亏损了超过3000万
这里面的核心含义是，国内的新厂建起来了，初期的设备折旧和固定成本开支以及尚未稳定的订单都会巨大的影响净利润。
所以在业绩上的博弈点有两个。
第一是长鑫扩产到什么程度，第二是雅克的国内产线能不能建起来供货。（考虑到有韩国的现成技术和去年国内产线的产量激增，成功率是比较高的），能搞定那就是这个领域国产替代的第一人，优势贼大。再考虑到存储的短缺预期还有1年-2年，在资本市场上至少也得反应一个季度吧。整个逻辑就是这样了
这也是心情复杂的原因了，最看好的逻辑变成了短线博弈的标的，其实我更希望它走的慢一点
7月27日双创排名： ［图片］ 主板排名: ［图片］ 赚钱效应排名（过滤了新股，看不见长鑫的）： ［图片］ 雅克登顶主板了，心情很复杂。陪它慢慢走吧。仍然分享逻辑：（个人持有的逻辑，也有吹票嫌疑)雅
[展开]双创排名：
赚钱效应在持续萎缩。
明日要做好雅克补跌的预案
双创排名：
如期补跌，今日做t。
双创排名：