 **财经早报 | 2026-07-22（星期三）**

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 **主线**
1. ️ **半导体/AI硬件爆发** — 费城半导体+5.21%，存储/光通信全线跟涨；国产算力采购比例不低于75%
2. 烙 **Kimi IPO加速** — 月之暗面500亿美元估值Pre-IPO，Kimi K3 API上线国家超算网
3. ⚡ **电力高位分歧** — 立新能源4板、华银电力3板，今日关键节点
4. 離 **氧化锆涨价** — 国瓷材料官宣7/27起上调10-40%
5.  **回购潮** — 超30家公司盘后披露回购/增持计划

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**️ 半导体/AI硬件（最强主线，等回踩介入）**

【催化】《算力基础设施建设行动方案》9月起执行，央企/国企AI芯片/服务器/光模块国产化采购比例**不得低于75%**；全球半导体设备销售额预计2028年创历史新高2295亿美元

| 方向 | 核心标的 |
|:---|:---|
| **设备** | 北方华创、拓荆科技、华海清科、中微公司、长川科技 |
| **封测** | 通富微电、长电科技、华天科技 |
| **材料** | 雅克科技（买入区145-148）、鼎龙股份 |
| **光通信/NPO** | 华工科技、光迅科技（腾讯NPO超级节点） |
| **PCB/CCL** | 生益科技、博敏电子 |

⚠️ 高开不追，等回踩5日线缩量介入

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** Kimi/AI应用**

月之暗面500亿美元估值Pre-IPO，Kimi K3引爆全球；腾讯云大规模部署国产算力+NPO超级节点（2026Q4部署）
 关注：光迅科技、华工科技（腾讯链）；⚠️ 九安医疗已高位，不追

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**⚡ 电力（高位分歧，持有者盯紧）**

立新能源4板、华银电力3板——高位，随时崩塌
 今日观察：低开放量→行情结束；缩量封板→情绪延续

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**離 氧化锆涨价**

国瓷材料7/27起上调氧化锆粉体10-40%
 三祥新材（买入区60-62，当前若超出则观望）

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 **今日操盘重点** ⭐

| 优先级 | 内容 |
|:---|:---|
| ⭐⭐⭐ | 先看上涨家数是否≥3000，否则不开新仓 |
| ⭐⭐⭐ | 半导体/AI硬件回踩5日线介入（雅克/鼎龙/华工/光迅/设备链） |
| ⭐⭐ | 腾讯算力/NPO链：光迅科技、华工科技 |
| ⭐ | 氧化锆涨价：三祥新材（等回踩60-62区间） |
|  | 回避：立新能源/华银电力（高位）、九安医疗、哈药股份 |

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⚠️ **风险提示**
-  电力高标（立新能源4板/华银3板）随时崩塌
-  新高股仅1家，情绪仍弱，非全面牛市
-  北大医药-3%减持、勘设股份-1.55%

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 **公告精选亮点**

| 公司 | 公告 | 解读 |
|:---|:---|:---|
| **华勤技术** | 数据中心超节点Q3大规模交付，全年收入破100亿 |  AI硬件龙头 |
| **睿创微纳** | 上半年净利12-13亿（+242%~270%） |  业绩炸裂 |
| **大族激光** | 上半年净利12.86亿（+163%） |  业绩超预期 |
| **扬电科技** | 子公司签8.60亿算力服务合同 |  真实需求 |
| **康惠股份** | 子公司签4.15-6.79亿算力合同 |  同上 |
| **西安奕材** | 12英寸硅片单月产销破100万片 |  国产替代加速 |

**回购阵营（超30家）**：阳光电源、久立特材、潍柴动力、璞泰来、永贵电器

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 **连板梯队**
磊 4板：立新能源（⚠️ 高位分歧）
賂 3板：华银电力（⚠️ 高位分歧）
雷 2板：美利云、中嘉博创、联创电子

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| 2026-07-22 08:18