周五↓
老题材审美疲劳，看看这两个有“预期差”的方向

市场现在轮动太快，高位题材博弈性价比在下降。做短线的不一定非要追最热的，有时候提前埋伏有“硬逻辑”且位置不高的，也是一种玩法。

分享两个最近在跟踪的方向：

一个是铝$南山铝业(sh600219)$。 逻辑很简单——全球供给硬约束。中东减产、国内产能天花板，铝的紧缺格局没变。南山不只是电解铝，它在印尼有400万吨氧化铝，成本比行业平均低一大截，这叫什么？叫安全垫。更关键的是，它在印尼开始搞电解铝了，25万吨起步，远期75万吨。这是从卖原材料到卖高附加值产品的转变，市场还没充分定价这个远期价值。盘子虽然大了点，但胜在筹码结构相对干净，趋势走得稳。

另一个是化工方向的$江苏索普(sh600746)$。 醋酸行业现在确实惨，利润薄，但这反而可能是极致压缩后的拐点前夜。公司该检修的检修了，该降本的在降本，下游醋酸乙烯项目一期年底就要机械竣工。化工股的弹性来自哪里？来自于行业出清后的一轮涨价。索普的负债率低，扛得住寒冬，一旦行业供需好转，叠加新产能放量，可能就是双击。
声明：此内容笔记只为了记录个人操作，不对个人投资进行任何建议，各位买卖盈亏自负，切勿盲目跟风。市场变幻莫测，决策请谨慎。股市有风险，投资需谨慎。