一、盘面解析[淘股吧]

1.9万亿，会到1.5万亿？早盘A股全线震荡调整，三大指数低开低走。沪指半日跌1.2%，深成指跌1.77%，创业板指大跌1.78%。沪深两市半日成交额1.23万亿，较前一交易日直接缩量2306亿，增量资金持续缺席；全市场超4900只个股下跌，普跌格局，盘面亏钱效应显著扩散。

二、板块解析

1、军工板块持续活跃：长城军工、湖南天雁走出2连板，建设工业涨停；消息面上，机构研报指出，军工装备作为国防现代化核心载体，受益“十五五”国防科创顶层规划落地、全军装备批量列装、实战化训练带来耗材增量、军民融合产业扩容多重逻辑共振，产业链企业订单储备充足、业绩兑现确定性提升。
2、半导体设备，至纯科技涨停，托伦斯涨超12%，强一股份、长川科技、华亚智能跟涨。消息面上，根据全球半导体行业协会（ SEMI ）发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。华泰证券研报表示，中国半导体设备市场在经历了2023/2024的提前囤货，2025/2026的去库存之后，在长江存储、长鑫科技等存储厂商扩产的拉动下，2027年有望恢复强劲增长。
3、 重挫调整方向（1）算力租赁集体走弱，利通电子跌停；隔夜美股科技巨头大跌，高位AI赛道资金集中兑现。
（2）有色金属板块同步调整，东方锆业、华锡有色等多股下挫。

三、午后操作方向和机会

现在国际局势也不太平，美伊冲突导致国际原油期货价格再度飙涨，全球通胀水平上行，对于经济势必是负面影响。咱们认为目前市场风险大于机会，动辄得咎，整体应该是一个防御保守的思路，多看多等待是最好的选择。想参与的话，重点看率先逆势的方向。
所以，先等等！管住手！除非家里有矿。