——极致缩量下的高低切换，电力新能源接棒科创硬科技

昨天市场用一场"4200股上涨、科创50暴跌3.78%"的极致分化，告诉所有人：钱没走，只是换桌了。今晚美股大跌、油价破百，今天的剧本怎么写？




一、隔夜全球要闻速览

中东局势急剧升温：特朗普称正"认真考虑"重启对伊朗大规模作战行动，美众院通过决议要求停战但参院阻止；伊朗警告英国勿让美军借基地袭击。胡塞武装对沙特实施"海上禁运"，红海油轮遇袭。

美国新关税框架落地：美国贸易代表办公室依据《1974年贸易法》301条款，对60个经济体征加征10%—12.5%关税，替代即将到期的全球进口关税，7月24日生效，石油、天然气、化肥、食品得到豁免。

欄 中美关税磋商破冰：商务部确认双方探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排，双边贸易理事会、投资理事会架构密切沟通中。

️ 欧央行按兵不动：拉加德警告能源冲击推高通胀至2027年上半年，若前景未改善，9月可能加息。

易 中国数学历史性一刻：邓煜、王虹获2026年菲尔兹奖，系中国籍数学家首次获此殊荣。

产业端要点：

长鑫科技将于7月27日登陆科创板，发行价8.66元/股





梁文锋DeepSeek首次外部融资交流：克制战略，"只赚合理利润"，持续开源，看好国产算力替代





欧盟对谷歌违反《数字市场法》罚款8.9亿欧元，谷歌跌超7%、总市值跌破4万亿美元



二、美股交易情况

指数收盘涨跌幅备注道琼斯51711.65-0.97%科技财报引发AI回报疑虑纳斯达克25137.69-2.15%创月内最大跌幅标普5007408.30-1.21%科技七巨头指数跌3.86%

关键个股：特斯拉暴跌超14%，谷歌跌超7%；英特尔Q2营收+25%业绩指引强劲；SpaceX涨超2%；纳斯达克中国金龙指数跌0.57%。

⚠️ 对A股传导：美股科技重挫 + 费城半导体弱势，今天A股科创/半导体将继续承压；但油价破百（WTI +6%、布油突破100美元）将强化油气、煤炭、航运主线。

三、前一交易日龙虎榜表现及游资动态（7月23日）

龙虎榜总览：上榜个股72只，机构席位资金合计净卖出约4.27亿元（净买入12只、净卖出17只）。

机构净买入TOP：

托伦斯：净买入约2.3亿元（居首）





南山铝业、美利云、立新能源：获机构净买入



机构净卖出TOP：

通富微电：机构净卖出2.18亿、深股通净买入5.10亿、主力净流出20.04亿（典型"外资接、机构砸"）





巨人网络、九安医疗：机构大额净卖出，九安医疗跌停



游资风格判断：机构从半导体高位撤退，资金涌向有色（盛屯矿业+2.48亿）、立新能源（6连板+深股通0.78亿）。游资偏好低位首板+连板晋级，立新能源6连板、美利云4连板，连板晋级率50%。

四、前一交易日A股收评（7月23日）

指数收盘涨跌幅成交额上证指数3876.78+0.25%10259亿深证成指14123.31+0.44%11694亿创业板指3575.52+0.25%5187亿科创501789.69-3.78%1392亿沪深京成交22098亿较昨日缩量4590亿阶段地量

盘面定性：极致缩量普涨 + 冰火两重天。全市场超4200只个股上涨、129只涨停、仅2只跌停；但科创50连续两日暴跌累计-7.5%+，半导体、电子化学品逆市走弱。

最强主线：电网设备掀涨停潮（双杰电气、和顺电气、中国西电等逾30股涨停）；能源金属/锂电爆发（盛新锂能、永杉锂业涨停）；军工午后拉升（北方长龙20cm涨停）。

五、资金净流入TOP10（7月23日主力资金）

排名个股主力净流入1立讯精密9.75亿元2工业富联8.03亿元3宁德时代7.33亿元4三环集团7.11亿元5阳光电源7.04亿元6中国西电6.45亿元7洛阳钼业6.23亿元8风华高科5.92亿元9天华新能5.68亿元10特变电工5.50亿元

资金密码：立讯精密+宁德时代+阳光电源+中国西电——新能源/电网龙头获大额净流入，与电力设备板块行业净流入104亿形成共振。

六、融资净买入TOP10

 注：以下为截至7月22日两融数据（7月23日完整TOP10名单交易所尚未全面披露，以样本呈现）




全市场两融余额27197.75亿元，较上一交易日增加14.93亿元；电子行业融资净买入58.14亿元居首。

个股融资净买入居前：

通富微电：14.68亿元（居首）





协创数据





澜起科技





中兴通讯





兴森科技





剑桥科技





华海清科





江波龙





拓荆科技





托伦斯



⚠️ 信号解读：融资客仍在加仓科技，但昨日龙虎榜机构已在砸盘通富微电——融资盘与机构盘出现严重分歧，这是高位科技股短期最大的隐忧。

七、资金净流出TOP10（7月23日主力资金）

排名个股主力净流出1紫光股份-29.28亿元2新易盛-23.47亿元3中兴通讯-23.36亿元4东山精密-21.91亿元5长电科技-19.75亿元6通富微电-19.75亿元7兆易创新-18.53亿元8华虹宏力-12.40亿元9中芯国际-10.46亿元10中科曙光-9.80亿元

失血方向高度集中：电子-225亿、通信-82亿、计算机-53亿。紫光股份一只票失血近30亿，是昨日最惨的"提款机"。

八、政策风向标

️ 证监会（最强信号）：7月23日召开党的建设暨监管工作座谈会，明确七大要点——

综合施策全力维护市场平稳运行，提升资本市场韧性





更加精准有效实施逆周期调节





推动中长期资金稳步提升入市规模和比例





加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备





从严监管财务造假、内幕交易、操纵市场





着力防范化解融资平台、房地产相关债券违约风险





规范AI高频量化交易（严禁量化成为市场波动放大器）



央行：7月24日开展5000亿元MLF操作，本月到期4000亿，加量续作1000亿，连续3个月加量，流动性宽裕。

《可再生能源发展"十五五"规划》正式发布：到2030年可再生能源消费总量达18亿吨标煤，发电总装机35亿千瓦，风电和太阳能发电总装机达28亿千瓦以上，"十五五"期间产业总投资规模超5万亿元。

️ 上海直接融资"20条"：探索"合格天使投资人"认定标准，扩大科创板第五套上市标准适用范围。

️ 北京智能体政策：《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》鼓励发展Token（词元）经济，加大算力券支持力度，落地"银河算廊"工程。

国务院《全民健身计划（2026—2030年）》：部署10方面主要任务。

九、主题前瞻

⚡ 电网设备/电力设备（最强主线）：十五五可再生能源规划+高温用电负荷创新高+第三批特高压招标落地，板块主力净流入104亿，今日有望延续。





️ 油气/能源：布油破100美元、中东冲突升级，中曼石油4天3板，油气煤炭高股息做底仓。





 锂电/能源金属：锂矿、固态电池主力净流入超58亿，盛新锂能、永杉锂业涨停。





烙 人形机器人：8月世界机器人大会倒计时，等待科技大盘企稳后二次布局。





易 脑机接口：我国科研团队全球首次实现跨地域上千人同步脑电采集。





✈️ 商业航天/军工：兵装重组概念昨日涨6.39%居首，湖南天雁、长城军工涨停。





创新药/AI医疗：低位轮动方向。





⚠️ 半导体/科创：长鑫科技7月27日上市前"躲长鑫"逻辑延续，短期规避。



十、今日投资要点

✅ 做多方向：电网设备、电力、油气煤炭、有色金属、锂电、军工

❌ 规避方向：半导体、存储芯片、AI算力高位股、科创50

⚖️ 仓位建议：总仓位4—5成；主线仓位上限3成；有效跌破3850减至3成内

关键观察：两市成交骤降至2.2万亿创阶段地量，缩量普涨持续性存疑；今天是本周最后交易日，周末避险资金可能提前撤退

⚠️ 美股纳指跌2.15%、特斯拉跌14%，今天A股科技开盘承压是大概率事件，但不要盲目恐慌——资金正在做高低切换，不是离场。




十一、热门个股

看多池：

中国西电（ 601179 ）：电网设备龙头，昨日涨停，机构+主力共振





立讯精密（ 002475 ）：主力净流入9.75亿居首，高速铜缆+消费电子双驱动





宁德时代（ 300750 ）：重整拿下雅江斯诺威锂矿，主力净流入7.33亿





阳光电源（ 300274 ）：光伏+储能，主力净流入7.04亿，昨日涨7.13%





特变电工（ 600089 ）：融资净买入2899.97万，昨日涨8.85%



风险池：

紫光股份（ 000938 ）：主力净流出29.28亿，高估值科技短期回避





通富微电（ 002156 ）：机构净卖出2.18亿，融资盘与机构盘严重分歧





中芯国际/华虹宏力：科创硬科技集中回调



事件驱动：

长鑫科技：7月27日科创板上市，发行价8.66元/股





萝卜快跑：获香港首个无人驾驶测试牌照，7月27日启动测试





AMD AI大会：本周召开，决定下周科技配置节奏



十二、股市避雷提示

高位科技股踩踏风险：科创50连续两日暴跌-7.5%+，电子板块净流出225亿，紫光股份、新易盛、中兴通讯等失血严重，不要接飞刀。

周末避险风险：今天是周五，中东局势升级+美股大跌，周末可能出黑天鹅，建议降低整体仓位。

中报暴雷风险：7月中下旬中报密集披露，警惕业绩不及预期的"伪成长股"。

融资盘高位股：通富微电融资余额61.81亿，机构却在出货，杠杆资金与机构反向操作的个股高度危险。

长鑫科技IPO抽水效应：7月27日上市前，半导体板块面临"躲长鑫"避险压力。

美联储加息预期：7月加息概率升至34.7%、9月加息概率达77.9%，10Y美债收益率4.653%，全球流动性收紧预期压制成长股估值。

十三、今日重点关注的方向

 核心方向一：电网设备（首推）

逻辑链：十五五规划+高温负荷新高+特高压招标+主力净流入104亿+板块涨停潮

关注标的：中国西电、特变电工、双杰电气、和顺电气、中能电气

操作策略：去弱留强，聚焦昨日涨停今日的"一字板封单最强股"

 核心方向二：油气能源（避险+进攻）

逻辑链：布油破100美元+中东冲突升级+高股息防御属性

关注标的：中曼石油（4天3板）、博迈科、海油工程

 核心方向三：有色金属（顺周期接力）

逻辑链：主力净流入64.5亿+盛达资源3连板+洛阳钼业获主力净流入6.23亿

关注标的：洛阳钼业、盛屯矿业、兴业银锡、驰宏锌锗

十四、抓涨停板战法（每日不重复）

 今日战法：「主线首板弱转强 + 板块内换手龙」

适用场景：在极致缩量分化市中，龙头一字板买不到，跟风股又容易冲高回落。此时最优解是寻找板块内昨日首板、今日集合竞价弱转强的换手龙。

三步筛选法：

定主线：昨日板块涨幅>4%且主力净流入>50亿（今日符合条件的只有电网设备、有色金属、锂电）





筛首板：在该主线内，找出昨日首次涨停且换手率15%—35%的个股（排除一字板，因为一字板没有换手、今日容易开板杀跌）





看竞合：今日集合竞价（9:25）满足——

高开3%—7%（过高易炸板，过低无气势）





竞价成交量 > 昨日成交量的5%（说明资金真金白银抢筹）





板块内龙头（如中国西电）不能跌超-2%（龙头倒，跟风死）



买入时机：9:30—9:35之间，股价回踩分时均线不破、量比>3时介入1/3仓位；若10:00前封板，回封瞬间加仓1/3；剩余1/3预留给盘中分歧低吸。

止损纪律：买入后30分钟内未翻红或跌破买入价-3%，无条件止损。涨停封板后，次日高开冲高止盈，不贪第二个板。

为什么今天用这套战法：昨日129只涨停、仅2只跌停，说明赚钱效应爆棚但缩量4590亿——这种"极致分化+极致缩量"的格局下，追一字板风险极大，唯有"换手龙弱转强"能在控制回撤的同时博取超额收益。明天是周五，下午2点后务必减仓应对周末不确定性。




⚠️ 风险提示：以上内容基于公开市场信息整理，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。数据来源：东方财富、证券时报、华尔街见闻、每经、金十数据、新浪财经等。

今日关键词：缩量分化、高低切换、电网主线、避险周五

祝你今天账户长红 

转载请注明出处