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兄弟们，周末消息面信息量不小，庄哥按重要程度一条条拆，先说最核心的，再说辅助的。

先说周末最重磅的一条。

国产 DRAM 龙头长鑫科技将于周一正式登陆科创板，股票代码688825，发行价8.66元。作为2026年A股最大IPO，长鑫科技是国内唯一实现DRAM规模化量产的本土龙头，全球DRAM厂商中排名中国第一、全球第四。

更关键的是基本面数据，2026年上半年预计营收1100亿到1200亿，同比增长612%到677%，归母净利润500亿到570亿，同比增长2244%到2544%，动态PE仅为个位数。

华西证券中性预期上市后稳定市值2万亿到3万亿，乐观情境甚至能看到4万亿。但历史经验也摆在那，A股十大IPO上市当日沪指九成收跌，中石油和中芯国际的走势是很多老股民的血泪记忆。

庄哥判断，长鑫上市是存储板块的里程碑事件，A股存储板块补上了最关键的一块拼图。但短期有流动性扰动，周一重点观察是走中芯国际的高开低走，还是走出独立行情。

这条线的核心受益股，存储设计看兆易创新，与长鑫同属合肥系，深度协同，持有长鑫1.8%股权。封测看深科技，国内存储封测龙头，长鑫为主要客户之一。设备端看北方华创和中微公司，长鑫募资295亿中设备购置占220亿。材料端看沪硅产业和安集科技。

再看第二条，存储三雄业绩密集落地。

SK海力士周三公布Q2业绩，市场预期营收84万亿韩元，营业利润64万亿韩元，同比增长近600%，营业利润率75%到77%，连续三季度超越台积电。三星电子已于月初发布指引，Q2营业利润89.4万亿韩元，同比增长1810%。日本铠侠周五发布财报，市场预计Q2营收1.75万亿日元，较一季度翻倍。

三大巨头合计单季营业利润突破150万亿韩元，AI驱动的存储器超级周期正在兑现。但庄哥提醒一句，三星业绩指引发布后股价反而重挫超7%，说明市场对利好已有充分预期，关键看实际数据是否超预期以及下季度指引。

这条线的核心受益股，与长鑫线重叠，兆易创新、深科技、澜起科技、国科微均在板块联动范围内。

再看第三条，苹果向 OLED 面板供应商压价20%。

因存储芯片价格持续飙升推高iPhone整机成本，苹果要求iPhone 18 Pro Max的OLED面板定价约70美元，较前代下降约20%。三星显示和LG显示目前供应均价仅66.5美元，已低于苹果定价。

庄哥判断，这对OLED面板产业链是直接利空，利润空间被进一步压缩。但对苹果产业链整体是成本优化的逻辑，压缩上游利润来对冲存储涨价。

这条线的核心受益股，OLED面板供应商京东方A和TCL科技面临降价压力，属于利空方向。苹果产业链整机组装看立讯精密和歌尔股份，成本优化逻辑下相对受益。

再看第四条，宁德时代抛出A股史上最大回购。

宁德时代拟以200亿到400亿回购股份，全部用于注销减少注册资本，回购价格上限573元每股。按上限测算预计回购约6980万股，占总股本1.51%。同时公司明确未来五年年复合增长率目标为20%到30%。

庄哥认为这是明确的估值底部信号，A股史上最大单次回购，全部注销而非股权激励，诚意足够。但锂电池行业竞争格局仍在演变，回购是信心表态，不改变行业基本面趋势。

这条线的核心受益股，宁德时代是直接标的，回购注销直接提升每股收益。锂电产业链恩捷股份、璞泰来、天赐材料属于板块联动。

再看第五条，蓝思科技携手英特尔布局玻璃基板封装。

蓝思科技全资子公司与英特尔签署合作备忘录，聚焦TGV玻璃通孔先进封装。双方将就玻璃基板穿孔成型、高精度激光加工、金属化通孔沉积等关键工艺进行合作评估。蓝思科技已建有相关中试线并开展样品试制，部分客户已通过初步概念验证。

庄哥判断，这是半导体封装领域的重要信号，英特尔背书意味着玻璃基板路线正在加速产业化。但备忘录尚处于讨论评估阶段，距离量产还有距离。

这条线的核心受益股，蓝思科技是直接受益方。玻璃基板产业链相关标的沃格光电、彩虹股份属于板块联动。

再看第六条，脑机接口迎来突破。

美国初创公司Science Corp.的 PRIM A视网膜芯片获欧盟CE认证，获准在30个欧洲国家销售，可帮助地图样萎缩患者恢复部分视力。

庄哥判断，这是脑机接口商业化的里程碑事件，但A股纯正标的稀缺，短期更多是概念情绪驱动。

这条线的核心受益股，脑机接口概念相关标的创新医疗、三博脑科、博睿康（未上市），属于主题博弈方向，注意区分纯概念和实质受益。

所有消息拆完，庄哥给周一几个判断。

第一，长鑫上市是下周最重要的事件，没有之一。周一重点看开盘涨幅和后续走势，如果高开后稳住，存储板块会迎来估值重塑。如果高开低走，短期会有流动性虹吸效应。

第二，存储三雄业绩周中密集落地，超预期是大概率，但三星前车之鉴说明股价不一定跟。关键看下季度指引，而非当期数据。

第三，苹果压价OLED、宁德回购、蓝思合作英特尔、脑机接口突破，这四个方向庄哥认为都不构成主线切换的理由。苹果压价是利空OLED面板，宁德回购是估值底部信号但不改行业趋势，蓝思合作是中长期逻辑短期难兑现，脑机接口是概念驱动。

梯队定位给三个方向参考。

存储这条线，龙一兆易创新，深度绑定长鑫，DRAM设计协同，板块市值最高标的。龙二深科技，国内存储封测龙头，长鑫核心供应商。龙三北方华创，设备端核心受益，长鑫扩产直接拉动。

电池这条线，龙一宁德时代，200到400亿回购注销，估值底部信号。龙二恩捷股份，锂电隔膜龙头，板块联动。龙三璞泰来，负极材料龙头。

玻璃基板这条线，龙一蓝思科技，英特尔独家合作方，TGV中试线已建。龙二沃格光电，玻璃基板技术储备。龙三彩虹股份，玻璃基板产业链联动。

最后一句，市场永远奖励看懂核心矛盾的人。

下周最大的变量就一个，长鑫上市之后存储板块怎么走。如果稳住了，存储就是贯穿全周的主线。如果崩了，整个科技板块都要跟着承压。

剩下的交给盘面。

评论区聊聊，你们周一打算怎么看待长鑫上市，是准备看存储三兄弟的联动机会，还是等落地之后再看。评论区见。
$狮头股份(sh600539)$ $长城股份(sz000569)$ $通富微电(sz002156)$ $中电鑫龙(sz002298)$ $华天科技(sz002185)$