长.鑫./半导体

◇事件：

① 7月27日 长.鑫.科技今日正式登陆科创板上市交易，成为A股首家 DRAM 制造龙头。

② 7月24日 华西证券研究报告称，上市将彻底改写A股半导体板块估值逻辑，填补A股DRAM制造标的空白。中性预期稳定市值2万亿至3万亿元。

③ 7月24日 SK海力士和三星将分别于7月29日（周三）和7月30日（周四）披露最新财报，关注HBM产能及资本开支指引。

◇相关个股：兆易创新、澜起科技、江波龙、佰维存储、普冉股份、长电科技、通富微电

十、存储芯片/HBM

◇事件：

① 7月24日 韩美企业签订9500亿美元存储大单：三星-博通签署5年2000亿美元先进内存供应+代工合作；SK海力士-英伟达签署超5000亿美元AI计划。

② 7月24日 SK海力士与英伟达共同保障并开发包括HBM在内的下一代AI内存，双方官宣超5000亿美元AI计划包括存储长约、HBM联合开发等。

③ 7月24日 英伟达据称全面上调GPU套装价格，高通产品价格将上调两位数百分比。存储涨价潮持续蔓延传导至芯片端。

◇相关个股：兆易创新、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技、江波龙

十一、AI大模型

◇事件：

① 7月25日 黄仁勋表示中国注定会产出卓越的AI技术。马斯克称未来某个时刻中国极有可能成为AI领导者，美国就算禁用中国模型也挡不住。

② 7月24日 截至6月底我国智能算力规模同比增长177%。微软、Meta、苹果下周将陆续发布财报，市场关注AI业务资本开支及回报情况。

③ 7月25日 Opus 5重磅上线，半价对标Fable 5。评测中短程编程任务能力与Fable 5已无明显差距，部分Computer Use评测甚至超过Fable 5。

◇相关个股：科大讯飞、三六零、昆仑万维、拓尔思、中科曙光、浪潮信息

十二、英伟达/GPU涨价

◇事件：

① 7月24日 英伟达据称全面上调GPU套装价格，涉及GDDR7和GDDR6显存，核心原因是存储价格持续上涨。这是英伟达年内又一波涨价。

② 7月24日 高通告知客户因成本上涨，将不得不将产品价格上调两位数百分比。芯片产业链涨价潮持续扩散。

◇相关个股：中际旭创、新易盛、天孚通信、沪电股份、胜宏科技、工业富联

十三、脑机接口

◇事件：

① 7月25日 脑机接口迎重大突破：美国初创公司Science Corp.视网膜芯片获准在欧盟上市销售，可帮助地图样萎缩患者恢复部分视力。系美国BCI公司首次大规模推向患者市场。

② 7月24日 第四届中国脑机接口大赛在北京举行，海淀区发布脑机接口产业发展规划，落地三大产业公共服务平台。

◇相关个股：创新医疗、三博脑科、爱朋医疗、诚益通、盈康生命、美好医疗

十四、机器人

◇事件：

① 7月24日 智元创新已正式启动赴港上市流程，系人形机器人赛道又一重大资本动作。宇树科技发布新款轻量化机器狗Unitree As2，仅18公斤可载人行走。

② 7月24日 特斯拉Q2财报显示预计美国Fremont工厂人形机器人Optimus将于今年稍晚投产。马斯克称Optimus是特斯拉最难实现规模化量产的产品。

◇相关个股：首开股份、金发科技、卧龙电驱、长盛轴承、昊志机电、凯迪股份

十五、储能电池

◇事件：

① 7月24日 宁德时代抛出A股史上最大单笔回购方案，200亿至400亿元回购注销。上半年净利432.84亿元同比增41.98%，储能电池营收同比增87.54%占比升至19%。

② 7月24日 2026年全球储能市场订单爆发，惠州某电池工厂上半年订单量暴涨30倍，单日接收超亿元急单。上半年国内储能项目采招落地规模同比增121.8%。

③ 7月24日 锂电VC价格一个多月涨幅超40%厂商限量供货。储能电池企业订单饱和，AI算力基建对储能系统存在刚性需求。

◇相关个股：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、派能科技、鹏辉能源、德赛电池

十六、3D打印

◇事件：

① 7月24日 国产消费级3D打印机占全球约九成市场份额。上半年国内产量同比增48.5%，1-5月出口294万台同比增90%。海外订单全年排满，头部工厂24小时两班扩产。

② 7月24日 机构预判2026年国内3D打印产业整体规模有望突破830亿元，消费级市场渗透率持续走高。AI建模降低使用门槛推动需求爆发。

◇相关个股：金橙子、铂力特、华曙高科、锐科激光、爱司凯

十七、新能源重卡

◇事件：

① 7月24日 交通运输部、国家发改委联合印发《关于深化综合交通运输体系改革的意见》，推动交通运输绿色低碳转型，加快推广新能源运输装备。

② 7月24日 今年上半年我国新能源重卡累计销量约14万辆同比增长78.6%。重卡碳排放占交通领域约40%，新能源替代空间广阔。

◇相关个股：远东传动、中国重汽、汉马科技、宇通重工

十八、医药/集采

◇事件：

① 7月24日 第12批国家药品集采将于月底开标。官方引导推动企业从单纯拼价格转向拼质量、拼效率、拼保供，利好龙头药企。

◇相关个股：恒瑞医药、科伦药业、中国生物制药、翰森制药、石药集团

十九、环保/碳税

◇事件：

① 7月24日 明年1月1日起8个行业试点征收挥发性有机物(VOCs)环保税，税额标准设定为每污染当量8-12元。利好环保监测及治理企业。

◇相关个股：先河环保、雪迪龙、聚光科技、清新环境

二十、大消费

◇事件：

① 7月24日 2026暑期档电影票房突破55亿元，超去年同期10亿元。《八仙！》票房破6亿成为档期黑马，连续两日夺得单日票房冠军。

② 7月24日 7月份国产网络游戏审批信息发布，共197款游戏获得版号创年内新高。第二届中国国际游戏开发者大会7月31日举行。

◇相关个股：光线传媒、幸福蓝海、儒意电影、万达电影、恺英网络、巨人网络、三七互娱

二十一、美伊中东

◇事件：

① 7月25日 特朗普当地时间7月25日下令暂停空袭伊朗，结束持续近两周的每日打击行动。伊朗方面也暂停对等打击，但态度仍强硬。

② 7月24日 伊朗伊斯兰议会议长称霍尔木兹海峡局势不会恢复至战前状态。伊朗武装力量表示若美方动手，将不允许本地区出口一滴石油。

③ 7月24日 卡塔尔宣布将恢复海上航行，中东局势出现阶段性缓和迹象。国际原油期货周五小幅收跌，WTI报78.95美元/桶。

◇相关个股：中国石油、中国石化、中曼石油、通源石油、泰山石油$长城军工(sh601606)$