$生益电子$ 周末不谈业绩，聊一个更大的产业叙事。

黄仁勋原话：“当前AI产业最大的制约因素根本不是GPU算力，而是存储”，并解释“GPU大部分时间都在等待数据”。当大模型推理从“以算力为中心”走向“以效能为核心”，存储正在从配角变成主角。

一、AI服务器内存搭载量是传统服务器的10倍以上

全球大模型训练、推理需求持续攀升，AI服务器单机内存搭载量为传统数据中心的10倍以上，机构预测2026年AI相关 DRAM 需求占比将突破53%。AI服务器带动单机DRAM与NAND价值量分别提升6倍与2-3倍。存储，正在经历AI引爆的“超级周期”。

二、生益电子直接卡位“服务器/数据存储”赛道

根据Prismark数据，预计2029年全球服务器/数据存储领域PCB产值规模将达225.46亿美元，2024-2029年以15.6%的复合增长领跑PCB所有细分领域。驱动因素正是全球AI基础设施——包含服务器设备、存储设备、AI加速卡等。生益电子服务器/计算机板收入占比已达67.01%，深度锚定“算力+存力”双主线。

公司在高速存储领域已有明确布局——“新一代高速存储产品研发”项目被列为重点研发方向。产品覆盖服务器主板、存储、显卡、电源等全品类。

三、产能与技术同步卡位

吉安70万平高多层项目6月已试产，泰国工厂下半年投产，东莞HDI项目主攻5阶以上高阶板。存储设备PCB对层数、材料要求与服务器主板看齐，技术同源，产能共享。

算力是明线，存力是暗线。生益电子两条线都踩中了。

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