$紫光股份(sz000938)$小记：其实当前市场只有两个问题对行情影响最大，需要大家特别重视，第一是韩国存储的逻辑正在被慢慢证伪，这点文章在前两周就提出了，原因是韩国存储在AI全球产业链利润占大头是老美不会同意的，同样上游的扩产，长鑫的上市，让韩国存储的90%以上毛利率和高报价也是不可持续的；第二是A股的成交量只有2万亿左右，这个成交量在过去一个月缩量了接近50%，后面若继续缩量，就会产生新的问题。以上两点是当前投资者最应该重视的，应对办法也很简单，仓位控制好，多看少动，等待机会，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数的走势，按照文章的独家模型是横盘震荡，那周一上涨，周二下跌也是正常的，指数恰好没涨，那么周三若继续下跌，就可以博弈周三下午或者周四的反弹了，这就是独家模型的魅力。对于指数，当前最大的问题是没有成交量，2万亿若继续下去，那么还会产生新的问题，比如缩量必有新低，成交量是否能上去，还得看科技股何时止跌，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：立新能源天地板，主要原因是周二早上开的太高了，直接顶到天上，摆明了要出货，所以下午天地板跌停也是预期内，但比较出乎意料的是电力方向的顺钠和华电居然选择了分离，证明非AI方向的资金还在坚持AI没调整结束，依然在非AI找机会。后面就看顺钠能否走强，如果可以，电力还能看一看，如果不行，那就继续找其他方向；

第二：机会解析：长鑫都落地了，指数还能大跌，主要原因是韩国股市熔断新低，韩国存储的逻辑正在被逐步证伪，原因小记写了，不再多说。对于周二来说，盘面除了非AI硬件的软件股、白酒、电力等，多数AI硬件都在大跌，甚至跌停数量有几十家，这里主要被韩国股市熔断指数大跌10%所影响，那么周三还得看韩国股市的开盘。但对于周三，不应该悲观，因为除非韩国股市持续熔断新低，不然A股的科技股都会有修复的。对于板块来说，现在科技股二次退潮后，可以去抗跌的，比如国产AI产业链，交换机周二还是涨，比如底部走出形态比较好的个股，不局限于AI方向，都可以试错参与。在7月底指数跌到低位，科技大幅调整，给8月份指数的上攻，科技的修复提供了基础，这个位置不再悲观，需要擦亮眼睛，多寻找底部的机会！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！