坦白的说，这个月行情非常非常差而且很可怕，差在什么地方呢？科技主线暴力下跌，而且是通杀，不管是cpo还是pcb还是半导体存储，包括设备材料段也是一样的情况。这种级别的下跌我认为从产业逻辑来看是说不通的，因为从逻辑角度来看去杀没有逻辑蹭板块的票是正常的，但是易中天和东山精密，沪电股份代表的强逻辑板块票也这样，这就是不正常的，因为逻辑来看，谷歌的资本开支也好，英伟达的担保也好，订单扩产排满，这些实质上是绝对的利好，因为证明了ai硬件的需求是有持续性且高增长的。

那么从周期角度来讲行得通吗？我认为这个角度来看一半一半，一半是有些科技股确实是强周期性的，而且业绩高增实际上是周期陷井，类似于锂矿和黄金杀跌的逻辑，比如德明利，兆易创新，江波龙，还有很多国产芯片半导体，不一一举例，这些更多是炒作长鑫存储上市，那么越到上市越兑现这是没错的，所以我在长鑫上市前就做了兑现，也收入颇丰。

当然这里边我得强调有一个例外，就是半导体设备材料，简单说一下我认为设备的订单是确定性的，材料其实是不确定的，因为如果你详细调研过的话它俩的逻辑都是长鑫扩产来带动订单和产业发展，这里边部分设备国产化率提升是明确的，但光刻机什么的纯属是炒作，而材料是严重依赖海外的，所以我认为半导体的部分设备是不会因为长鑫上市就没预期的，而大多数材料我并不看好，但是为什么这个地方我也把设备卖了呢，是因为预期炒的太高了，半导体设备材料的市盈率和当前业绩是不匹配的，订单的确认最起码要下半年，甚至明年才能看得到，但是股价的位置早就透支了，那么择优选择，相比于选半导体设备材料的不确定性，而且还是更高的市盈率和股价，为什么不选择订单确定性拉满的ai硬件核心呢，这就是我这次中长线把它排出的原因。

但是另一半我觉得不对的地方是光纤和ai硬件的核心，这里边光纤确实是周期性的，但是目前行业调研还是处于供不应求的状态，而且最起码还有一年多的时间才会供需转变。至于cpo和pcb的核心股票就更没短周期性的担忧了，两三年内订单业绩都是确定高增的。

所以我认为原因不是产业逻辑也不在于周期，这只能解释一部分股票下跌。核心原因其实很简单，情绪上就是涨的太多了市场害怕引发的踩踏，资金上这波上涨的筹码太乱，当上涨的高度足够高的时候想继续涨就必须重新做筹码，但是小跌根本洗不出去盘，因为是个人在6月都相信科技是未来，即使回调也会快速破新高，所以不暴力下杀的话机构没有足够的时间去把筹码洗干净。但是单纯的暴力下杀好像洗不出来，逻辑和业绩实在是太好了，所以就选择了用一次次的反弹再暴力下杀让你打破对科技的认知，让你认为ai泡沫太大了。这样才能达到目的，当然这个时间不会是短暂的，所以用了一个月也基本让多数人相信ai泡沫论了，但是建仓还需要更多时间，短则数礼拜，长则数月，这时候有人就要问了既然你这样认为为什么又要反复做科技呢？不能等彻底完成再进吗？首先我是人，我知道自己的渺小，我从来不相信什么悟道彻底克服人性，我认为这都是互联网战法用来给主力出货的，我知道自己永远做不到那样，我不是什么天选之子，如果短线的话右侧交易没问题，但是我做中长线比的就是左侧交易谁的筹码更便宜，当然我在这个过程不是被动的去扛，而是通过在反弹里不断卖出盈利，然后空仓几天用更低的价位接回来的方式去做的，所以我这个月才能大赚，当然今天亏回去了，但即使今天全部跌停还多，但我也只是七月不亏不赚，小亏一点而已。所以我现在其实没什么恐慌，不是因为心态好，是我可以说自己七月份已经操作到极致了，吃到很多反弹保证自己有足够的利润垫的同时还拿到低位筹码完成建仓。即使是现在我手里依然有足够的资金去补仓，所以我并不在乎它下跌或上涨。其次，我还是那句话乌龟才能赚大钱，兔子看似聪明实际上笨，拿不住下跌也拿不住上涨，不要自作聪明想着规避所有的下跌，我的操作已经很完美了吧，上周二提前抢跑空仓三天规避下跌，这周一进场博弈反弹吃满十一个点，但是今天这种竞价就踩踏你怎么规避呢？没法规避的，所以就安心按计划去做就行。绝大多数人的亏损是高估自己，相信所谓的克服人性和规避亏损，更别提还相信悟道了，我一直很排斥这种氛围和观点，股票是金融是投资，不用扯那么玄学，动不动搬点道教佛教语录，更甚者还有拿马列毛概说事情的。这些人上学的时候不好好念，炒股了来找文化了，真是可笑。你如果投机本质就是赌博，赌博就赌博别给自己找所谓悟道过程的理由。我还是那句话，投资就别追涨杀跌，你哪怕用最笨的方法看看机构的调研，买入产业确定性业绩好，产业地位高的股票拿着不行就领先90%的股民了。

再接再厉，继续加油。
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