1、大盘指数复盘：两市大盘放量上涨，量能22966亿，较昨日增量2708亿。从趋势强度看，三大指数探底回升，未收复5、10日线，一度跌破前次低3793点。早盘3823.39点开在支撑和压力位之间，9:31分成交217.8亿，5分钟成交950亿，较昨日有缩量，9:30-10:07分，大盘震荡下跌到3782点，破支撑位和前低点。企稳后10:08-10：33分两拨拉升到3816点，10:33-上午收盘，大盘2波回踩到3783点。下午开盘-13:44分，大盘连续反弹到3845点，正好在压力位，受压制随后到尾盘，大盘回踩到3815点，并在3815和3831点震荡，最终收在3828点。从结构强度看，今日大小票齐跌共涨，小票领涨。板块红绿比为476:37；较昨日大幅度上升，涨幅4%以上5家，能源金属、乳业、教育等板块；3%以上4家，汽车整车、食品加工等板块；2%以上62家，证券、电池、电网设备、多元金融等板块；跌幅1%以上7家，光刻机、光刻胶、玻璃基板、存储芯片等科技板块，CPO、半导体、光纤、液冷等板块均有跌幅，从以上看今日是证券乳业等板块拉升所致，同时因为长鑫带头拉升，加之托伦斯、风华高科等科技引领，科技板块探底回升，虽然没有收红，但还是稳住了大盘，没有被周边股市带偏。从资金人气上看，今日流入比为214:299，和板块红绿比背离，说明今日大部分板块实际上资金是流出的，反映了几日反弹的空虚性，这种反弹是否能延续还真不一定。但资金净流出不多，50亿以上的9家，包括东数西算、芯片概念、存储芯片、先进封装等概念；CPO、液冷、玻璃基板、光刻胶、光刻机、算力租赁等概念均有不同程度的跌幅，甚至昨日表现较强的脑机接口今日流出7.61亿。资金同样也流入不多，最多里锂电池概念43亿，电网设备14亿，证券18.67亿.从以上看出，今日所谓的反弹若果不是长鑫科技净流入36亿对冲，大票易中天、风华高科等努力，今日大盘依然惨不忍睹，所以从这一点看，市场并不是已经企稳转强，反而是刻意维护所致，这种是否形成内生需求，不确定。从板块强度看，今日8家以上涨停32家，依然不强。大盘涨跌比为4253:1215，普涨。压力位3845、3836点；支撑位3782、3816点。
2、集合竞价
看龙头：光刻机张江高科不及预期；AI应用传智教育超预期；脑机接口创新医疗不及预期；算电协同顺纳股份不及预期；大消费华天酒店略超预期，东百集团符合预期
看一字：爱丽家居（21.49亿超预期，逆天挑战）国安股份（6.7亿，网络安全）未封住；高争民爆（3.51亿，控股股东变更+矿山投资开发+民爆+西藏国资） ；中红医疗（3.51亿，：半年报预增+防护手套涨价+厦门国资）；传智教育（2.17亿大消费+机器人超预期）；华天酒店（1.03亿 酒店+国企改革+大消费 略超预期）
看情绪标：（略）
从以上看，题材除了消费，其他全军覆没，开得不及预期，而高位的独立票继续顶。
3、情绪
数据：红盘4253、绿盘1215、涨停81，跌停9、连板11、炸板14、炸板率14%，昨日涨停表现0.62%，最高板7板。
梯队：7板：爱丽家居（拟收购欧康诺+存储测试设备+PVC弹性地板 ）
3板：华天酒店（酒店+国企改革+大消费 ）；兴新新材（光刻胶+电子化学品+股份回购 ）；传智教育（AI教育+具身智能+中报扭亏）；明新旭腾（人形机器人+电子皮肤+减持终止+汽车内饰 ）
2板：东晶电子（摘帽+石英晶体元器件+碳酸锂）；天融信（AI安全+智算云+量子科技 ）；东百集团（零售+首店经济+轻资产+仓储物流 ）；华之杰（机器人+新能源汽车+无人机+液冷 ）；艾艾精工（控制权拟变更+消费电子+轻型输送带 ）；一鸣食品（乳业+烘焙食品+业绩增长）
从投机情绪看，今日涨停81家，较昨日有上升，说明在长鑫的带动下，市场情绪有好转的前提下，市场资金看到护盘力量，增强了企稳的预期，这样也愿意积极进攻，虽然方向偏消费和防守一些，但部分科技杀跌动能有减弱的迹象，这是好事。连板11家，较昨日下降，主要是电力和所谓的脑机接口等题材没能延续所致，说明市场的延续较差。昨日涨停表现0.62%，说明市场溢价不高，炸板率14%，较昨日有收敛，但破板收益率-2.41%，说明市场容错率极低，对市场投机资金信心是打击。跌停9 ，较昨日大幅度下降，说明昨日恐慌情绪已经过去了，资金采取极端出货的意愿在下降，但依然很高，需要注意一下。最高板7板，公告板连续一字，除了挑战政策极限外，没有任何意义的独立板。从整体投机情绪看，高位板较独立，没有参与意义，而所谓的科技今日依然下跌，在长鑫的带领下，有所收敛，但 并不是真正的企稳，下降通道依然存在，需要注意一下。所谓的跌停票有大幅度下降，炸板率也有下降，但容错率较低，基于此判断为市场投机情绪较弱。
从板块情绪看，今日所谓的脑机预期差和光刻机产业预期差全面钝化，唯一的是大盘跌多了，且昨日大票易中天兆易创新等当大幅度下跌甚至跌停，给市场带来反弹预期，加之护盘力量，今日大盘呈现普涨格局。从资金偏好看，低位消费获青睐，高位的龙头较独立，抱团票。从主升和高度看，所谓的电网设备、脑机接口没有达到，甚至脑机发酵后就走完小周期。从梯队看，没有明显的梯队，没有明显的走强点，也没有易发酵、易扩散的预期差，人气上如果剔除长鑫的资金流入的话，科技板块依然大幅度流出，所以人气依然较低。从整体板块看，电力、电网设备、脑机接口和光刻机均没有延续性，且越来越弱；人气不高，谈不上延续性，更谈不上持续性活跃。基于此判断板块情绪弱。
4、题材板块


乳业/消费
机构：6月奶牛存栏量577.2万头、环比下降2.2万头，维持较快去化水平。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善。
涨停板：欢乐家、一鸣食品、良品铺子、安记食品、紫燕食品、西麦食品、南侨食品、阳光乳业、天润乳业、李子园、保龄宝、百润股份、均瑶健康、三元股份、百龙创园、金禾实业
其他强势股：骑士乳业、熊猫乳品、西部牧业

人形机器人
智元创新已正式启动赴港上市流程，系人形机器人赛道又一重大资本动作。此外宇树科技发布新款轻量化机器狗Unitree As2，仅18公斤可载人行走。
涨停板：宇环数控、明新旭腾、弘亚数控、华之杰、圣龙股份、信邦智能
其他强势股：埃斯顿、光洋股份、万马股份

游戏
第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)将于7月31日至8月3日亮相上海新国际博览中心，主题为“与AI同游”，展会上将集中展示千余款游戏以及智能硬件等前沿产品。
涨停板：巨人网络、恺英网络、欢瑞世纪、电魂网络
其他强势股：吉比特、世纪华通、姚记科技、三七互娱、完美世界

电网设备
机构：政策红利与大额招标落地，叠加全国高温天气持续，用电负荷大幅攀升，电网扩容、老旧设备更新需求集中释放，多重利好带动电网设备板块大涨，行业高景气周期有望加速兑现。
涨停板：三变科技、海兴电力、汉缆股份、中电鑫龙
其他强势股：中辰股份、双杰电气、大连电瓷、顺钠股份

固态电池
国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目在安徽安庆正式启动。该项目是行业首条万吨级高纯硫化锂量产产线，计划2026年12月底完成中试建设，2027年建成实现全面量产。
涨停板：金龙羽、领湃科技、圣阳股份、孚日股份
其他强势股：海科新源、华盛锂电、科恒股份

零售
上海：研究“十五五”时期推进国际消费中心城市建设、推动未来产业发展等工作。
涨停板：国光连锁、东百集团、国芳集团
其他强势股：上海九百、南宁百货、新华百货、广百股份

锂矿
广期所碳酸锂主力合约日内反弹。
涨停板：永杉锂业、科达制造
其他强势股：金圆股份、天齐锂业、西藏矿业、盛新锂能

家居装饰
涨停板：志邦家居、欧派家居、坚朗五金、慕思股份

分散染料
百川盈孚7月28日数据显示，H酸行业均价从6.1万元/吨上涨31.15%，报80000元/吨；头部厂商大柴旦和信科技出厂报价直接上调至10万元/吨，单日涨幅64%。
涨停板：闰土股份
其他强势股：浙江龙盛、吉华集团、海翔药业

化工类
涨停板：金牛化工、赤天化、金煤科技

电力
国家发改委预警，今夏全国最高用电负荷或将冲击16亿千瓦。新兴领域用电同样保持强劲，上半年充换电服务业用电量同比大增56.9%，互联网数据服务用电量增长44%。
涨停板：京能电力、桂冠电力
其他强势股：宝新能源、华光环能、淮河能源、华能蒙电

端侧AI
2026人工智能产品应用博览会将于7月30日在苏州开幕，近400家硬核展商集结，展示国产大模型及覆盖全场景的具身智能机器人。
涨停板：博通集成、国光电器、
其他强势股：星宸科技、歌尔股份、捷荣技术

MLCC
近日传出太阳诱电和三星电机调涨MLCC的消息。其中三星电机涨幅高达30%，太阳诱电并未透露具体涨幅，但强调供货紧张，涨价后也无法保证交期。
涨停板：风华高科、昀冢科技
其他强势股：三环集团、火炬电子、博迁新材

存储芯片
涨停板：翔港科技
其他强势股：长鑫科技、普冉股份

信息安全
英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与保障。创始成员为云计算、网络安全、企业软件、开源基金会和人工智能研究领域的领导者。
涨停板：天融信
其他强势股：国安股份、奇安信

电子特气
中船特气接受机构调研指出，六氟化钨作为存储芯片制造工艺中的关键耗材，在AI驱动的存储需求持续增长、HBM等先进技术快速发展背景下，下游客户资本性支出持续扩大，市场需求预计保持较快增长。
强势股：正帆科技、中船特气、杭氧股份、昊华科技

大金融
20余家上市券商或券商母公司发布2026年上半年业绩预告，整体呈现“头部稳增长、中小高弹性”的普增态势，行业景气度创下近年新高。
涨停板：华林证券、兆日科技
其他强势股：指南针、中银证券、国盛证券、华安证券

房地产
机构：2026年房地产行业底部信号进一步明晰，核心城市基本面底部基本确认，二手房流动性改善、新房优质供给去化和库存回落正在共同推动市场由筑底走向修复。
涨停板：中交发展
其他强势股：滨江集团、招商蛇口、沙河股份

汽车整车
工信部：将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划。
涨停板：北汽蓝谷
其他强势股：江淮汽车、广汽集团、海马汽车、赛力斯

钢铁
6月我国钢材出口量同比增加6.6%，出口单价环比上涨3.8%，量价齐升态势边际改善。机构研报指出，城市更新项目预计每年拉动钢材需求990-1320万吨，数据中心及AI算力相关新型基建成为钢铁需求新增长点。
涨停板：柳钢股份
其他强势股：方大特钢、新钢股份、马钢股份、华菱钢铁
5、情绪标
D头：爱丽家居、华林证券、风华高科、一鸣食品
K头：紫光股份、立新能源、张江高科、创新医疗
6、个人操作
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