今天的盘前计划是空仓，因为明天凌晨有两只重磅靴子要落地，一个美联储议息结果，虽然市场一致预测此次不加息，但主席的表态成为风向焦点；另一个是微软财报，市场高度关注是因为想从它的业绩中观察持续增加的AI投资能否看到回报，这关乎AI的商业闭环能否成立，甚至关联到整个产业链逻辑能否成立的问题。但凡有一个出现负反馈都会引发资本市场巨震，如果两个都同时负反馈，那将是核弹级震荡。还有一个时间点暂未确定的消息，就是每年例行的重要会议，市场预测今年重心可能在刺激内需，所以这两天潜伏大消费的资金很多。[淘股吧]
做空仓计划的另一个原因是预测今天将持续缩量。但到了上午十点半的时候，看到量能在持续增加，当时分享了一个判断，如果增量达到3千亿，指数可能走V。不过当时的外围是很恶劣的，韩综一度杀到了-12%，指数大跌-12%,等同于市场雪崩。
午后宽基etf出现持续扫货，各大指数全部都V起来了。如果长鑫纳入了科创指，那今天科创指也必然是红的。

昨天复盘没能梳理清楚的问题，到底是谁带崩了谁，今天依然理不清楚。前天国产光刻机量产带崩了美股半导体，美股半导体又带崩了A股的科技，不过当天光刻机板块是大涨的；今天长鑫继续带崩了韩股的存储，韩股又带崩了A股的科技，而长鑫今天则是大涨的。
有一个逻辑倒是清晰的，我们AI科技的爬坡上行，必然导致对立面的顺坡下滑，不然老美不会慌到从芯片、设备到AI大模型再到机器人，持续出手封杀。这也印证了目前老美那边就是一个草台班子，他们既没读懂历史也没看懂未来。
只是目前A股的能量还是太弱，不足以走出自己独立的趋势，会有这一天的。
长鑫，只是这个趋势中的一个代表。未来，还有长存、上海微电子、新凯来、宇量昇、强脑科技、本源量子、宇树等等。


今天投资圈最热的话题，是两位大佬的喊话。
中午在韩股雪崩的时候，但斌连发三贴，“大跌一定要敢买，刚把剩余的子弹打光”。
然后是长期重仓兆易创新的大佬葛卫东，他今天在朋友圈喊话，坚定看多AI。他至今仍是兆易创新的第四大股东，这波下跌，他的持仓市值已经缩水了近80亿，但仍然坚定看多。





虽然这轮科技暴跌，不少大佬也被血洗，但我从不怀疑他们的眼光、心态和认知。
今天盘后，也有不少分析认为，今天的走势，再次验证了政策底，7月20日某队入场抄底的低点3741就是本轮调整的大底，而3800则是某队要守住的心理关口。从21日至今7个交易日，这个关口盘中三度被攻破，但三次都被守住，连续站稳了七天。前天复盘认为3800就是铁底，应该没判断错。
底部反复确认，今天又放量V形普涨，今天似乎是一个出手抄底的节点。
两点后指数回踩3800不破后，就一直在思考这个问题。最后决定做应用端，因为有参照标，传智和天融信。
今天涨得最好的是大消费，参照标是爱丽、华天酒店、一鸣食品，其次就是应用端，这两个题材高低位走势都有联动。
电力和医药，今天显然被轮动掉了。
如果今天午后敢出手硬科技，日内浮盈也会不错，但明天存在巨大的不确定性。长鑫虽然升为科技总龙，但从早盘的走势看，它向上走的时候其他硬件核心却在被血洗，所以它的走势有独立的因素，但它依然是科技线的定海神针。
明天消息面落地后，可能依然会重仓参与半导体方向，因为这一段时间的走势看，指数根本不是在与硬科技松绑，反而是高度依赖硬科技的共振。
盘后看，今天可能是一个出手的节点。
但今天没动，原因还是回避一下可能的风险。如果明天会再有一波大清洗，性价比将更加凸显。
今晚把自己汇总的硬件观察标翻了一下，有些已经杀到4月科技大行情的起点，比如罗博特科，股价已经来到我4月1日买入的价位附近，亨通光电刚好杀到3月30日的位置，像摩尔线程这种已经逼近年内新低的也有不少，整个半导体指数，都回到了4月份。只有半导体设备和光通信比较抗跌，回撤的幅度还不够大，比如拓荆、源杰。


本月最大的动荡因子，就在这两天落地，之后新的一个周期大概率是要开启了。今晚大摩最新表态，去杠杆化已经尾声。明天，韩国将再次召开救市会议，上一次开会的时候，大约是30多万个账户爆仓，如今，这个数字已经升到了120万+，目前已经确定被清零的账户，则超过36万个，市场对这次会议预期很高，但不管如何出手，来自东大的冲击，都是长期存在的，这其实是对其整个产业逻辑的威胁，这个不是它们调整政策能改变的。


日内重要消息面


一、救市
今天海力士业绩不及预期暴跌，存储周期见顶担忧加剧，韩股连续第二天触发熔断。KOSPI收跌6%，海力士-9.5%。盘后，韩国财政部长、央行行长及金融监管机构负责人召开紧急会议，商讨救市加码。韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口。
截止目前韩国的救市措施：
暂停新增个股杠杆 ETF 上市、7 月 31 日上调个股杠杆 ETF 最低现金保证金至 3000 万韩元。并研究限制散户单一杠杆产品投资额不超过总金融资产 20%、提高交易门槛、延长投资者强制培训时长等措施。
韩国国民年金等养老金已经入场，7月1-24号累计净买入股票684亿韩元，其中SK海力士净买入高达4258亿韩元。
但平准基金还没启动。
今天青瓦台政策室长表态："现在不是搞市场稳定对策的阶段"，拒绝"保卫特定点位"。定性本轮下跌是"市场对AI产业成长性与大规模投资可持续性的重新定价过程"，点名长鑫上市火爆与中国设备进展是导火索之一，类比"DeepSeek冲击"。
目前的杠杆出清情况：
晚上摩根大通称整体去杠杆接近尾声，对冲基金去杠杆已完成约90%。



二、其他重要新闻：
1、特朗普称将对伊朗进行猛烈打击,以回应约旦袭击事件,国际油价应声大涨逾6%
2、盘中，化妆品注册备案管理新规出炉。
新举措鼓励国际化妆品新品在中国首发;在坚守安全的前提下，减轻企业研发申报负担，加快产品迭代升级，对配方体系近似产品，简化注册备案提交资料要求、简化功效评价管理、减免动物试验等。
3、月之暗面Kimi完成F轮超35亿美元融资，估值达到 350 亿美元。原定8月开始的G轮（Pre IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元
4、三星电机近日已向销售合作伙伴发出通知，自8月1日起MLCC产品出货价格将在现行基础上统一上调30%。
5、个股：
行云科技：全资子公司签订算力服务补充协议合同金额增至30.53亿元 总金额较原协议提升201.14%永鼎股份：控股子公司签订合计约11.33亿元销售订单恒瑞医药：舒地胰岛素注射液获批上市用于治疗成人2型糖尿病 该产品是中国首个自主研发的长效胰岛素类似物
兆易创新：董事长朱一明提议回购10亿-20亿元A股股份用于注销 并计划增持金额不低于10亿元

今日操作：

在光刻机上又吃了一个亏，开盘后割了富创精密。
尾盘入手一笔浪潮软件。看明天传智和天融信的竞价表现吧。