一、大盘观点[淘股吧]
市场探底回升，三大指数集体收涨。沪深两市成交额2.3万亿，较上一个交易日放量2708亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4200只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.55%。
对比隔夜的美股和今日的韩股，大A今天表现还是很好的。韩股再跌熔断。7月20日是政策底，其后小反弹，然后再杀，今天创业板和科创板都杀出了新低，已经在接近市场底了~~
这个市场底是后知后觉的，有大佬已经在加仓了~~
但斌今日在雪球称“大跌一定要敢买，刚把剩余的子弹打光”。此前其发文表示，“2倍做多海力士ETF此刻大跌25.72%。杠杆工具既能放大收益，也会成倍放大风险，潮水退去之时，更能看清市场波动的残酷。由此可见，这类杠杆产品需要格外谨慎。”
但斌认为，拉长时间维度，唯有供需格局持续优化、盈利能力稳步改善的企业，才有机会穿越一轮轮周期。
二、板块分析
今天领涨的是清一色的老登股，看下面的涨停个股就知道，消费股涨停最多，很多是不断阴跌阴跌后的突然一个大阳线涨停。这种集体的涨停今年很少见，月初反复再说，小登筑双顶，老登筑双底，现在小登都腰斩了，很多老登也走出来了。低位涨停的老登股，是值得持续跟跟踪的，后面会是反复活跃甚至走出持续的，超跌的小登股也许会反弹，但是套了那么多机构和散户，谁去给他们解套呢？最后的结局，会是一路阴跌震荡，磨的他们不得不割肉才结束。
消息面上，根据中信里昂研究在2026年7月23日发布的报告，原奶价格拐点已现，推动上游企业盈利能力改善。液态奶市占率提升逻辑在伊利及蒙牛身上持续兑现，中信里昂认为这一趋势将随原奶价格上行在2026年下半年延续。尽管潜在的税收调整的具体金额尚难量化，但预计对鲜奶业务占比较低的两家全国性企业影响有限。
说白了，还是做涨价逻辑，也算是一叶知秋，那么乳业涨价，是否意味着其他的植物奶、饮料、甜味剂，休闲食品，也会跟着涨价？当然早在上半年我就提到了，如果国际油价继续上行（化肥农药会跟涨的），还有就是厄尔尼诺的极端高温天气，可能会有农业减产，通胀传递链条，农业是最后一环，食品大体上处于末端，CPI要起来就看这些了。当然，下半年到了，市场也看到年节因素，至少现在布局，还有几个月可以预期旺季来临，中秋、国庆等不远了。
三、热点题材个股
1、化工：金牛化工、赤天化、润土股份、金煤科技、金禾实业。
2、锂电：金龙羽、孚日股份、华之杰、永杉锂业、圣阳股份、科大制造。
3、人工智能：欢瑞世纪、天融信、传智教育、全通教育、巨人网络、恺英网络、中国科传、电魂网络、兆日科技、中公教育、返利科技。
4、电力：中电鑫龙、桂冠电力、三变科技、海兴电力、汉缆股份、京能电力。
5、消费：华天酒店、东百集团、一鸣食品、均瑶健康、欢乐家、良品铺子、国光连锁、天润乳业、百润股份、阳光乳业、南桥食品、紫燕食品、西麦食品、三元股份、丽人丽妆、保龄宝、国芳集团、安记食品、李子园。