$德明利(sz001309)$小记：超跌的德明利涨停，作为这波AI加速下跌的始作俑者，有了承接的资金，而新易盛和中际旭创带着一批半导体科技恐慌新低，有点加速赶底的意思，GJD救市资金死守3800点，所以在这里，我继续坚持观点，不再看空，不看空指数，也不看空科技。但指数要想修复，光靠科技不行的，在去泡沫的这一个月，很多资金是已经明白过来了，并非所有的科技股有超预期的业绩，有技术能力，至少有一半以上是回不去新高的，所以指数要想修复上去，除了科技以外，非科技也要发力，这里就要靠最近的高层会议定调了，看看有没有非科技能扛旗的，犹如最近的消费、电力、医药等这类，而不是简单的轮动，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数又到了周五，周五又到了选方向的时候，很多量化机构资金说我们跟韩美的股市脱敏，没有策略因子，但盘中的走势说明了一切，有很多相似性，所以还得看外围。外围的韩美都有点技术面超跌的意思，这里看最近的高层会议有没有新的契机，在7月底为8月初的指数修复做出准备，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：7月马上结束了，这个月的行情比较魔幻，龙头股这边，前面的科技二波，走了个宿迁和恒尚出来，后面就是立新的电力行情带领一波，月底最后几天的消费、机器人等方向也零星有连板出来，但都没看出龙头像。马上8月份，要说7月份影响最深的就是科技股的超跌，这里还是相信科技股会有超跌龙头走出来，但可能不是大家想要的那种连板，而是趋势偏多。另外的话，就看高层会议的定调，能不能出现新的机会点；

第二：机会解析：7月份的科技感受度很差，非科技稍微好一些，作为7月的最后一天，市场应该会有所表现，不管是超跌的科技，还是非科技方向。从超跌的科技方向来看，经历了多轮挤泡沫般的大跌，很多科技股暴露了自身的问题，即业绩预期差并没有股价那么高，所以后面反弹的时候，可能会出现有些科技股并不会怎么反弹，这点要重视。从机构的视野来看，要绝对稀缺的龙头，且在未来三年每一年都有不同的预期差，在这个节点才有买入的预期，这样看，符合条件的个股是很少的，这就是为啥最近很多科技个股不反弹，反而持续新低。对于8月份，还是坚定相信科技与非科技均衡配置，科技这边，可以重点关注AI上游原材料，非科技这边，重点看最新高层会议的定调方向，看看消费、电力、医药和地产等有没有超预期政策出现。综合来说，这个阶段，市场成交量并没有起来，指数也没出现右侧机会，还是要控制仓位慢慢来！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！