隔夜美股三大指数同步走高，纳指领涨全场：纳指收涨2.78%，标普500上涨1.66%，道指上涨1.19%。此前连续5个交易日走弱的费城半导体指数大涨超8%，光通信、存储板块集体爆发，彻底扭转前期持续下跌行情。[淘股吧]
**微软业绩引爆市场**：财报数据大幅超出预期，股价大涨超15%，创下近18年最大单日涨幅，单日市值增加4500亿美元，刷新全球股市单日市值增长纪录。公司虽持续加大AI资本开支，但明确新财年将实现正向自由现金流，打消市场对AI烧钱亏损的担忧，直接提振全产业链信心。
**存储赛道全线暴涨**：铠侠ADR涨幅接近32%，闪迪涨约26%，美光科技涨超18%，SK海力士上涨超17%，英特尔涨幅突破11%。
亚马逊业绩超预期，盘后上涨超10%；
苹果财报不及市场预期，盘后跌幅超8%。
本轮海外科技反弹四大核心催化：
微软财报验证AI商业化可持续，市场不再担忧行业资本开支放缓；
美国6月核心PCE环比仅上涨0.1%，通胀持续降温，市场预期美联储后续存在宽松空间；
SK集团会长首次增持SK海力士，叠加三星发布乐观存储需求展望，判断芯片短缺将延续至明年；
欧盟官宣投入114亿美元建设7座AI超级工厂，同步与英伟达等企业签订硬件供货意向书，全球AI算力需求预期抬升。
大宗商品行情分化，贵金属走强、原油小幅回调 WTI原油9月合约小幅收跌1.03%，报价83.59美元/桶；避险贵金属同步上行，C OMEX 黄金上涨1.68%报4166美元/盎司，白银涨幅2.12%，报59.32美元/盎司。
A股昨日盘面复盘，强势股补跌或是见底信号 前一交易日大盘维持震荡调整走势，全天仅1768家个股收红，市场情绪偏弱。光模块核心标的大幅调整，盘中最大跌幅达16%，单日成交580亿元放量下挫，恐慌盘集中释放。
从技术周期规律来看，一轮完整中级调整末期，往往出现前期抗跌强势股集中补跌的特征，这也是市场接近阶段性底部的典型信号。 叠加隔夜美股存储、光通信赛道集体暴力反弹，今日A股硬科技板块大概率高开，后续板块持续性可重点跟踪。
仅从个人持仓视角而言，在科技板块持续调整阶段，笔者持续分批加仓布局，但该操作仅为个人思路，不具备任何参考价值，所有交易请投资者自主判断、自担风险。
OpenAI大幅下调模型调用成本，AI应用赛道受益 OpenAI宣布下调两款主流大模型定价：GPT-5.6 Luna价格下调80%，GPT-5.6 Terra下调20%。模型调用成本大幅降低，将加速各类AI落地场景商业化进程，直接利好AI应用服务商、上游算力硬件厂商。
人形机器人龙头宇树科技开启打新窗口 宇树科技晚间披露IPO发行安排：8月5日初步询价，8月10日全网申购，8月12日完成缴款，本次计划募资42.02亿元，资金重点投向机器人具身智能研发赛道。作为A股人形机器人核心标的，市场普遍预期新股收益空间可观，小伙伴可提前留意申购时间。
国内顶层定调资本市场，长期修复逻辑明确昨日重要会议针对资本市场作出完整部署，核心提出深化投融资综合改革，全方位提升市场韧性、修复投资者长期信心。 政策思路不再局限短期指数托底工具，而是从融资、投资两端完善制度建设，增强A股抵御外围市场波动的能力，中长期利好硬科技、高股息蓝筹、大消费三大主线。