下周交易计划（0803-0809）
展开
周末大盘影响因素盘点（8.1-8.2）
��利好因素
一、重大地缘冲突及进展
1. 特朗普取消对伊朗军事打击，达成初步协议框架
￮ 8 月 1 日特朗普宣布同意取消对伊朗军事打击，称各方初步达成协议框架：立即全面开放霍尔木兹海峡、消除伊朗核威胁
￮ 沙特等中东国家从中斡旋，局势从 "一触即发" 转向谈判窗口
￮ 传导逻辑：油价回落→通胀压力缓解→央行紧缩预期降温→风险资产反弹
￮ 来源：澎湃新闻 / 新京报，2026-08-02
2. 美伊虽有交锋但未全面开战
￮ 7 月 29 日伊朗袭击约旦美军基地，美军当晚报复空袭，但双方均控制烈度
￮ 停火备忘录名存实亡，但 "低烈度拉锯" 替代 "全面战争"
￮ 来源：网易 / 今日头条，2026-08-02
二、全球央行货币政策动向
1. 中国央行：下半年继续实施适度宽松货币政策
￮ 8 月 1 日央行召开下半年工作会议，明确 "继续实施好适度宽松的货币政策"
￮ 综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕
￮ 引导金融机构增强信贷投放均衡性
￮ 市场倾向判断：偏鸽
￮ 对 A 股影响：流动性宽松预期支撑估值，利好成长板块
￮ 来源：央视新闻，2026-08-02
2. 美联储 7 月按兵不动，短期靴子落地
￮ 7 月 FOMC 维持利率 3.50%-3.75% 不变（连续第五次暂停），符合市场预期
￮ 本次会议未加息，避免了立即紧缩的冲击
￮ 来源：美联储官网 / 新浪财经，2026-07-30
三、全球主要经济体政策博弈与产业政策
1. 国常会核准 8 台核电机组，总投资超 1700 亿元
￮ 7 月 31 日国常会核准辽宁庄河、浙江金七门、广东太平岭、山东莱阳四个核电项目共 8 台机组
￮ 总投资超 1700 亿元，华龙一号 2.0 技术批量化应用
￮ 利好板块：核电设备、核电运营、上游材料（中国核电、中国广核、上海电气等）
￮ 来源：新闻联播 / 上海证券报，2026-07-31
2. 国常会部署高质量建设新型电网
￮ 加强统筹协调和政策支持，推进电网智能化、绿色化升级
￮ 利好板块：特高压、智能电网、储能
￮ 来源：财联社，2026-08-02
3. 7 月股票 ETF 净流入创历史峰值
￮ 7 月股票 ETF 净流入 477 亿元，创历史单月新高
￮ 资金借道 ETF 逆势布局，显示机构长期信心
￮ 来源：抖音财经，2026-08-02
四、全球监管层资本市场干预动作
1. 四部委联合发布金融机构治理 22 条新规
￮ 7 月 31 日央行、财政部、证监会、金融监管总局联合印发《关于健全金融机构治理的实施意见》
￮ 核心内容：严格把关金融机构股东准入、禁止高杠杆企业控股券商基金、设立产业资本与金融资本防火墙
￮ 意义：从制度层面净化市场生态，修复长期信心，属中长期制度利好
￮ 来源：证监会 / 央行，2026-07-31
2. 科技龙头掀起注销式回购浪潮
￮ 多家芯片、新能源企业推出大额回购方案并计划注销股份
￮ 宁德时代 200-400 亿元回购（A 股史上最大）、中际旭创 40-80 亿元等
￮ 信号意义：产业资本认为当前估值偏低，主动增厚股东收益
￮ 来源：证券时报 / 中国证券报，2026-07-29
3. 人民日报金社平文章发声
￮ 强调政策方向有连续性，数字经济、绿色经济、新能源基建是中长期方向
￮ 给市场吃 "定心丸"，稳定长期预期
￮ 来源：人民日报，2026-08-02
��利空因素
一、重大地缘冲突及进展
1. 美伊局势反复，停火脆弱
￮ 8 月 1 日美国务院向中东公民发出安全警告，美以计划对伊朗能源设施发动 "迄今最猛烈轰炸"
￮ 虽然后来特朗普取消打击，但局势随时可能反转，协议框架尚未落地
￮ 风险：若谈判破裂，油价将再度飙升，冲击全球市场
￮ 来源：央视新闻 / 澎湃新闻，2026-08-02
2. 美伊已事实进入直接军事对抗
￮ 7 月 29 日伊朗向约旦美军基地发射导弹，美军当晚报复空袭伊朗境内数十处目标
￮ 短暂停火窗口彻底关闭，双方进入 "报复性攻防对峙"
￮ 来源：今日头条，2026-08-02
二、全球央行货币政策动向
1. 美联储内部分歧扩大，9 月加息预期升温
￮ 7 月 FOMC 以9:3 投票维持利率不变，3 名委员（哈马克、卡什卡利、洛根）反对并要求立即加息 25bp
￮ 这是 2016 年以来首次出现 3 张反对票，鹰派阵营明显扩大
￮ 主席沃什强调 "2% 通胀目标没有任何弹性空间"，并宣布实质性退出前瞻指引
￮ 市场倾向判断：偏鹰（前瞻）
￮ 影响：9 月加息概率大幅上升，美元走强压制新兴市场，成长股估值承压
￮ 来源：华西证券 / 华泰证券 / 36 氪，2026-07-30
2. 欧央行、日英央行紧缩周期未结束
￮ 欧央行 7 月按兵不动但保留 9 月加息选项，市场定价年内两度加息
￮ 日本央行 6 月已加息至 1%（31 年高位），暗示不排除提前行动
￮ 英国央行维持 3.75% 但降息推迟，中东局势推升能源通胀
￮ 来源：中国金融信息网 / 券商中国，2026-07-26
三、全球主要经济体政策博弈与产业政策
1. 美国大范围加征关税落地
￮ 7 月 23 日 USTR 以 "强迫劳动" 为由对 60 个经济体加征 10%-12.5% 关税，覆盖 99.4% 进口
￮ 中国内地、香港适用 12.5% 税率
￮ 利空：出口导向型企业（纺织、机电、轻工等）成本上升
￮ 来源：人民网 / 机电商会，2026-07-25
2. 美国 FCC 将中国逆变器列入管制清单
￮ 7 月 28 日美国 FCC 更新《受管制清单》，中国新型逆变器难以完成准入认证
￮ 利空：光伏逆变器出口企业
￮ 来源：界面新闻，2026-07-29
四、全球监管层资本市场干预动作
1. 美股暴跌传导风险
￮ 7 月 29 日道指跌 1.23%、标普跌 1.60%、纳指跌 2.24%
￮ 费城半导体指数跌 5.33%，连续 5 日下跌累计跌超 11%，AI 硬件概念全线重挫
￮ 传导：A 股科技板块（半导体、存储、CPO）面临情绪压力
￮ 来源：证券时报 / 财联社，2026-07-30
2. A 股 8 月 1 日放量杀跌
￮ 沪指跌 0.62%（3804 点），深成指跌 2.7%，3600 余家个股下跌
￮ 创业板、科创板短期涨幅可观，获利回吐压力大
￮ 消费板块逆势抗跌，科技板块领跌
￮ 来源：搜狐财经，2026-08-01
��综合判断
周末整体倾向：中性偏多（国内政策托底 vs 外部鹰派 + 地缘反复）
核心逻辑：
• 多头支柱：央行明确宽松 + 四部委金融治理新规 + 1700 亿核电核准 + ETF 资金创纪录流入 + 科技龙头注销式回购，国内政策面暖意十足
• 空头压制：美联储鹰派分歧扩大（9 月加息风险）+ 美伊局势脆弱反复 + 美股科技股调整传导
• 下周一展望：大概率小幅高开后震荡分化，核电、电网、消费等板块有政策支撑；科技板块需警惕美股半导体调整的传导效应。关注美伊协议框架是否真能落地。
五，下周交易计划：
中东冲突可能升级，外围股市人工智能股票跌势未止，20%以下仓位运行，等待美伊双方框架协议落定。
��利好因素
一、重大地缘冲突及进展
1. 特朗普取消对伊朗军事打击，达成初步协议框架
￮ 8 月 1 日特朗普宣布同意取消对伊朗军事打击，称各方初步达成协议框架：立即全面开放霍尔木兹海峡、消除伊朗核威胁
￮ 沙特等中东国家从中斡旋，局势从 "一触即发" 转向谈判窗口
￮ 传导逻辑：油价回落→通胀压力缓解→央行紧缩预期降温→风险资产反弹
￮ 来源：澎湃新闻 / 新京报，2026-08-02
2. 美伊虽有交锋但未全面开战
￮ 7 月 29 日伊朗袭击约旦美军基地，美军当晚报复空袭，但双方均控制烈度
￮ 停火备忘录名存实亡，但 "低烈度拉锯" 替代 "全面战争"
￮ 来源：网易 / 今日头条，2026-08-02
二、全球央行货币政策动向
1. 中国央行：下半年继续实施适度宽松货币政策
￮ 8 月 1 日央行召开下半年工作会议，明确 "继续实施好适度宽松的货币政策"
￮ 综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕
￮ 引导金融机构增强信贷投放均衡性
￮ 市场倾向判断：偏鸽
￮ 对 A 股影响：流动性宽松预期支撑估值，利好成长板块
￮ 来源：央视新闻，2026-08-02
2. 美联储 7 月按兵不动，短期靴子落地
￮ 7 月 FOMC 维持利率 3.50%-3.75% 不变（连续第五次暂停），符合市场预期
￮ 本次会议未加息，避免了立即紧缩的冲击
￮ 来源：美联储官网 / 新浪财经，2026-07-30
三、全球主要经济体政策博弈与产业政策
1. 国常会核准 8 台核电机组，总投资超 1700 亿元
￮ 7 月 31 日国常会核准辽宁庄河、浙江金七门、广东太平岭、山东莱阳四个核电项目共 8 台机组
￮ 总投资超 1700 亿元，华龙一号 2.0 技术批量化应用
￮ 利好板块：核电设备、核电运营、上游材料（中国核电、中国广核、上海电气等）
￮ 来源：新闻联播 / 上海证券报，2026-07-31
2. 国常会部署高质量建设新型电网
￮ 加强统筹协调和政策支持，推进电网智能化、绿色化升级
￮ 利好板块：特高压、智能电网、储能
￮ 来源：财联社，2026-08-02
3. 7 月股票 ETF 净流入创历史峰值
￮ 7 月股票 ETF 净流入 477 亿元，创历史单月新高
￮ 资金借道 ETF 逆势布局，显示机构长期信心
￮ 来源：抖音财经，2026-08-02
四、全球监管层资本市场干预动作
1. 四部委联合发布金融机构治理 22 条新规
￮ 7 月 31 日央行、财政部、证监会、金融监管总局联合印发《关于健全金融机构治理的实施意见》
￮ 核心内容：严格把关金融机构股东准入、禁止高杠杆企业控股券商基金、设立产业资本与金融资本防火墙
￮ 意义：从制度层面净化市场生态，修复长期信心，属中长期制度利好
￮ 来源：证监会 / 央行，2026-07-31
2. 科技龙头掀起注销式回购浪潮
￮ 多家芯片、新能源企业推出大额回购方案并计划注销股份
￮ 宁德时代 200-400 亿元回购（A 股史上最大）、中际旭创 40-80 亿元等
￮ 信号意义：产业资本认为当前估值偏低，主动增厚股东收益
￮ 来源：证券时报 / 中国证券报，2026-07-29
3. 人民日报金社平文章发声
￮ 强调政策方向有连续性，数字经济、绿色经济、新能源基建是中长期方向
￮ 给市场吃 "定心丸"，稳定长期预期
￮ 来源：人民日报，2026-08-02
��利空因素
一、重大地缘冲突及进展
1. 美伊局势反复，停火脆弱
￮ 8 月 1 日美国务院向中东公民发出安全警告，美以计划对伊朗能源设施发动 "迄今最猛烈轰炸"
￮ 虽然后来特朗普取消打击，但局势随时可能反转，协议框架尚未落地
￮ 风险：若谈判破裂，油价将再度飙升，冲击全球市场
￮ 来源：央视新闻 / 澎湃新闻，2026-08-02
2. 美伊已事实进入直接军事对抗
￮ 7 月 29 日伊朗向约旦美军基地发射导弹，美军当晚报复空袭伊朗境内数十处目标
￮ 短暂停火窗口彻底关闭，双方进入 "报复性攻防对峙"
￮ 来源：今日头条，2026-08-02
二、全球央行货币政策动向
1. 美联储内部分歧扩大，9 月加息预期升温
￮ 7 月 FOMC 以9:3 投票维持利率不变，3 名委员（哈马克、卡什卡利、洛根）反对并要求立即加息 25bp
￮ 这是 2016 年以来首次出现 3 张反对票，鹰派阵营明显扩大
￮ 主席沃什强调 "2% 通胀目标没有任何弹性空间"，并宣布实质性退出前瞻指引
￮ 市场倾向判断：偏鹰（前瞻）
￮ 影响：9 月加息概率大幅上升，美元走强压制新兴市场，成长股估值承压
￮ 来源：华西证券 / 华泰证券 / 36 氪，2026-07-30
2. 欧央行、日英央行紧缩周期未结束
￮ 欧央行 7 月按兵不动但保留 9 月加息选项，市场定价年内两度加息
￮ 日本央行 6 月已加息至 1%（31 年高位），暗示不排除提前行动
￮ 英国央行维持 3.75% 但降息推迟，中东局势推升能源通胀
￮ 来源：中国金融信息网 / 券商中国，2026-07-26
三、全球主要经济体政策博弈与产业政策
1. 美国大范围加征关税落地
￮ 7 月 23 日 USTR 以 "强迫劳动" 为由对 60 个经济体加征 10%-12.5% 关税，覆盖 99.4% 进口
￮ 中国内地、香港适用 12.5% 税率
￮ 利空：出口导向型企业（纺织、机电、轻工等）成本上升
￮ 来源：人民网 / 机电商会，2026-07-25
2. 美国 FCC 将中国逆变器列入管制清单
￮ 7 月 28 日美国 FCC 更新《受管制清单》，中国新型逆变器难以完成准入认证
￮ 利空：光伏逆变器出口企业
￮ 来源：界面新闻，2026-07-29
四、全球监管层资本市场干预动作
1. 美股暴跌传导风险
￮ 7 月 29 日道指跌 1.23%、标普跌 1.60%、纳指跌 2.24%
￮ 费城半导体指数跌 5.33%，连续 5 日下跌累计跌超 11%，AI 硬件概念全线重挫
￮ 传导：A 股科技板块（半导体、存储、CPO）面临情绪压力
￮ 来源：证券时报 / 财联社，2026-07-30
2. A 股 8 月 1 日放量杀跌
￮ 沪指跌 0.62%（3804 点），深成指跌 2.7%，3600 余家个股下跌
￮ 创业板、科创板短期涨幅可观，获利回吐压力大
￮ 消费板块逆势抗跌，科技板块领跌
￮ 来源：搜狐财经，2026-08-01
��综合判断
周末整体倾向：中性偏多（国内政策托底 vs 外部鹰派 + 地缘反复）
核心逻辑：
• 多头支柱：央行明确宽松 + 四部委金融治理新规 + 1700 亿核电核准 + ETF 资金创纪录流入 + 科技龙头注销式回购，国内政策面暖意十足
• 空头压制：美联储鹰派分歧扩大（9 月加息风险）+ 美伊局势脆弱反复 + 美股科技股调整传导
• 下周一展望：大概率小幅高开后震荡分化，核电、电网、消费等板块有政策支撑；科技板块需警惕美股半导体调整的传导效应。关注美伊协议框架是否真能落地。
五，下周交易计划：
中东冲突可能升级，外围股市人工智能股票跌势未止，20%以下仓位运行，等待美伊双方框架协议落定。
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
