回望七月，主线是科技从情绪推动转向业绩验证，市场开始回归理智。而其余板块，进行估值修复，原本超跌股，业绩基本面还在，也便居有了投资价值。[淘股吧]
那这其实出现了一个很尴尬的现象，估值低的板块，已经经历了一波修复，部分科技也进行了一部分回撤，那他们上下震荡的不确定性其实是增加了的。
从整体估值看，科技板块还是估值过高，并且业绩达到预期还好，要是不及预期，市场信心只怕更加不足。我一直在想，科技的底在哪？从技术上，上周二那似乎是底，但我觉得跌的不够多，而且今天的反弹也没有想象中那么强势，看明天吧，如果还弱的话就真得小心了。当然有人也会说已经回撤30-40还不够多吗？这就要看跟哪个点对比了，要跟六月最高点对比那没话说，但整个六月的炒作都是偏虚高的。当然会直线下跌吗？也不尽然，一方面是政策上需要维稳，不然会引起踩踏恐慌。另一方面是，科技是主线的逻辑没有错，错的只是人性太贪婪。
我对科技是有信心的，毕竟一个科学技术是第一生产力，这个核心是不会变。但再好的逻辑遇上超前炒作都是虚的。从这周末情绪讨论上看，在唱多ai应用，逻辑上是从硬件端往下游转移。这个逻辑是好的，那是否有能够相匹配的个股？或者说半年报能否有符合市场预期的ai应用个股？基本面不行的股那就只能是情绪推动，提防闷杀，特别是半年报来临之时。
并且ai应用不确定的是，前期的跌幅是否包含了不及预期的这个情绪，若看成是消化，那有促进作用，反之亦然。
看了一圈，都感觉有点弱，阿里云腾讯云还行，一季度已经开始有不少盈利了，那中概互联网是要稳一点的。八月感觉是双支线：ai应用与消费统一大市场共振，并且与半导体形成跷跷板关系。一方面，半导体已经跌了许多，情绪上会有反弹的预期，另一方面，其实还是估值偏高的，整体调整的逻辑不变。但是从消息面上，显卡又开始炒作，说明市场还是有回炒硬科技消费电子的想法。并且从技术上看，消费电子前期积累了较多的跌幅。
所以判断，科技反弹会以消费电子原件为主，半导体为辅，而回落时则以ai应用和消费为主。所以8月整体趋势看震荡，半导体看阴跌。消费估计不会像7月那样强势上行，震荡上行。
八月半年报又会给市场带来分歧，利好兑现，超预期还是不及预期？不确定性更加大，并且科技情绪受外围影响很大，美股各科技公司半年报对市场也有两面性。
故而给自己定下策略，八月得分仓，消费看到半年报前，ai应用看到之后，至于半导体择机做t。