当前十大券商8月行情观点整体偏乐观，经过7月深度调整后，成长赛道上行空间逐步打开，短期震荡无需过度恐慌，趋势行情往往在分歧中持续向上。[淘股吧]
隔夜美股行情复盘，云计算景气度持续验证 美股三大指数全线收涨：纳指涨1%，标普500涨0.7%，道指涨0.53%，个股走势显著分化：谷歌涨超6%、微软涨超3%、英伟达涨近3%；苹果财报不及预期，盘后大跌超7%；
亚马逊大涨超15%，创下2012年以来最大单日涨幅，核心驱动为云业务营收增速创下18个季度新高，云计算高景气得到实锤，可同步跟踪国内云计算产业链；
存储、光通信板块内部分化，闪迪、美光跌超5%，SK海力士跌超3%；西部数据、康宁、迈威尔科技上涨超2%。
地缘方面，特朗普表态美伊将于8月3日开启谈判，避险需求回落，WTI原油期货大跌6.22%，收盘报79.401美元/桶。
A股前一交易日市场温和放量反弹，全天4691家个股上涨、百股涨停，无跌停个股，表面数据表现亮眼。但硬科技板块普遍走出高开低走行情，持仓体验偏弱，主要受程序化同步交易、市场情绪尚未完全修复影响。
回顾此前科技主线主升浪，行情并非单边持续上涨，而是通过多次高开低走震荡清洗浮筹，再逐步反包上行，属于趋势行情典型分歧走势。
国产大模型集中突破，全球份额持续领跑 DeepSeek发布V4 Flash新版本，性价比大幅拉满 DeepSeek正式推出V4 Flash模型，仅通过后训练优化就实现Agent智能体能力大幅提升，推理定价仅为GPT-5.6 Luna降价后价格的三分之一，成本优势突出。该模型采用MoE架构，单次仅激活130亿参数，兼顾推理速度与低成本，大幅降低AI应用落地门槛。
字节Seedance 2.5视频生成模型上线 字节跳动推出新一代视频大模型Seedance 2.5，支持单次生成30秒高质量连贯视频片段，同时强化多素材参考、局部精准编辑能力，适配广告、短剧、工业仿真等多元场景。
行业数据显示，7月20-26日全球大模型调用量榜单前五全部为国产模型，国内AI产业整体竞争力持续走强。上周五AI应用板块批量涨停，成为周末发酵热度最高的赛道，市场持续关注板块能否延续强势、成为市场新主线。
存储芯片技术迎关键进展，板块震荡修复可期 长鑫存储LPDDR6产品研发验证已进入收尾阶段，距离量产落地更近一步。该芯片面向AI手机移动端内存场景，相比上代产品在速率、功耗、可靠性全面升级，直接利好长鑫存储、封测企业与存储模组产业链。
上周五A股存储板块高开低走，隔夜美股存储同样出现分化调整，板块前期积累大量套牢盘，反弹过程存在反复，今日可重点跟踪板块修复力度。
国常会释放两大产业重磅政策利好国务院常务会议释放两条核心政策信号：
一次性核准4个核电项目、合计8台核电机组，项目整体总投资超1700亿元，将按照全球最高安全标准推进建设，中长期利好核电全产业链设备、运营企业；
明确健全公共卫生、医疗服务与保障体系，持续推动医药领域技术创新，利好创新药、医疗设备赛道。
MLCC开启新一轮涨价周期，成为科技核心催化 8月1日三星电机全系列MLCC正式涨价30%，存量未交付订单同步追溯调价；日本太阳诱电官宣9月1日跟进涨价，行业涨价趋势完全确立。 本轮涨价核心三大逻辑：
AI服务器对MLCC需求爆发，英伟达GB300服务器MLCC用量是普通服务器13倍以上，高端高容产品交期拉长至16-24周；
高端MLCC产线建设周期长达18-24个月，短期产能无法跟上需求，供需缺口难以快速填补；
日韩厂商收缩消费级常规MLCC产能，叠加陶瓷粉体、镍粉等原材料成本上行，成本压力持续传导。 盘后村田发布一季报业绩大幅超预期，同步对高容产品涨价15%-35%，且产能扩张每年上限仅10%，供给约束长期存在。
MLCC是本轮科技反弹领涨分支，若今日板块修复力度超预期，有望成为科技赛道最强主线。