$传智教育(sz003032)$小记：上周隔夜美股大涨，韩国股市开局大涨超14%，于是我们的A股也是大高开，具体高开的方向聚焦在AI硬件，毕竟美股和韩股涨得都是AI硬件，比如存储，除此之外，美股上周强势的就是微软的云服务超预期，股价也是大涨。但开盘后遭遇了量化资金的持续兑现，买盘非常少，随后一路跳水，这时候盘面开始轮动AI应用，原因是GPT大幅降价，同时非AI的电力、医药等也从大跌拉起来，盘面资金开始均衡配置，那AI硬件的钱就不够。随着市场的运行，一小时放量也不到3000亿，随后开始缩量，缩量在轮动中，一定有板块充当血包的，而近期反馈最不好的就是AI硬件，于是AI硬件从上周五开盘兑现尾盘。展望本周，又是新的一月的月初，指数有望开门红，板块的话，依然是有新做新，无新做最强，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数上周五是红盘，这与前两周的指数大相径庭，因为前两周的周五都是大跌，这点给了市场一定的信心，本周一只要指数能收红，那么指数就有往向上修复，就算收跌也是最低横盘震荡的预期，故本周一若有指数的杀跌，看机会较多一些，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：7月的龙头前面也讲过了，AI这边走出了恒尚和宿迁，非AI这边走了个立新能源，在最后一天，还出了五板的传智教育，从近期的龙头表现来看，资金已经从AI方向切换到非AI方向进行尝试，要重视这个改变，8月初来临，对于非AI方向，要重点关注，看看有没有超预期的标的；

第二：机会解析：7月终于过去了，不管是外围，还是A股，在7月都不算太好，这点主要跟韩国股市去杠杆有关，也跟中美AI投资拥挤度过高有关。展望8月，从上周五资金的表现来看，只要是科技高开，就一定会有砸盘资金出现，而非科技方向也是轮动为主，科技作为信仰的筹码松动了，非科技方向也没有能扛旗的，所以短期的投机资金大概率还是抱团为主。而趋势资金大概率是做超跌，比如科技股第一波超跌反弹上周五结束了，那么本周初做一个回踩恐慌后，只要外围不出新低，那么依然会有低吸资金参与科技，这时候会诞生一些机会。除此之外，7月底上层会议定调的消费、内需方向也值得重视，AI应用这边受GPT大幅降价所提振，暂时看一个超跌反弹。综上，最难的7月过去了，8月初行情会慢慢变化，但毫无疑问科技股4到6月那种行情一去不复返，未来都是板块轮动为主，要注意交易节奏！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！