盘面是演，盘后才是战场[淘股吧]



8月第一个交易日，特意起了个大早，结果市场并没有延续上周五的反弹势头，反而走出极致割裂的结构性行情，行情走的浑浑噩噩的，看的人直打瞌睡！
早盘开出来指数、题材都不太好，情绪上也没看出特别亮眼的地方，交易上只能偏保守了。
“天之道，损有余而补不足；人之道，则不然，损不足以奉有余。”今天行情，算是把这句话演绎得淋漓尽致。

【指数】

三大指数全线收跌，科创 50 再度暴跌 5.08%，半导体赛道持续遭遇资金抛售。
题材上核电、电力板块个股批量涨停，全市场超 4000 只个股红盘，分时黄白线全天割裂走势。

上证指数跌 0.59% 收报 3809.66 点，勉强守住 3800 关口，全天震荡走低，上攻动能明显不足。
深成指、创业板同步回调，前期反弹K线被迅速吃掉。
备受瞩目的科创 50 再度重挫 5.08%，上周五小幅修复之后几乎吞掉全部涨幅，继续刷新波段调整新低。
半导体、存储芯片持续失血，科技赛道的抛压依旧不小。

成交量与上周五两极反转。三市成交额 2.01 万亿，相比上一日直接缩量 5448 亿。
缩量幅度近期新高，意味着后市行情的修复多坎坷艰难。
市场存量博弈特征凸显，资金主动从高位拥挤的科技赛道撤离，流向政策及消息面催化的低位板块。
这里大概率还要震荡磨底，大家耐心等待！

【板块】

依旧是冰火两重天的跷跷板行情，科技赛道持续调整，低位题材轮动。

领涨板块：可控核聚变、核电、智能电网、机器人等

受千亿核电项目落地叠加特高压建设政策加持，核电板块日内迎来集中爆发，中国核建、融发核电等多只标的封死涨停。AI 应用日内分化，前排加强，后排掉队，是科技板块里唯一存活的分支，传智教育一字晋级 6 连板，成为市场最高标，成为短线情绪标杆。除此之外，智能电网、光伏、地产、人形机器人轮番异动，低位政策受益板块持续获得资金青睐。

事件驱动：
核聚变: 国常会核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，总投资将超过1700亿元。
智能电网: "十五五"电网特高压在建总体规模将翻倍。
机器人: 宇树科技申购日期确定。
云计算数据中心：“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。
人工智能大模型：OpenAI对GPT-5.6全产品线实施新定价：Luna降价80%，Sol新增Fast模式。

领跌板块：半导体、存储芯片、半导体材料等

半导体、存储芯片、半导体材料弱势领跌。中科飞测、兆易创新等多只个股大跌甚至跌停。
科技权重经过连续多轮调整之后，资金信心短期很难修复，在没有明确止跌信号前，尽量不要着急抄底。白酒、部分周期品种同样承压。

板块轮动总结：

混沌期超跌题材叠加消息面的不确定性，以及市场资金的信心尚未修复，题材一日游概率极大，且市场极度缩量，行情不具备延续性，操作上不追高，不上头。

【情绪】

市场情绪分歧，开始出现亏钱效应，赚钱效应小幅回落。
全市场超 4000 家上涨，近 1500 家收绿，看似市场红火，实际账面都不太乐观！
市场涨停家数减少至 75 家，跌停家数 8 家。
炸板率骤降至 18%，资金一旦封板，意愿十分坚决。
连板梯队扩容至 17 家连板，梯队结构相对完整。


9板的爱丽家居因为连续上涨停牌核查，空间板一字晋级，实际换手板高度上升至6板，短线情绪修复，连板高位加速，中位分歧，中低位强分歧，低位1进2情绪亢奋。中低位即2进3淘汰率极高，总体短线接力情绪氛围较好。


【总结】

损有余而补不足，历来是市场长期运行的底层规律。
前期持续大涨、资金拥挤的赛道迎来资金兑现；长期调整、拥有政策催化的低位板块迎来资金布局窗口。
虽然度过了难熬的熊7月，但我们也要客观认清现实。
现阶段缺少持续增量资金，仅仅依靠存量资金来回轮动，很难催生全面大行情。
接下来几个交易日比较关键了。
如果放量企稳，反弹行情有望延续；倘若持续缩量，还要警惕再度转入震荡冰点。
交易顺势而为，耐心等待确定性信号。

养家心法

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