盘面走得比较诡异，普涨行情下，量能却在往下走。昨天全天不到2万亿，今天半天同比继续缩，等于没增量资金进场，市场反倒全线拉起来了。我一般把这种走势理解成限卖，底部筹码断层的时候，缩量拉升很常见，但今天不是只拉一两个板块，AI应用、CPO、PCB、国产半导体、医药、锂矿、有色，全线都在动，这就有点耐人寻味了。

硬件这块，核心标的已经摸到7月底的压力位，早盘又是集体高开，进场成本直接拉高，我索性就没参与。我这个人向来偏谨慎，不管是市场本身事出反常必有妖，还是我自己认知没到，交易面前都是平等的——看不懂的地方，最好别硬凑，这是我的纪律。

早上竞价就看出不对劲了，中际旭创港股开9个点，A股只开4个多点，胜宏科技港股和A股直接平开，强弱分化得离谱，这走势我没看懂，那硬件这条线我就直接放一放。

开盘真走出来，最强的也不是硬件本身，是算力租赁，这个逻辑我是认的：硬件端不出大问题，软硬件共振，算力先走强，顺理成章。但问题也很明显，全是高开，根本不给低成本的上车点，追进去盈亏比太低。10:30那波承接看着还稳，我也就被动接回了AI应用的仓位，主要是我觉得这块很可能走逼空行情。

现在散户对AI应用是什么心态？不敢进，不信能走持续。换我是主力，我就每天涨一点，情绪刚热起来就调一天，磨磨蹭蹭接着拉，等散户反应过来，进又不敢，等又等不及，最后加速冲一把，散户一冲动就进来接盘了。

昨天还有人说软件后排不行，我当时就说不一定，轮动下来都有机会。你看现在低位趴着的标的还一大把，主板那几个大模型方向的，牌都还没出完。软件的关键判断点就在今天，今天只要不坑人，这波就还能延续。要是纯量化主导的行情，昨天分歧完今天铁定兑现，但昨天后排的承接力摆在这里，这就是个很重要的信号。

说白了，你要是只想赚点安稳钱，这波跟着吃一口不难；你要是想赚多一点，就得承受高风偏，像易点天下、中文在线、拓尔思这些弹性标的，波动肯定小不了。要是一点风险都不想担，那就空仓等着，市场永远不会关门，机会有的是。

日内节奏和昨天刚好反过来，下午也不用急着瞎操作。我现在手里的软件仓位有成本优势，你们就当我站着说话不腰疼也行，下午走一步看一步。

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