2026年8月4日 A股龙头战法复盘与次日策略

【市场情绪与周期定位】
今日市场呈现极致的“深强沪弱”结构性修复行情。创业板指放量大涨超5%，全市场成交额突破2.2万亿，超3600只个股上涨，140只个股涨停，跌停仅1只。当前市场情绪周期正处于“前期退潮后的冰点修复期”向“新主线确认期”过渡的阶段。

阶段特点总结：资金从前期抱团的银行、白酒等高股息防御板块大举流出，全面回流科技成长赛道。这种“高低切换”伴随着成交量的显著放大，说明增量资金进场意愿强烈，赚钱效应全面扩散。但需警惕的是，这更多是超跌后的情绪修复，而非全面普涨牛市的开启，板块内部的分化将极其剧烈。

【连板梯队与晋级率分析】
今日连板股晋级率约为47%，连板梯队出现一定断层，但核心龙头依然坚挺。

7连板（空间龙）：传智 j 育（AI应用+具身智能机器人开发学科招生+中报扭亏为盈预期）。作为当前市场的最高标，它成功扛住了分歧，确立了AI应用端的赚钱效应。也打开了 ai 应用的主升期，尽快跟随。

* 4连板：神雾 j 能（摘帽概念）。

* 3连板：美利 y（算力租赁）、天娱 s 科（AI应用）、恒银 k 技（AI应用）、豪 e 赛（液冷+半导体）等。

* 板块梯队完整性：AI应用与算力租赁方向的梯队最为完整，从7板到3板衔接紧密，且有大量首板助攻（如行云 k 技、青云 k 技等20CM涨停），热点板块效应极强。

【前期热点板块（AI硬件）深度解析】
今日AI硬件板块迎来了报复性反弹，核心驱动力在于英伟达官宣CPO（共封装光学）交换机正式进入量产阶段，以及海外云厂商（亚马逊、谷歌等）持续上调AI资本开支。
* 趋势龙头表现：前期涨幅最大的趋势龙头今日集体大象起舞。“A股股王”联讯 y 器史上首次斩获20CM涨停；中际 x 创、天孚 t 信、新 y 盛等核心标的涨幅均超10%；东山 j 密、光迅 k 技等强势封死涨停。

* 持续性预估：AI硬件的长期产业逻辑（全球算力基建扩张）并未改变，前期的调整主要是估值消化和交易拥挤度释放。今日放量反弹确认了资金的回流，但上方仍存在一定的套牢盘压力，预计后市将呈现“宽幅震荡、反复拉锯”的走势，核心看成交量能否持续维持高位。

* 值得关注的反弹龙头：重点关注调整到位且今日率先表态的核心标的。除了联 x 仪器和中际 x 创，天孚 t 信（近三日累计涨超30%，弹性极佳）和东山 j 密（PCB与光模块双重逻辑，今日放量涨停）是值得重点跟踪的反弹先锋。

【次日作业（仅供逻辑参考，不构成投资建议）】

基于“打板选最强，低吸选弱转强”的原则，明日重点关注以下三只标的：

1. 传智 j 育（7连板，AI应用空间龙）
* 推荐逻辑：作为当前全市场的最高空间板，它承载着AI应用端的情绪。今日T字涨停展现了极强的承接力。自从超过立新的 6 板后，就有了辨识度和低吸逻辑， 有了辨识度后随时可以上车，无需担心被埋。

* 操作思路：明日低吸即可。情绪周期的最佳标的；若开盘大幅高开低开或走弱，则需警惕高位退潮风险，管住手。

2. 风华 g 科

️ 风险提示：当前市场处于超跌修复阶段，存量资金博弈特征明显，“跷跷板”效应剧烈。若明日成交量无法维持，或前排龙头出现集体核按钮，务必管住手，以休息观望为主。股市有风险，打板与低吸均需严格执行纪律。