8月4日复盘及后市行情分析
[淘股吧]

今日A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.33%，收报3822.28点；深证成指涨3.25%，收报13885.71点；创业板指涨5.64%，收报3488.97点；科创50指数涨4.09%，收报1616.36点；北证50指数涨1.62%，收报1093.49点。沪深京三市成交额22287亿，较昨日放量近2200亿。大盘今天资金净流入876.30亿。

行业资金流向方面。截至收盘，通信设备、元件、半导体等净流入排名靠前，其中通信设备净流入223亿。净流出方面，食品饮料、乘用车、银行等净流出排名靠前，其中食品饮料净流出21.3亿。

板块题材方面。今日行业板块涨多跌少，元件、CPO、电子化学品、CRO概念、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒、机场航运、汽车整车、公路铁路运输板块跌幅居前。

个股方面。今天上涨股票超3600只，超140只股票涨停。盘面上，算力租赁概念延续强势，美利云3连板，利通电子、宏景科技走出3天2板，高乐股份、行云科技涨停。CPO概念震荡反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停。PCB概念走强，宝鼎科技3天2板，东材科技、红板科技、深南电路涨停。半导体设备板块震荡拉升，金海通涨停。AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板。CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。电子化学品板块亦表现强势，格林达、嘉德利、海星股份等股涨停，唯特偶、方邦股份、天承科技涨幅居前。另一方面，银行板块全天低迷，农业银行、厦门银行、西安银行跌幅居前。汽车整车板块亦表现疲软，长城汽车、比亚迪、赛力斯跌幅居前。

涨停天梯榜：

【7连板】 传智教育。

【5连板】 高争民爆。

【4连板】 神雾节能。

【3连板】 德龙汇能、新能股份、美利云、天娱数科、豪尔赛、恒银科技。

【2连板】 顺钠股份、魅视科技、胜通能源、神剑股份、达实智能、通宇通讯、欣天科技、风范股份、中国科传、济民健康、利柏特。

主力净流入板块：

【芯片概念】获主力资金净流入547.95亿。

【数据中心】获主力资金净流入403.81亿。

【共封装光学(CPO)】获主力资金净流入401.15亿。

今日市场热炒风口：

【CRO概念】

热炒逻辑：消息面：药明康德昨晚公布业绩显示，上半年净利110.8亿元，同比增长29.43%。其中，二季度净利64.29亿，环比增长38%。药明康德全面上调2026年全年业绩指引，预计2026年整体收入由513-530亿元上调至585-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。（药明康德、凯莱英、百花医药）

【CPO】

热炒逻辑：消息面：英伟达( NVDA .US)资深副总裁Gilad Shainer宣告，共同封装光学(CPO)步入量产，同时点名未来光通讯市场的商机在于垂直扩充(Scale-up)，所需频宽效能将会是水平扩充(Scale-out)的十倍，替光通讯市场注入一股强心针。（天孚通信、蘅东光、中际旭创）

【PCB概念】

热炒逻辑：消息面：东莞证券表示，无论是模型厂商还是CSP巨头都在加大算力部署力度，算力景气上行。AI算力硬件代际升级，对传输速率、损耗、散热提出更高要求，驱动PCB往高密度、高性能方向发展，更高层数、更高阶数、材料更先进的产品技术难度大、产能消耗大，价值量持续提升。后续正交背板、mSAP、CoWoP等产品加速落地，PCB市场空间将进一步打开。（东山精密、博杰股份、中京电子）

今天市场震荡反弹，创业板指领涨。沪深京三市成交额22287亿，较昨日放量2174亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3600只个股上涨，超140股涨停。从板块来看，算力租赁概念延续强势，CPO概念震荡反弹，PCB概念走强，半导体设备板块震荡拉升，AI应用端反复活跃，CRO概念表现活跃。下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向逆势调整，白酒、机场航运、汽车整车、公路铁路运输板块跌幅居前。

今天是风险偏好抬升的一天。市场放量近2200亿元，140家涨停且仅1家跌停，自大盘7月17日破位下跌以来，市场共有3个交易日收出较长阳线，尽管三根K线的实体相近，但从盘面整体表现来说，今天这根阳线传递出的信号更为积极，不同于前面资金集中于超跌科技板块，今天在“易中天”强势大涨带领超跌科技股集体反弹外，近期表现良好的低位中小盘股同步上涨，特别是CRO概念在一众科技题材中“独立”走强，说明随着指数在底部横盘时间拉长，参与市场的资金也在根据形势而随之调整变化，今天不管是接力还是低吸，市场都是出现了一些正反馈，上午整体缩量，下午持续放量，今日场外资金确实有进场行为，只是进来是做一波行情还是博一个隔日反弹，明天值得重点关注。同时，今天有两个细节也需要重视：1、大盘成交量仍没有有效放大，说明场外资金还在犹豫观望中；2、金融周期股今天是明显压盘的，明天是否再次出现跷跷板效应，决定本次反弹行情的成色与深度！操作上，谨慎参与超跌科技股反弹，多看少动，静候市场企稳信号明确再考虑出击！