情绪周期：光周期的弱分歧。整体冰点。收盘中阴。

投机端：弱分歧

趋势端：弱分歧

红利端：高潮。

近期情绪：-2.84前值-2.19

资金接力：下。

流动性：31124-928y

指数层面：双创继续破位寻底，上证有抵抗，贡献主要在红利端。

融资融券：30033 7-3，32053 7-2

涨跌停：71:51 前值160:24

大盘>小盘跌3541:1876 前值1628:3804

首板 -1.04 连板0.15 炸板-1.79 全a-1.16

前值 首板0.27 连板-0.34 炸板-0.08 全a1.07

平均股价：-1.77 前值0.47

微盘股：-0.7 前值2.49

总持仓比例：99

热门板块：芯片产业，液冷，业绩超预期，ai应用。

主流核心板块：pcb，光通信，存储，半导体设备。

资金面板块：机器人，封测，医药，证券。

涨停梯队：5板1，4板1，3板1，2板5，1板56.前高6

前值4板1，3板3，2板12，1板88.

宏观环境：毛衣站风险暂缓，半年窗口发展期。ai泡沫叙事逐渐消化，预期未反转但较为充分。内需zc倾斜，经济数据拐点未到。经济数据有转暖迹象，初期。 h ipo密集短期流动性受限，造池工程。地缘问题短期交易。短期强美元叙事。中期弱美元叙事，目前交易较为充分。未充分预期的影响是关税叙事对于特中期选举支持率的影响，市场短期交易，中期风险未充分交易。短期美国10年期国债利率超5，资金短期交易，未充分预期的是宏观通胀风险。

当下市场结构：指数层面双创代表的高位资金分歧加剧，低位抱团延续。目前还是没看到底部。资金面依旧混乱，部分资金切换红利避险。

整体策略：市场经历过一段主升之后资金开始兑现。宏观有未预期风险。短期资金有兑现动作。市场短期无利好催化，投资风格上可能有所转变。观察资金流向是否转向投机端。预留部分资金作为投机打野或者趋势回补的预备军。混沌期需要做点仓位管理了。



观点：日内高位分歧加剧，市场情绪端的分歧极大，早盘有恐慌盘释放。目前这个位置确认不了科技的底部，也无法确定低位标的的延续性，资金没有明确方向。盘中唯一有延续性的方向还是国产方向的封测和交换机。还有cxo。交易难度都偏高，还是继续躺平等待情绪释放吧。

持仓方面：全部躺平，踏踏实实了属于是，愣是吃到了大退潮。不过无论是从宏观还是产业上来看并没有特别大的风险，甚至是在转好的。目前还是资金叠加情绪的行为，暂时只能再熬一熬了。

操作建议：躺平中

主观预期：科技退潮中，正常预期分歧延续等待寻底，红利日内有高潮，分化预期。支线的抱团看不懂。

红利：混沌，混沌。高潮

投机：混沌，混沌。弱修复

趋势：主升，退潮。弱修复。

[淘股吧]