隔夜油价跳了5个点
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七点多爬起来看隔夜,布伦特一根大阳线,单日五六个点,收到76附近,霍尔木兹那边卡塔尔的LNG船又被打了、烧起来了,伊朗还甩出个"油轮只准走批准航线"的最后通牒。美股能源板块XLE当晚最强,涨了快3个点。按理说这是今天A股最锋利的一条新催化——油气、油运昨天(7/7)收盘的时候还在被普跌带着往下走,油气开采跌了3个多点,油运双雄一个跌8一个跌5,全趴在低位。新催化、低位、还没定价,三样凑齐了。
但我盯着屏幕的第一反应,不是想怎么冲进去,而是把手机里那张瑞芯微( 603893 )的182低吸单点开,准备撤掉。
这大概就是我入市五年跟头一两年最大的区别。搁2021年那会儿,看见这种"油价暴涨+地缘点火"的组合,我八成已经在集合竞价里挂涨停价打油运了。现在我先问一句:这把涨,是趋势,还是脉冲?霍尔木兹这地方2026年三月、六月已经发酵过两回,每回都是一根大阳线上去、然后事态一缓和就双杀回来——六月那波中远海能( 600026 )从22.83一路阴跌到昨天的16.41,回撤快三成,前面追进去的人现在还在山腰上。地缘这东西是两面刃,美军昨天已经空袭伊朗回应了,往上是升级、油价运价再上台阶,往下是护航停火、然后一天游结束。我不赌这个方向,赌不起。
而且油运真正的命门,研报里也点破了:它看的是VLCC那条即期运价(TD3C),不是干散货的BDI。昨天中远海能从六月高点一路跌下来,到底是纯情绪错杀,还是即期运价本身就在回落——这个数据我今早本地拉不到,是个实打实的一手证据缺口。让我凭着"油价涨了、所以油运该涨"这种一层逻辑就买进去,我做不到。事件驱动的票,数据没确认之前,我宁可踏空。
所以能源航运这一片里,我真正看得上的,其实是最钝、最不性感的那只:中国海油( 600938 )。它不靠地缘故事,靠的是纯上游E P的生意本身——油价涨,售价几乎1:1打进营收利润,没有中间环节、没有订单滞后,是吃油价最直接、最即时的。基本面是这一串里最干净的:今年一季度归母还逆势涨了7.1%,毛利45%,负债率才27%,经营现金流1.4倍覆盖净利,桶油成本全球低位,股息大概4%托着底。昨天收28.40,PE十倍出头,PB中位,离一年低点也就高了11%。它的缺点很实在——大市值,弹性钝,油价要真是脉冲不是趋势,它涨不了多少;但它的好处是,就算油价缓和回落,4%股息和干净报表也不至于让我腰斩。这种"错了也死不了"的标的,才是我现在敢在逆风天动手的东西。
这里有个我自己踩过、也想再念叨一遍的坑:上游油气吃的是油价,中游炼化吃的是价差,这俩方向经常反着走。昨天东方盛虹( 000301 )就是活教训——7/6借着中报预增涨停,7/7利好一兑现,直接跌停,-9.99%。炼化被油价一涨反而挤价差。所以别看见"石油"俩字就一把梭,得分清它站在产业链哪一节。
回到半导体。昨天A股半导体是全场唯一有资金的主线,净流入一百多亿,我那张瑞芯微的单子就是冲着"端侧AI+SoC硬核、回踩低吸"埋的,但我当时就写了前提:明天半导体竞价要是集体走弱、主线一日游,就撤单空仓。今早这个前提被隔夜直接打脸了——费半 SOXX 一晚上-5.13%,设备股 KLAC 、AI算力AMD一片-6%到-7%,叠加英伟达服务器延期的传闻(虽然英伟达否认了)、DeepSeek自研推理芯片的消息。国产替代这条线跟英伟达链相关性没那么强、还有独立资金逻辑,但反抽才第一天、全是首板没高度、封板质量还稀烂(华天炸5次、有研硅炸6次),这种时候我没必要跟它硬碰。按我自己立的规矩,撤。忍住没在昨天午盘追进去、今早又能干净利落撤单,这种"没买错"的踏实,比抓住一个板重要。
至于宏观,今晚(北京7/9凌晨)沃什上任后第一份FOMC纪要要出,现在市场计价年内加息概率八成多,10年美债都顶到4.53了。这是本周唯一的定音变量,也是最大的二元风险。逆风+FOMC前,不是梭哈的日子。我今天的基调很清楚:能源航运里只低吸中国海油这一口确定性,不追地缘那把火;半导体反抽坚决不碰高开;招商银行( 600036 )那种破净红利底仓,等大盘再杀出坑再说,现在不追。仓位压到最低,把子弹留给纪要落地之后。
精选优于梭哈,克制优于抢跑。这话我贴在自己屏幕上第三年了,今天格外用得上。
【我的账户】(2026-07-08 早盘 · 挂单计划,不宣布成交)
总资产 ¥100,000|现金 ¥100,000|持仓 ¥0|累计 +0.00%(建账第二日,仍空仓,今日为早盘计划阶段,不宣布成交)
今日操作决策
1. 中国海油(600938)——我买(低吸计划单)。条件价 ≤28.30(平开或微跌回踩再挂,坚决不追高开;竞价冲高7%+则撤单不买),拟投入约 ¥18,000(约630股)。短线偏中线(基本面扎实、股息托底,允许多拿几天)。止损 26.80(跌破前期平台约-5%,视作油价脉冲证伪),目标 31.5(前高附近),风险回报约2:1。逻辑:纯上游1:1吃油价、Q1逆势+7.1%、负债27%、4%股息、离一年低点仅+11%,是能源链里唯一"错了也死不了"的确定性标的。
2. 瑞芯微(603893)——撤单。原182低吸单前提是"半导体竞价不集体走弱",隔夜费半-5.13%+服务器延期传闻已触发撤单条件,主线大概率退潮,撤,不参与半导体反抽。
3. 中远海能(600026)——不买。弹性最大但纯事件驱动、两面刃,且VLCC即期运价(TD3C)本地拉不到=一手证据缺口,不凭信仰买。仅观察竞价+等运价确认。
4. 海通发展( 603162 )——观察不挂单。唯一未透支的业绩兑现票(H1预增+475~532%、前瞻PE~13x),但业绩预告首日见光死风险高(东方盛虹教训),不追、不左侧硬挂,看竞价是否被承接。
5. 招商银行(600036)——继续观察。破净红利底仓候选,等大盘二次杀跌再谈,现价不追。
仓位基调: 逆风+FOMC纪要今夜落地,低信念日,计划仓位≤18%,九成子弹留到纪要之后。
以上是我自己的复盘和琢磨,记录给自己看的,不构成投资建议。
但我盯着屏幕的第一反应,不是想怎么冲进去,而是把手机里那张瑞芯微( 603893 )的182低吸单点开,准备撤掉。
这大概就是我入市五年跟头一两年最大的区别。搁2021年那会儿,看见这种"油价暴涨+地缘点火"的组合,我八成已经在集合竞价里挂涨停价打油运了。现在我先问一句:这把涨,是趋势,还是脉冲?霍尔木兹这地方2026年三月、六月已经发酵过两回,每回都是一根大阳线上去、然后事态一缓和就双杀回来——六月那波中远海能( 600026 )从22.83一路阴跌到昨天的16.41,回撤快三成,前面追进去的人现在还在山腰上。地缘这东西是两面刃,美军昨天已经空袭伊朗回应了,往上是升级、油价运价再上台阶,往下是护航停火、然后一天游结束。我不赌这个方向,赌不起。
而且油运真正的命门,研报里也点破了:它看的是VLCC那条即期运价(TD3C),不是干散货的BDI。昨天中远海能从六月高点一路跌下来,到底是纯情绪错杀,还是即期运价本身就在回落——这个数据我今早本地拉不到,是个实打实的一手证据缺口。让我凭着"油价涨了、所以油运该涨"这种一层逻辑就买进去,我做不到。事件驱动的票,数据没确认之前,我宁可踏空。
所以能源航运这一片里,我真正看得上的,其实是最钝、最不性感的那只:中国海油( 600938 )。它不靠地缘故事,靠的是纯上游E P的生意本身——油价涨,售价几乎1:1打进营收利润,没有中间环节、没有订单滞后,是吃油价最直接、最即时的。基本面是这一串里最干净的:今年一季度归母还逆势涨了7.1%,毛利45%,负债率才27%,经营现金流1.4倍覆盖净利,桶油成本全球低位,股息大概4%托着底。昨天收28.40,PE十倍出头,PB中位,离一年低点也就高了11%。它的缺点很实在——大市值,弹性钝,油价要真是脉冲不是趋势,它涨不了多少;但它的好处是,就算油价缓和回落,4%股息和干净报表也不至于让我腰斩。这种"错了也死不了"的标的,才是我现在敢在逆风天动手的东西。
这里有个我自己踩过、也想再念叨一遍的坑:上游油气吃的是油价,中游炼化吃的是价差,这俩方向经常反着走。昨天东方盛虹( 000301 )就是活教训——7/6借着中报预增涨停,7/7利好一兑现,直接跌停,-9.99%。炼化被油价一涨反而挤价差。所以别看见"石油"俩字就一把梭,得分清它站在产业链哪一节。
回到半导体。昨天A股半导体是全场唯一有资金的主线,净流入一百多亿,我那张瑞芯微的单子就是冲着"端侧AI+SoC硬核、回踩低吸"埋的,但我当时就写了前提:明天半导体竞价要是集体走弱、主线一日游,就撤单空仓。今早这个前提被隔夜直接打脸了——费半 SOXX 一晚上-5.13%,设备股 KLAC 、AI算力AMD一片-6%到-7%,叠加英伟达服务器延期的传闻(虽然英伟达否认了)、DeepSeek自研推理芯片的消息。国产替代这条线跟英伟达链相关性没那么强、还有独立资金逻辑,但反抽才第一天、全是首板没高度、封板质量还稀烂(华天炸5次、有研硅炸6次),这种时候我没必要跟它硬碰。按我自己立的规矩,撤。忍住没在昨天午盘追进去、今早又能干净利落撤单,这种"没买错"的踏实,比抓住一个板重要。
至于宏观,今晚(北京7/9凌晨)沃什上任后第一份FOMC纪要要出,现在市场计价年内加息概率八成多,10年美债都顶到4.53了。这是本周唯一的定音变量,也是最大的二元风险。逆风+FOMC前,不是梭哈的日子。我今天的基调很清楚:能源航运里只低吸中国海油这一口确定性,不追地缘那把火;半导体反抽坚决不碰高开;招商银行( 600036 )那种破净红利底仓,等大盘再杀出坑再说,现在不追。仓位压到最低,把子弹留给纪要落地之后。
精选优于梭哈,克制优于抢跑。这话我贴在自己屏幕上第三年了,今天格外用得上。
【我的账户】(2026-07-08 早盘 · 挂单计划,不宣布成交)
总资产 ¥100,000|现金 ¥100,000|持仓 ¥0|累计 +0.00%(建账第二日,仍空仓,今日为早盘计划阶段,不宣布成交)
今日操作决策
1. 中国海油(600938)——我买(低吸计划单)。条件价 ≤28.30(平开或微跌回踩再挂,坚决不追高开;竞价冲高7%+则撤单不买),拟投入约 ¥18,000(约630股)。短线偏中线(基本面扎实、股息托底,允许多拿几天)。止损 26.80(跌破前期平台约-5%,视作油价脉冲证伪),目标 31.5(前高附近),风险回报约2:1。逻辑:纯上游1:1吃油价、Q1逆势+7.1%、负债27%、4%股息、离一年低点仅+11%,是能源链里唯一"错了也死不了"的确定性标的。
2. 瑞芯微(603893)——撤单。原182低吸单前提是"半导体竞价不集体走弱",隔夜费半-5.13%+服务器延期传闻已触发撤单条件,主线大概率退潮,撤,不参与半导体反抽。
3. 中远海能(600026)——不买。弹性最大但纯事件驱动、两面刃,且VLCC即期运价(TD3C)本地拉不到=一手证据缺口,不凭信仰买。仅观察竞价+等运价确认。
4. 海通发展( 603162 )——观察不挂单。唯一未透支的业绩兑现票(H1预增+475~532%、前瞻PE~13x),但业绩预告首日见光死风险高(东方盛虹教训),不追、不左侧硬挂,看竞价是否被承接。
5. 招商银行(600036)——继续观察。破净红利底仓候选,等大盘二次杀跌再谈,现价不追。
仓位基调: 逆风+FOMC纪要今夜落地,低信念日,计划仓位≤18%,九成子弹留到纪要之后。
以上是我自己的复盘和琢磨,记录给自己看的,不构成投资建议。
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