在沪指连续三天缩量阴跌之下（这也是昨天复盘最担心的情况），今天资金选择了重新聚焦科技。[淘股吧]

前两天，国产算力交换机核心厂商锐捷网络、星网锐捷先后披露了半年报业绩预告。锐捷网络上半年净利润同比增幅最高可达410%，主要由于二季度算力交换机批量交付带动利润爆发式增长，星网锐捷上半年净利润同比最高增幅达到102.9%。两家国产算力厂商的半年报业绩均超出市场预期。
昨天盘后，国产算力服务器龙头浪潮信息发布了2026年半年报业绩预告：公司预计2026年上半年净利润为26亿元-31亿元，同比大幅增长226%-288%，扣非净利润20.55亿元-25.55亿元，同比增长206%-280%。
分开测算来看，公司二季度净利润达到19.95亿-24.95亿元，环比增速高达229%-312%，单季度盈利规模已超过2025年全年水平，业绩超出市场预期，昨日复盘观点认为将助力国产算力继续走强。但科技线的业绩票里，既有星网锐捷6天4板，也有江波龙和杭电股份的负反馈，也不敢报太大预期。
今早竞价，赫然看到浪潮百亿封单一字板，到开盘时仍然保持84亿巨额封单，当时就觉得今天国产算力有戏了。手头的华丰科技和共进股份盘中的涨幅都在9%，算是又踩对了风口。
受到浪潮信息巨单一字刺激，国产算力整个板块逆势走强，算力租赁、AI 服务器批量涨停。云赛智联、数据港、网宿科技、恒为科技多只标的封死涨停，星网锐捷走出 7 天 5 板的强趋势，大盘缩量震荡弱势行情，资金扎堆抱团算力赛道抱团避险。
半导体延续昨日强势行情，设备、芯片标的持续回暖，联动科技、华峰测控大涨超12%，灿芯股份拉出20CM大板，瑞芯微顺利涨停，两条科技分支互相支撑，撑起全场仅有的赚钱效应。
另外一部分资金则去了避险方向抱团，招金黄金走出5天3板，市场恐慌情绪没有完全消散，资金依旧愿意配置贵金属对冲风险；石油石化、旅游这类低位板块则因消息面有所发酵，但这些题材均缺乏板块联动，属个股独立行情。
今天的跌幅重灾区集中在近期一些非科技题材，机器人、锂矿、光伏、稀土、小金属集体调整。昨天还有不少资金博弈的人形机器人今天直接兑现，埃斯顿跌停；锂矿产业链全线走弱，融捷股份跌停，盛新锂能大幅下挫，新能源、周期类前期热门票资金持续出逃。
今天的盘面比较清晰：资金抛弃高位新能源、机器人题材，持续向相对低位的算力以及近期调整过的半导体两条科技赛道集中，除此之外几乎没有具备持续性的板块机会。


主力资金流向：
净流入TOP：算力84.5亿、人工智能75.3亿、数字经济37.8亿、端侧AI 17.63亿、AI安全9.76亿、中报业绩增长19亿。
净流出TOP：芯片-187亿、锂电池-111亿、机器人-55.25亿、通信-52亿、化工-51.27亿、有色-47.8亿
龙虎榜资金流入情况：


算力/数据中心占据净流入TOP20的半壁江山：浪潮信息（7.31亿+5.01亿）、网宿科技（5.87亿）、深信服（3.88亿）、星网锐捷（1.32亿）、浪潮软件（5334万）——资金极度聚焦算力主线。
跌停翘板股（天赐材料、火炬电子、云南锗业）出现在净流入榜，说明有部分资金在左侧抄底。


短线情绪：
恒尚节能（并购重组+存储，换手25.54%）大换手晋级，说明有部分获利资金了结离场但又有新的资金接力，恒尚突破近期高度压制，但也仅仅是资金抱团，对板块毫无带动性，且与今天的国产算力并无太大关联。中位票几乎全军覆没，仅有大恒科技（物理AI机器视觉，换手27.93%）1只3板独苗，一进二有金时科技、大名城、威尔高、魅视科技、视源股份、天海电子共6只，体现出资金要么抱团最高标要么做低位首板，中位接力意愿极低。
今天涨停家数相比昨日增加14只，达到47只，但跌停也比昨日增加11只达到41只，跌停家数与涨停家数相差无几，这是情绪持续退潮的明显信号。


对于明天的市场情绪，有几个观察点：
第一，恒尚节能能否晋级8板？
今日换手25.54%筹码充分交换，若明日高开缩量封板则确认总龙头地位，一旦放量开板分歧，将可能带崩短线情绪。高标断板叠加情绪持续冰点，盘面就很危险。
第二，算力能否走出持续性？
昨天分享了大摩观点，卖出芯片买入云，今天市场也这么走了，其实还是一种高低切。今日10只算力首板批量爆发但权重炸板，看浪潮信息、星网锐捷能否延续强势，前排不塌则主线地位确认，否则只是套利一日游。
第三，跌停能否从40家回落？
跌停与涨停接近以及科技线在持续缩量震荡情况下一枝独秀，是行情的两大隐患，若明日跌停家数大幅减少，科技持续有所表现，则情绪有望见底。如果跌停家数没有明显减少，同时科技线也无法持续，对于大部分人来说，空仓是唯一选择了。

而在科技线内部，国产线继续强于海外线，并且有向低位的应用端扩散的迹象， 阿里的超预期业绩，可能会助推应用端的行情。
今晚又有一大批个股发布业绩，从今天的盘面看，还是昨天复盘的感觉，高位票，尤其是海外链的高位票，发布业绩基本要被立即兑现，而低位的科技以及非科技个股，发布了亮眼业绩大部分都得到了资金响应。今晚要留意看看，自己手头有没有发布业绩的高位票，如果有，赶紧跑。

外围环境依旧不乐观，今晚黄毛宣布停火结束，并可能再次发动强烈打击。之前就认为，所谓停火备忘录没啥意义，因为双方谁都觉得自己胜利了，谁都不服谁，那根本谈不下去，最好是来一次痛快的了断，打到一方真正力竭，才会有真正的停火。全球为这场无谓的战事付出的代价太多了，拖垮了全球经济，为国内经济发展托底的出口也将大受影响， 战事持续下去没有谁是幕后赢家。俄乌冲突也是如此，俄熊目前被打到要向周边小弟伸手要成品油救急了，万一给我们输血的石油管道被毁。。。。。。。从六月至今，我们军迷们嗨了一次又一次，各种大国杀器先后亮相，但是要想想，为何长期低调的大国突然要在这个时候密集秀肌肉，当然是因为外围局势出现了必须通过秀肌肉示警的变化。

刚刚美股开盘，看了一眼，三大指数低开，不过都有反弹趋势，中概股开盘大涨，涨幅榜上排前的居然是一堆熟悉的名字：阿里、百度、京东、网易。

今日操作

今天是近期收益最好的一天，在国产算力继续收获。
昨天持仓的华丰科技和共进股份获利了结之后，入手了低位的国产算力概念云天励飞，盘中一度涨超11%。
今天超节点封测赛道调整，趁回调水下低吸了盛合晶微。
根据盘前消息面，入手了AI手机和端侧AI的传音控股，这个题材今天没有充分发酵。