长鑫存储（ DRAM ）+长江存储（3D NAND）核心概念股 amp;受益股全梳理

信息仅供参考，不构成投资建议；分股权直接参股、核心设备、半导体材料、存储设计/封测、弹性影子受益五大类，区分双厂共同供货正宗标的。

一、直接参股两大存储原厂（股权逻辑，弹性最大）

1. 长鑫存储（A股唯一上市主体参股）

兆易创新 603986 ：直接持股长鑫存储，国内DRAM/NOR设计龙头，全部晶圆代工依赖长鑫，HBM同步研发，深度绑定产能扩张。

2. 长江存储直接持股标的

1. 养元饮品 603156 ：子公司泉泓投资直接出资16亿持股长江存储，A股唯一直接持股长存上市公司
2. 江丰电子 300666 ：早期产业股东，同时批量供货长存靶材，股权+业务双重受益
3. 万润科技 002654 ：实控人为长江存储核心股东，子公司配套闪存封测、HBM研发合作

二、核心设备（双厂扩产资本开支核心，正宗硬配套）

双厂同步大批量供货龙头

1. 北方华创 002371 ：平台型设备龙头，刻蚀/PVD/清洗全覆盖，长鑫第一大国产设备商，长存3D NAND主力采购，HBM产线核心配套
2. 中微公司 688012 ：高深宽比刻蚀，适配DRAM、3D NAND、HBM堆叠刻蚀，存储业务占自身营收60%+
3. 拓荆科技 688072 ：PECVD薄膜沉积，DRAM电容、3D NAND层堆叠刚需，长鑫第二大客户，订单排至2027年
4. 华海清科 688120 ：国产唯一12英寸CMP抛光设备，长鑫17nm、长存294层产线主力设备，长鑫贡献近3成营收
5. 盛美上海 688082 ：单片清洗设备，双厂全流程刚需，长鑫第一大清洗设备供应商
6. 精测电子 300567 ：半导体量测、HBM测试设备，中标长鑫、长存多批次ATE设备
7. 中科仪 688075 ：真空设备，长江存储、长鑫分列前两大客户

三、半导体材料（持续耗材，长期复购，业绩稳定性强）

双厂核心材料龙头（营收占比高、认证壁垒高）

1. 雅克科技 002409 ：前驱体国产龙头，长鑫前驱体份额60%+、长存第一大材料供应商，同时布局光刻胶、特气，两大存储厂合计占营收70%以上，HBM高端材料已送样量产
2. 沪硅产业 688126 ：12英寸大硅片，长鑫长期采购，长存签订3年硅片大单，DRAM/NAND基础原材料
3. 鼎龙股份 300054 ：CMP抛光垫，长存采购份额70%+，长鑫大规模导入，3D NAND、DRAM平坦化刚需
4. 安集科技 688019 ：CMP抛光液龙头，双厂核心供应商，适配17nm DRAM、294层NAND先进制程
5. 江丰电子 300666：高纯溅射靶材，铜/钽/钛靶批量供货双厂，金属薄膜沉积必备耗材
6. 华特气体 688268 ：光刻特种气体，同时通过长鑫、长存认证，存储产线稳定供气
7. 广钢气体 688548 ：大宗气体，与长鑫签订15年长期供气协议，配套长存厂区供气
8. 江化微 603078 ：G5级湿电子化学品，清洗液、显影液导入双厂12英寸产线
9. 南大光电 300346 ：ArF/KrF光刻胶，通过长存、长鑫先进制程验证，国产光刻胶替代核心标的

四、存储设计/封测（下游需求端，直接采购长鑫/长存颗粒）

1. 兆易创新 603986：自研DRAM/NOR，晶圆全部长鑫代工，消费/车规存储放量
2. 澜起科技 688008 ：DDR5内存接口芯片，AI服务器存储模组刚需，长鑫DRAM配套核心
3. 北京君正 300223 ： ISSI 车规DRAM/NOR，颗粒采购长鑫，汽车存储高成长
4. 江波龙 301308 、佰维存储 688525 、德明利 001309 ：消费/工业存储模组，采购长存NAND、长鑫DRAM颗粒
5. 长电科技 600584 ：存储芯片封测，配套HBM堆叠封装，承接长鑫、长存存储颗粒封装订单

五、弹性受益影子股（区域配套/产业基金间接参股）

1. 市北高新 600604 、大众交通 600610 、杭钢股份 600126 ：通过产业基金间接参股长鑫/长江存储
2. 柏诚股份 601133 ：洁净室工程，承接长鑫、长存新建厂房洁净配套工程
3. 祥龙电业 600769 ：武汉本地园区配套，长江存储区域关联标的

标的代码合集（可直接复制）

一、股权参股正宗标的

603986兆易创新、603156养元饮品、300666江丰电子、002654万润科技

二、核心设备受益股

002371北方华创、688012中微公司、688072拓荆科技、688120华海清科、688082盛美上海、300567精测电子、688075中科仪

三、半导体材料核心受益股

002409雅克科技、688126沪硅产业、300054鼎龙股份、688019安集科技、688268华特气体、688548广钢气体、603078江化微、300346南大光电

四、存储设计封测下游

603986兆易创新、688008澜起科技、300223北京君正、301308江波龙、688525佰维存储、001309德明利、600584长电科技

五、弹性配套影子股

601133柏诚股份、600604市北高新、600610大众交通、600769祥龙电业

风险提示

1. 存储周期价格波动，长鑫、长江存储稼动率不及预期会压缩上游设备材料订单；
2. 国产设备/材料验证、导入进度慢于预期；
3. 海外设备、材料厂商竞争挤压国产份额；
4. 行业资本开支不及预期，设备订单延期；
5. 以上仅为产业链公开配套信息整理，不构成任何买卖、投资建议。