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立刻上手的干货技术贴第1篇：高弹性思考（20cm和可转债系列）
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立刻上手的干货技术贴第2篇：高弹性玩法实战案例（20cm和可转债系列）
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立刻上手的干货技术贴第3篇：10cm一字定方向，三大交易思路（20cm和可转债系列）
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立刻上手的干货技术贴第4篇：首创的一字首开模式，价值重估下连续一字板个股的交易思路
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立刻上手的干货技术贴第5篇：经典重提，烂大街的弱转强模式
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立刻上手的干货技术贴第6篇：唯一三板烂板模式技术详解
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立刻上手的干货技术贴第7篇：十三妹模式技术详解
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一、韩国散户快死光了，我们走出深V

先说个有意思的事。

韩国那边，外资累计净流出已经达到1000亿美元，这个量级在韩国历史上都极为罕见。承接这些抛盘的主要是韩国散户，而且很多人加了3到5倍杠杆。结果过去一个月，市场频繁触发熔断，14只杠杆ETF里13只跌破发行价。韩国监管层紧急讨论要不要直接取缔这类产品。
再看日本，贝恩资本正式清仓铠侠，当年投了13亿美元，这一把赚了150亿，整整20倍回报。关键是时间点，上个月铠侠刚超越丰田成为日本股市市值第一，大金主扭头就走，连日本主持人都当场愣住。

这些外资的套路从来没变过。2015年A股那波杠杆牛市，他们也是最早撤的。逻辑买，情绪卖，风控压倒一切。

但今天，A股走出了完全独立的行情。

上证最低探到3938.88，精准踩在W底右支撑上，随后午后单边走强，收盘4036点涨1.65%。创业板涨4.49%，科创50更狠，直接暴涨8.41%。这已经不是反弹了，这是科技板块的报复性宣泄。

从7月2日全球芯片集体崩盘开始，市场连续杀了6天，悲观情绪拉满。寻瑕记说得好，又进入那种市场不断缩量、行情不断缩圈、涨跌都看海外脸色、冰点不断重复冰点的行情。

这才是我们熟悉的大A。
然后今天，深V了。

板块涨跌热力图：科创50一骑绝尘，锂矿垫底


二、W底落地：3938.88的对子底


把今天的盘面拆开看，结构非常清晰。

盘前长鑫科技敲定新股申购日期，叠加韩国股市开盘大涨，三大指数集体高开。竞价阶段资金率先进攻科技线，合肥城建秒板，兆易创新冲高，浪潮信息冲击二连板。

但市场连续调整后还是比较脆弱。中际旭创、东山精密冲高回落，三大指数涨幅收窄，随后韩国综指大幅回落，三大指数集体翻绿，全市场下跌个股扩大至超4000家，炸板率超30%。那会儿气氛是真的很差。

转折发生在临近午盘。光通信分支小幅异动，天孚通信、东山精密拉升，创业板指翻红，科创50涨超3%。
午后市场正式迎来情绪反转。存储板块率先回流，深科技封死涨停。长电科技、深科达涨停，权重华虹宏力、中芯国际均创新高。做多情绪持续扩散，端侧AI权重中兴通讯逼近涨停，光通信权重光迅科技逼近涨停。尾盘东山精密首板涨停，全天科技线贯穿盘面。

这里有一个关键的技术细节：3938.88，对子底。此前有人预判指数会在3927到3949区间构筑W底支撑，今日最低3938.88精准踩中预设底部区间，空方两次向下试探都没能打开新下行空间，代表抛压已经彻底衰竭。

从W底结构来看，左侧第一轮下跌低点形成第一支撑底，连续几日震荡反弹后再度回落二次探底，今日创出右底，低点略高于前一轮下跌极值。二次探底不创新低，放量突破颈线压力位，空头趋势扭转。

三、长鑫就位：万亿估值与国产存储里程碑

今天半导体能全面爆发，核心导火索就一个：长鑫存储IPO进程加速落地。
今天凌晨3点，长鑫启动科创板IPO发行程序，披露招股意向书和发行公告。7月13日初步询价，7月15日刊登发行公告，7月16日正式开启新股申购。

长鑫为什么影响力这么大？
在半导体行业有一句扎心的实话：没有自主存储，就没有真正的数字安全。过去十几年，全球 DRAM 内存芯片市场长期被海外三巨头牢牢把持，从手机、电脑到服务器、大数据中心，我们日常使用的绝大多数存储芯片几乎都依赖进口。垄断之下，定价权、供应链、技术标准全部受制于人。

长鑫存储蛰伏十年，破壁而出。作为国内唯一可规模化量产DRAM内存芯片的IDM一体化企业，稳居全球第四大DRAM原厂，市场份额稳定在7.7%到8%，硬生生打破了海外三巨头长达十余年的绝对垄断。

更关键的是业绩。2023年公司尚亏损192亿元，2024年亏损收窄至90亿元，2025年成功扭亏实现净利超70亿元。2026年上半年营收预计1100到1200亿元，归母净利润约600亿元，同比增幅超过2000%。产能利用率从2022年的85%提升至2025年的95.7%，基本满产。
市场对其上市后的估值预期已抬升至万亿美金级别。这不是单纯的主题炒作，而是产业基本面支撑下的价值重估。

长鑫还完成了HBM3样品交付，启动12层堆叠HBM的量产准备。在AI算力对高带宽内存需求井喷的当下，切入高端存储赛道直接打开了长期成长天花板，估值逻辑从周期品转向AI成长品。

与此同时，机构确认Q3合约价还要大涨。DRAM涨20到30%，NAND涨35到40%。加上SK海力士ADR明天登录美股，全球存储板块的估值锚正在重构。

四、全球共振企稳：英伟达、海力士与A股科技

今天的反弹不是A股一家的事，而是一个潜在的全球AI共振企稳节点。

美股那边英伟达连续筑底企稳。A股的光模块权重东山精密、中际旭创终于开始连续企稳反弹，这一波的大空头亨通也终于收阳K企稳。这代表A股里面的权重品种率先发出企稳信号。

明天海力士ADR登录美股，之前去韩国买海力士的国际资金撤退后可以从美股买了，韩国大概率也会开始筑底。AI时代要全球科技龙头共振企稳才算真的企稳。

有意思的是，人心变得就是这么快。昨天晚上各种谩骂，骂量化、骂棒子，担忧世界末日，担忧AI完蛋了。结果一个反弹都在问买什么买什么，然后不知道买什么，反手就把各种ETF平铺个遍。

这一波大调整下来整体损伤惨重，尤其是在小盘股和老股里左右横跳的。但买盘主要有两种：一种是做大核心超跌反弹的，主要是达链；另一种是做节点新逻辑的，主要是长鑫上市预期的国产链。业绩还是重要锚定，情绪跌完了，修复的时候市场还是要看基本面。
另外，高盛今天也发声了，建议客户卖韩股，买中国AI价值链篮子，覆盖电力、半导体、AI基础设施、模型及应用等全产业链。从拥挤的韩国市场转向被严重低估的中国AI全链条资产。

五、龙虎榜：作手新一10亿杀回，机构13亿扫货通富

今天的龙虎榜活跃度大幅提升，几个细节值得拆解。

游资方面：
·作手新一入浪潮信息10.1亿，中山东路入浪潮信息6.3亿，两个大游资联手做多AI服务器龙头
·紫阳东路入华天科技4.8亿出2.8亿（3日），封测龙头获得资金共识
·北一环入华安证券2亿，参股长鑫的券商获得游资青睐
·葛老大入惠科股份6100万，章盟主入上海新阳1800万出2900万

机构方面：
·4家机构合计买通富微电13亿，封测赛道获得真金白银认可
·4家机构卖东山精密22亿，光模块龙头遭遇机构出货
·佛山系卖华天科技3.2亿，高位兑现利润

龙虎榜资金动态：作手新一10亿领衔，机构13亿扫货通富微电

几个看点：新一和中山东路大手笔参与服务器浪潮，北一环参与参股长鑫的华安。浪潮、华安、华天等龙虎榜比较豪华。今天的核心还是科技方向，中午高盛发了研报说A股AI低估，量化可能抓取了语料，加上本身超跌，然后就大涨了。
但也要注意，机构在东山精密上净卖22亿。光模块龙头虽然今天首板涨停，但机构的选择是趁反弹出货。这意味着海外链的反弹可能不如国产链流畅。

六、连板梯队：6家连板，高度8板

连板角度看，今天6家连板，高度8板。连板数量依旧偏少，市场以趋势走法为主。
连板梯队：
·8板：恒尚（高位主动强晋级，小票里的标杆）
·3板：兴业股份10天6板、天山电子8天3板
·2板：浪潮信息（180亿成交二连板）、华天科技3天2板、有研硅3天2板、崇达技术4天2板
·首板：长电科技、通富微电、深科技、太极实业、兆易创新、东山精密等67家

连板梯队与情绪面板：74家涨停，强修复氛围


全天74家涨停，12家跌停，炸板率超30%。成交2.91万亿，较昨日放量3500亿。虽然指数大涨，但个股涨跌中位数还是跌的，上涨2381家、下跌2672家。资金高度集中在科技线，非科技方向被无情抽血。
有研硅是本轮乃至7月首个进监管的票，意义非凡。百亿涨停的大票那么多，只有浪潮和华天真正最猛，早上就敢于封住。从共振指数和共振科创板的角度来看，是华天。

七、指数走势与资金面板

近5日指数走势与成交额：今日放量反弹，科创50一马当先

从节奏上看，国产链和上证指数并不一致。国产链连涨四天，上证是先大跌三天今天走V。有点国产链高潮配上了指数见底反弹的意思。因为节奏不匹配，所以这里还不能确认共振是否有效，明天依然有反复考验。
但有一个积极信号：5月份那波指数波段下行，穿越的是海外链各个环节；这波穿越的是国产链。这是板块结构上的变化。中芯国际A股总市值今天超越贵州茅台并刷新历史新高，华虹宏力也同步新高。晶圆制造两大指标票先于指数2到3天见底，这是一个非常经典的领先信号。

八、写在最后

今天最让人感慨的画面，不是科创50暴涨8.41%，不是半导体25家涨停，而是中芯国际的市值越过了茅台。

这件事的象征意义远大于数字本身。过去十年，茅台是A股的信仰，是价值的锚，是外资的心头好。如今，一家芯片公司站上了那个位置。不管你怎么看估值，不管你觉得合不合理，市场用真金白银投了票。

当然，一阳改三观这种事我们见过太多了。今天涨得猛不代表明天就能继续，科创50单日8.41%的涨幅某种程度上透支了后面的空间，接下来的反弹预计还是很坎坷。连板数量依旧偏少，炸板率超30%，说明市场分歧仍在。
但方向是对的。

外围资金在跑，杠杆在爆，韩国散户快死光了，贝恩提桶走人。这些事情告诉我们，AI的叙事在海外正在经历阵痛。但国产替代的逻辑还在发酵，长鑫的万亿估值预期不是空中楼阁，而是建立在日均净利润接近4亿元的业绩之上。

网上的段子：想起来了，我全都想起来了，我就是华尔街之狼，我是国产之王，我是光之使者，我是芯之继承人，我是内存之王。我不是田野里的韭菜，不是过年的年猪。

那个最好的夏天，可能真的回来了。

但记住，今天是反弹第一天，后续流畅地延续一两天，或再次兑现反复摸底都有可能。方向上关注重点依旧在国产科创、芯片相关，以及日内表现强势的科技分支。出现滞涨又要及时退出等下次节点。
干了再说，但别上头。

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