核心重点标的：兆易创新、华海清科、中科飞测、长川科技、华虹公司

隔夜海外半导体走势偏强，叠加存储大厂扩产落地、行业中报业绩预喜，半导体板块迎来设备+代工+存储设计三维度景气共振，资金重心持续向业绩确定性龙头集中。

兆易创新业绩预告大幅超预期，Q2盈利环比显著改善，实锤利基存储供需反转逻辑。海外大厂持续收缩DDR4、中小容量NOR产能，国产设计厂商持续承接外溢订单，行业涨价从预期正式落地财报，带动整个存储设计赛道估值修复。

设备端景气度持续上行，为板块核心成长主线。华海清科作为国内CMP设备绝对龙头，深度受益晶圆厂扩产及HBM堆叠工艺增量，设备渗透率稳步提升，订单兑现能力突出。中科飞测卡位光学量测设备优质赛道，先进制程验证加速，适配高端晶圆制造需求，国产替代空间广阔。长川科技存储测试设备充分受益存储产能扩张，业绩高增确定性强，是设备端业绩兑现标杆。

华虹公司深耕成熟制程代工，工控、功率、存储类订单饱满，产能持续满载，充分承接国产替代外溢需求，业绩稳健性突出，是机构中长期底仓核心标的。

整体来看，半导体当前周期拐点明确，存储周期复苏叠加设备资本开支上行，市场将持续抱团有业绩、有订单、有壁垒的核心龙头，短期延续强者恒强格局。

风险提示：内容仅为行业逻辑梳理，不构成任何投资建议。