我一直在想为什么光通信和pcb的业绩无法让市场达到预期？

因为真正的预期根本不在硬件端啊，而是云服务厂商，云服务器必须有正向收入来扩大投资才能使得ai硬件市场缺口放大，那么硬件就只看缺口和涨价，市场需要从ai服务器去看到ai投资的回报率

因为你就算去硬件端业绩再好，收入是需要从终端验证，再者因为ai对个股的估值是出现明显透支的，市场和机构都在担心是否出现产业链断裂的问题，也就是一开始我的逻辑是没有错的，市场在担心这个产业链在哪一个环节出现破产罢了，所以市场需要云服务器厂商获得收入从而进一步加大投资！

所以需要ai capex上修，所以浪潮和阿里才那么重要啊，一旦云服务器收入不及预期那才会出现逻辑伪证

更重要的是，AI数据中心的成本结构决定了产业链需求仍具备广度。美银估算，建设1GW AI数据中心需要250亿至450亿美元，其中AI服务器/GPU约占55%-60%，电力基础设施占12%-18%，网络设备占8%-12%，冷却与机械系统占6%-10%。这意味着AI投资并不只是GPU单点行情，而是会继续外溢到电力、光互连、散热、PCB、MLCC、存储、材料等环节


上早评

昨日美，光通信大幅反弹，今日需要看昨日核心前排是否继续走强，首板继续晋级，那么板块效应就会出现
锚定：东山精密、光迅科技

存储这里有扩产信息，叠加长鑫存储IPO，我们锚定前排做，特别是HBM以及先进封装

锚点：华天科技、深科技
容量：长电科技

pcb最强方向ccl
锚定：宝鼎科技
容量：金安国纪

华为npo

锚定：
ocs：紫光股份
光引擎：天孚通信，华工科技
光纤：长飞光纤

[淘股吧]
半导体：
晶圆片：
锚定科创的中船和有研硅会给市场带来一定的负反馈，需要从承接来看是否低吸


那我们直接切入到半导体设备来看，以及靶材
锚定：江丰电子、有研新材

以上仅为个人观点，不构成任何投资建议！