今天沪指跌1%，深成指跌2.29%，创业板最惨跌了4.37%。但注意，两市近3800只股票是上涨的，近百股涨停。说明权重股在砸盘，中小盘反而活跃。成交额3.41万亿，比昨天还放了4784亿的量，A股市场其实很热。

两条主线很清晰

· 航天军工全线爆发：长征十号乙火箭今天成功实现一子级可控回收，这是全球首次网系回收，意义很大。航天装备板块涨了10.36%，航海装备涨6.30%，军工电子也跟涨。商业航天概念24家涨停，军工概念23家涨停。中信重工、高德红外、星网宇达这些都在榜上。
· 医药集体走强：医疗服务涨5.68%，立方制药2连板，双鹭药业、联环药业、哈药股份涨停。创新药、CRO这些细分都跟着动。

谁在拖后腿？
电子化学品、半导体、能源金属、元件跌幅居前。半导体净流出248.8亿，很夸张。前段时间半导体涨太猛，今天明显资金在切换。AI算力方向也承压，CPO概念、存储芯片、华为昇腾都在跌。Meta那边传出算力可能租售的消息，市场对算力过剩有点担忧，虽然后来扎克伯格否认了，但情绪已经受到影响。

还有几条消息值得关注

· “十五五”碳达峰行动方案，到2030年新型储能装机要力争3亿千瓦，能源局也提了要关停一批小煤电机组，利好新能源和储能。
· 华为联合产业伙伴启动国内首个NPO光互连MSA，光通信标准生态有进展，但今天光通信板块反而是跌的，说明资金在高低切换。

机构观点
华泰说等AI业绩验证，科技内部要规避纯题材，关注国产算力、存储、半导体设备。
中信建投看好券商估值修复。
中金看好星间激光通信，认为能带动超500亿增量市场。
中信证券看好液冷泵里电子屏蔽泵的替换机会。

风险提示：以上都是市场公开信息整理和复盘，不构成任何投资建议。今天指数跌但个股普涨，说明结构性分化很大，追涨杀跌容易两头挨打。成交额这么高，也说明多空分歧激烈，短期波动可能加大。投资有风险，入市需谨慎，具体操作还得结合自己的风险承受能力和判断来。