上周五出了一个很大，但是又在预期内的黑天鹅，那就是我国的火箭回收成功。为什么又说是在预期内的呢？因为上一次进行实验的时候，垂直溅落海面是成功实行了，只不过当时没有进行回收。所以这一次实验加上国家队层面的技术底蕴，基本上是板上钉钉的事情，也正因如此，商业航天这一块有很多埋伏盘。亦或者说是前面的套牢盘。所以当回收成功之后。板块一度疯狂。但是谁是李鬼？基本上从午盘后尾盘的炸板就可以看出来了。商业航天的可回收成功，意味着后续商业航天的产业落地是要进行加速的，但是这个加速不可能在半年报披露的时候体现出来。所以半年报里面业绩已经开始扭亏为盈的企业就要高看一眼，后面等产业真正加速的时候，这些就是会锦上添花周五这一波的商业航天里面的毫无疑问的绝对大中军就是中国卫星这个在很久之前的帖子也分析过，只要商业航天这个板块异动，绝对离不开这个最正宗、地位最高的核心标的。加上周末的时候中国卫星的半年报业绩披露是扭亏为盈。所以后续中国卫星如果回调到趋势线，是一个很好的买点。如果是做超短，那么周一的时候第一波兑现盘出来之后的承接，也是一个不错的博弈买点。情绪龙方面就看海兰信。如果前排一些核心标的正反馈的情况下，低吸中国卫星是一个确定性比较强的选项，高举高打一致性强就继续就观望了。这里还是要给大家再提个醒。前面劣迹斑斑的那些标的被证监会处罚过的，商业航天相关业绩占比不止1%的，都要擦亮眼睛，不要去在这些庄股里面虎口夺食，安心做卫星ETF都比这些要好。这些标的如果再来一次雷，都是两三个跌停起步的，你要问一下自己是否能够承受得住？垃圾票就应该在垃圾堆里面，而不是在你的持仓里面。

科技半导体方面还是继续看多国产先进制程扩产的相关产业链。最核心和最受益的就是半导体设备这一块。继续趋势做T半导体设备ETF588710。回调趋势线就买一买，偏离过大就卖一卖。这里要补充一个知识点7月16号，长信科技上市打新。它是有一个要求的，就是最近你的上交所股票持仓必须要近20个交易日满足日均1万元以上。也就是说你必须要买60（600/601/605）或者688开头的股票。不然的话你连打新的资格都没有。这一点很多人都不知道的，希望我的粉丝能够中签长鑫科技，到时候别忘了回来报喜。

最近科技在没有明显的外部利空的前提下进行的所有的调整，所有的资金流出。都是为了长鑫科技上市准备，不是见顶，话放在这里。

所以后市继续看多半导体扩产的相关产业链。这里要补充一个知识点。那就是长信科技最新的招股书里面已经透露了后续扩产的方向依然是看DDR5，而不是HBM，HBM这种高端存储量产计划要往后，市场上的高端HBM还是得看韩国。至于相关的涨价线。周末有两个很明显的其他行业业绩利空。那就是汽车整车的广汽集团和赛力斯业绩爆雷。这两个汽车整车的产品是没有问题的，但是利润大打折扣，甚至连赛力斯的问界这种卖得这么好的车型，这么强的技术最终都亏损，那就是产业出现了问题。从赛力斯的业绩预告里面的说明就能看出来，很明显就是因为最近的上游原材料涨价潮导致的。所以，从AI半导体里面的涨价也一样可以看出来，上游原材料的涨价，绝对会挤压下游终端厂的利润，哪怕顺价也不可能百分百顺价的。而且，就算是实打实的上游原材料涨价相关的受益方。涨价也不可能永远持续下去。等价格涨到一定的程度，市场的需求端会疲惫，到时候会负反馈。市场会自发地进行调节的。这样一想，就能想通为什么杭电股份这种二线光纤厂业绩超预期，但是出了预告之后就是连续跌停。后续还会有更多的涨价受益标出业绩后，持续向下调整。这是一个经济学行为。只有那些因为扩产需求增加的标的，他们的业绩会实打实的增加，而且是可持续的增长。增量和涨价是两个完全不同的驱动因素。

国产线里面除了扩产所需要的设备，还有一个就是国产AI服务器里面的万卡集群超预期放量所带来的交换机的增量。这里面的核心龙头就是紫光股份。周五因为大盘向下，紫光股份也被迫被带下来了，周末紫光股份也出了业绩预告，业绩也是实打实的向好。也印证了交换机领域的市场开始放量。所以这条线后面还是可以震荡向上的。相关核心的还有国产AI服务器的浪潮信息，做交换芯片的盛科通信，做交换机代工的菲菱科思，以及最先发布业绩的交换机标的锐捷。按趋势找相关的买卖点，看新高。如果市场没有给新高并且破位，那就是不及预期，那就得尊重市场及时离场。

最后提醒一下，7月16号长鑫科技上市打新。这几天应该还会陆续有资金离场，为打新做准备。风格稳健的选手这几天最好是控制仓位，适当空仓。等待打新落地，后面的市场会陆续好起来的，要有耐心。

期待七月下半月的否极泰来，扭转乾坤。耐心等待，一招致胜！